Differenza etc sottostante fisico / futures
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  1. #1
    L'avatar di masoking
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    Quando sono al PC cerco di fare qualche raffronto più dettagliato, ad occhio si può dire che etc hedged (ho usato questo: Xtrackers Physic Platinum Eur Hedged Etc - Borsa Italiana), complice il fatto che non é a leva, non fa troppo peggio del future continuos negli ultimi 5 anni. Ovvio i vantaggi dell'etc in termini di praticità per il retail (dalla mancanza di margine all'impossibilità di trovarsi la consegna fisica) sono notevoli.
    Se hai letto di fondamentali solidi in maniera costante negli ultimi tempi (non seguo praticamente mai l'analisi fondamentale), una % di portafoglio ha senso dedicarla ad un PAC, facendo forza sulla decorrelazione dello strumento rispetto all'equity.
    Se buttiamo giù due regole (banale PAC mensile o value averaging o altro) ti aiuto (o forse mi aiuti) a fare back test
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate Differenza etc sottostante fisico / futures-s90309-11404191.jpg   Differenza etc sottostante fisico / futures-s90309-11380535.jpg  

  2. #2
    L'avatar di consindip
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    interessante, mi era sfuggito che il fisico ha perso molto meno del sintetico, cercherò di approfondire

    in ogni caso hanno perso parecchio negli ultimi anni

    la differenza di patrimonio a favore del fisico è enorme

  3. #3
    L'avatar di consindip
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    etfs platinum fisico restituisce il prezzo a pronti del platino; il costo è 0,49% annuo; lingotti depositati presso HSBC Londra

    etfs platinum sintetico replica Bloomberg Platinum Subindex Total Return ; costa 0,54%+0,45% annuo; gli swap sono con Citigroup e Merryll; il collaterale (tutto titoli di stato con molti giapponesi) è presso Bank NY Mellon

    lo spread del sintetico è circa la metà di quello del fisico

  4. #4
    L'avatar di masoking
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    Grazie a @consindip per la precisazione.
    Beh difficilmente scendo sotto il weekly (se non quando, in contesti di aumentata vola, pretendo di voler comprare il bottom e allora faccio analisi daily).
    Sì i backtest non hanno alcun valore previsionale, ma li reputo essenziale per sviscerare la natura del prodotto.
    Cerco di backtestare con regole che traggano vantaggio da uno scenario futuro lateral-rialzista, ok? Ma con stop alle perdite perché parliamo di una fetta di mercato con cui ho poca confidenza (già meglio sarebbe l'etc sui metalli preziosi).
    Poi spulcio quella strategia "Kiss", grazie. Intanto allora traccia le EMA monthly a 5 e 10 periodi sullo SPY e guarda un po'...

  5. #5
    L'avatar di masoking
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    No scusa, su Spy negli ultimi 25 anni le EMA "giuste" sono la 5 e la 13 mensili. Magari nei prossimi 25 anni saranno la 5 e la 10
    Mi pare di ricordare che Marc Faber usava la semplice a 10 mesi come filtro.
    No feci una simulazione stop&reverse solo col cross 5/13 senza rsi. Altrove le divergenze le uso, ma sulla pista ciclica.
    Bello quel 3D iniziato da @maurice nel 2004, "kiss me" (keep it simple, stupid!).
    Tornando al tema del 3D, guarda questo, ha dentro anche platino e (udite udite) palladio

    Etfs Physical Pm Basket JE00B1VS3W29
    Ultima modifica di masoking; 11-03-19 alle 21:28

  6. #6
    L'avatar di masoking
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    Citazione Originariamente Scritto da elixabet Visualizza Messaggio
    Quanto ti esce come rendimento annuale ?
    Va considerato però che si entra con tutto il capitale da destinare a quel tipo di volatilità.
    La strategia kiss , secondo chi L ha proposta ha un rendimento , sino al 2017 del 7 % annualizzato composto ( da quando ha iniziato in reale ) ..
    Hai provato a fare il test sul platino ?
    Mi pare di ricordare 8,6 annualizzato in 25 anni, ma soprattutto con sharpe migliore del sottostante. Cerco di nuovo il file e te lo mando in privato per non esulare dal tema del thread (semmai andrebbe postato in "Kiss me").
    No sul platino provvedo quanto prima

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