Certificates a capitale protetto
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  1. #1

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    Certificates a capitale protetto

    Signori buongiorno,
    premesso che sono quasi un "bondista puro" e che ho in portafoglio un numero cospicuo di corporate e titoli di Stato, in questi mesi/anni di "vacche magre" in termini di rendimenti da obbligazioni, sono alla ricerca di strumenti alternativi che possano darmi un rendimento soddisfacente mantenendo un grado di rischio il più basso possibile. Oggi, stante il mercato, attesterei un rendimento soddisfacente tra il 2,5% e il 3% netto/anno. I Certificates in € a capitale garantito potrebbero essere una valida alternativa?

    Grazie mille a chi vorrà contribuire

  2. #2
    L'avatar di DoctorT
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    ti consiglio la lettura di questo thread Certificate IT0005331563 su indice euro stoxx® select dividend 30 con protezione 100%

    che serve a darci uno spunto per impostare la discussione.
    Il certificato in questione ha una durata residua di 6 anni e avrà un rendimento "garantito" a scadenza del 14% quindi all'incirca il 2% lordo.
    In più potrebbe garantire un rendimento condizionato a scadenza che va dallo 0 % al 36 % anche se ad oggi e difficile stabilire con che probabilità questo accada.

    Oltre a questo bisogna considerare il rischio emittente che in questo caso è Banca Intesa, comunque considerendo che i bond emessi dalla banca con analoga
    scadenza hanno un rendimento dell' 1,5 % lordo in questo caso sarebbe comuque più conveniente acquistare il certificato.

    Pero al momento attuale è difficile aspettarsi un rendimento del 2,5% netto su di un certificato a capitale protetto, quindi non so se vale la pena di utilizzarli
    come investimento di medio periodo ma piuttosto come parcheggio di breve in attessa di un rialzo dei tassi dei bond.

  3. #3

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    Ho dato un'occhiata al Certificato che mi hai indicato e non mi sembra male, anche se considerare 6 anni come un "parcheggio temporaneo" mi sembra un orizzonte temporale piuttosto lungo... Però mi piace l'approccio. A questo punto si potrebbe ipotizzare di accettare anche un rendimento un pelo inferiore a fronte di una duration però più bassa.

    E tu mi dirai... "Scende la duration = scende il rendimento". OVVIO.

    E' sempre un cane che si morde la coda.

    Ad ogni modo, dimenticavo di specificare che mi piacerebbe qualcosa emesso da società non italiane.

    Altre idee?

    GRAZIE MILLE!!!

  4. #4
    L'avatar di sissidog
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    sempre IMI + corto it0005274169 scad 31.07.2023

  5. #5
    L'avatar di amanita
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    Certificati e Derivati - Ricerca Avanzata metti target cedola su nome poi cerca e vedi protezione se totale o parziale.

  6. #6

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    Citazione Originariamente Scritto da DoctorT Visualizza Messaggio
    ti consiglio la lettura di questo thread Certificate IT0005331563 su indice euro stoxx® select dividend 30 con protezione 100%

    che serve a darci uno spunto per impostare la discussione.
    Il certificato in questione ha una durata residua di 6 anni e avrà un rendimento "garantito" a scadenza del 14% quindi all'incirca il 2% lordo.
    In più potrebbe garantire un rendimento condizionato a scadenza che va dallo 0 % al 36 % anche se ad oggi e difficile stabilire con che probabilità questo accada.

    Oltre a questo bisogna considerare il rischio emittente che in questo caso è Banca Intesa, comunque considerendo che i bond emessi dalla banca con analoga
    scadenza hanno un rendimento dell' 1,5 % lordo in questo caso sarebbe comuque più conveniente acquistare il certificato.

    Pero al momento attuale è difficile aspettarsi un rendimento del 2,5% netto su di un certificato a capitale protetto, quindi non so se vale la pena di utilizzarli
    come investimento di medio periodo ma piuttosto come parcheggio di breve in attessa di un rialzo dei tassi dei bond.
    Un vantaggio di tale strumento è anche quello di avere la possibilità (con le cedole) di abbattere eventuali minus maturate nel tempo.

  7. #7

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    Citazione Originariamente Scritto da abales Visualizza Messaggio
    Un vantaggio di tale strumento è anche quello di avere la possibilità (con le cedole) di abbattere eventuali minus maturate nel tempo.
    Non è il mio campo ma mi risulta che non tutte le banche permettano la compensazione delle minus con le cedole:

    Tuttavia non tutti gli investitori possono beneficiare delle generose cedole promesse da questi certificati*nati con lo scopo di compensare le minusvalenze in scadenza entro l’anno. E’ infatti notizia degli ultimi mesi, che più di qualche intermediario abbia scelto di adottare un differente sistema di imposizione fiscale, rinviando la tassazione dei proventi provvisori ( i.e. le cedole) a quando questi potranno essere considerati definitivi ( cioè alla scadenza, anticipata o naturale, o alla vendita del certificato).

    Approfondimento

  8. #8

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    Io vorrei investire per la prima volta su un Certificato con Protezione 100%, si tratta di un Certificato emesso da Unicredit su Euro Stoxx Select Dividend 30.
    Data di collocamento entro il 20 settembre, data di scadenza il 24 marzo 2027, quindi 7 anni e mezzo.
    Vi chiedo cosa ne pensate, ovvero pro e contro di questo strumento finanziario, cosa pensate sull'Indice di riferimento.https://www.investimenti.unicredit.i...T_IT0005381329

  9. #9
    L'avatar di DoctorT
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    che serve a darci uno spunto per impostare la discussione.
    Il certificato in questione ha una durata residua di 6 anni e avrà un rendimento "garantito" a scadenza del 14% quindi all'incirca il 2% lordo.
    In più potrebbe garantire un rendimento condizionato a scadenza che va dallo 0 % al 36 % anche se ad oggi e difficile stabilire con che probabilità questo accada.

    Oltre a questo bisogna considerare il rischio emittente che in questo caso è Banca Intesa, comunque considerendo che i bond emessi dalla banca con analoga
    scadenza hanno un rendimento dell' 1,5 % lordo in questo caso sarebbe comuque più conveniente acquistare il certificato.

    Pero al momento attuale è difficile aspettarsi un rendimento del 2,5% netto su di un certificato a capitale protetto, quindi non so se vale la pena di utilizzarli
    come investimento di medio periodo ma piuttosto come parcheggio di breve in attessa di un rialzo dei tassi dei bond.
    Ha fatto il 12% in 8 mesi .... mi mangio le mani per non averlo preso e adesso è difficile trovare rendimenti paragonabili .... spero che almeno qualcuno del forum ne abbia
    approfittato

  10. #10
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    Ha fatto il 12% in 8 mesi .... mi mangio le mani per non averlo preso e adesso è difficile trovare rendimenti paragonabili .... spero che almeno qualcuno del forum ne abbia
    approfittato
    Ma come lo consigli e non lo prendi?

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