Portafoglio pigro, consistenza portafoglio e tranquillità (Vol II) - Pagina 75
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  1. #741

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    Citazione Originariamente Scritto da jumpinthemoney Visualizza Messaggio
    Sempre chiara la tabella ed ottimo il confronto con i fondi perche' quando si parla di lazy non si puo' prescindere dall' avere una visione il più possibile globale ed onnicomprensiva.



    Si puo' valutare pure sul fronte azionario se scegliere uno strumento piu' o meno aggressivo. In ogni caso bene utilizzare lo stesso per tutti i portafogli in modo di avere una base di partenza equilibrata in termini di costi/performance ed un confronto omogeneo.

    Volendo ipotizzare soluzioni alternative lo scenario invece cambia notevolmente laddove ha un peso maggiore l'EMG...fermo restando che l'area globale è una scelta strategica quasi obbligata, da febbraio 2015...e sono ormai oltre 4 anni...naviga attorno a quota 176. Poi quello che conta sono i risultati complessivi, ed in particolare, salvo lo scossone febbraio 2016, la tenuta dell'azionario.
    In definitiva pur costituendo una quota rilevante si è comportato come parcheggio liquidità, ora mosse alternative non ce ne sono molte ma si possono ipotizzare alternative.
    L'EMG potrebbe anche essere sostituito dal corrispondente Vanguard, ben sapendo però che è a distribuzione mensile

  2. #742

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    Citazione Originariamente Scritto da mirkosalva Visualizza Messaggio


    Lazy power!
    Leggenda metropolitana o realtà ?
    Comunque vi aggiungerei un 10 o 20% di physical gold, tanto per accentuare possibili decorrelazioni.

  3. #743
    L'avatar di jan8
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    Premesso che come dice
    Citazione Originariamente Scritto da hunter008 Visualizza Messaggio
    msci world con obbl. euro rimane imbattibile
    e che lo si evince anche dai rendiconti di @GreedyTrader
    un PAC così fatto per me sarebbe l'ideale o al max con un 5% di REIT world.

    Non avendo letto TUTTE le decine di pg del post, nella ricerca degli ETF del caso ho trovato negli Xtrackers un ETF denominato “Portfolio UCITS ETF 1C" isin LU0397221945, e quindi non so se, se ne è già parlato!

    E' un "combo", passatemi il termine già composto da etf azionari e obblig nel rapporto 60/40 con TER 0.7 .
    A fronte di un TER altino per la media, mi permette però di avere un portafoglio misto già confezionato 60/40 che non dovrei però ribilanciare spendedo in commissioni (dato che avviene automaticamente) e nell'alimentare il PAC dovrei comprare mensilmente o trimestralmente un solo ETF e non 2 o 3 risparmiando in commissioni. !
    E' una bella idea o è meglio risparmiare sul TER e spendere in commiss ??

  4. #744

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    @jan8 I pionieri di questo tread ne hanno parlato all'inizio del vol I, esattamente dal post 6. Ti consiglio di leggere le loro considerazioni, se interessato al prodotto.

  5. #745

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    Citazione Originariamente Scritto da jan8 Visualizza Messaggio
    Premesso che come dice e che lo si evince anche dai rendiconti di @GreedyTrader
    un PAC così fatto per me sarebbe l'ideale o al max con un 5% di REIT world.

    Non avendo letto TUTTE le decine di pg del post, nella ricerca degli ETF del caso ho trovato negli Xtrackers un ETF denominato “Portfolio UCITS ETF 1C" isin LU0397221945, e quindi non so se, se ne è già parlato!

    E' un "combo", passatemi il termine già composto da etf azionari e obblig nel rapporto 60/40 con TER 0.7 .
    A fronte di un TER altino per la media, mi permette però di avere un portafoglio misto già confezionato 60/40 che non dovrei però ribilanciare spendedo in commissioni (dato che avviene automaticamente) e nell'alimentare il PAC dovrei comprare mensilmente o trimestralmente un solo ETF e non 2 o 3 risparmiando in commissioni. !
    E' una bella idea o è meglio risparmiare sul TER e spendere in commiss ??
    Se non ricordo male, oltre al ter, potenzialmente ci potrebbe essere un ulteriore costo di 0,8 annuo dato dai ribilanciamenti che avvengono, eventualmente, trimestralmente. Ci fossero 4 ribilanciamenti annui, si pagherebbe 0,10 per vendita e 0,10 per acquisto, il tutto per 4 volte.
    Di certo, a parer mio, questo etf risolverebbe i problemi della maggior parte degli investitori non avvezzi alla finanza che si rivolgono al consulente "sotto casa".

  6. #746

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    Citazione Originariamente Scritto da jan8 Visualizza Messaggio
    Premesso che come dice e che lo si evince anche dai rendiconti di @GreedyTrader
    un PAC così fatto per me sarebbe l'ideale o al max con un 5% di REIT world.

    Non avendo letto TUTTE le decine di pg del post, nella ricerca degli ETF del caso ho trovato negli Xtrackers un ETF denominato “Portfolio UCITS ETF 1C" isin LU0397221945, e quindi non so se, se ne è già parlato!

    E' un "combo", passatemi il termine già composto da etf azionari e obblig nel rapporto 60/40 con TER 0.7 .
    A fronte di un TER altino per la media, mi permette però di avere un portafoglio misto già confezionato 60/40 che non dovrei però ribilanciare spendedo in commissioni (dato che avviene automaticamente) e nell'alimentare il PAC dovrei comprare mensilmente o trimestralmente un solo ETF e non 2 o 3 risparmiando in commissioni. !
    E' una bella idea o è meglio risparmiare sul TER e spendere in commiss ??
    L’indice Portfolio Total Return replica un portafoglio diversificato a livello globale composto da indici azionari ed obbligazionari. L’allocazione tattica può variare fino a 8 volte l’anno. Quota azionaria: minimo 30%, massimo 70%. Quota obbligazionaria: minimo 30%, massimo 70%.


    è una gestione attiva quindi non è minimamente paragonabile ad un portafoglio pigro.

    per rendere più semplice il concetto nel 2018:

    msci world ha fatto -4,30

    Xtrackers Portfolio Total Return UCITS ETF 1C -7,33


    ...ci si sono messi d'impegno a fare peggio di un portafoglio 100% azionario…..

  7. #747

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    Citazione Originariamente Scritto da prova2019 Visualizza Messaggio
    L’indice Portfolio Total Return replica un portafoglio diversificato a livello globale composto da indici azionari ed obbligazionari. L’allocazione tattica può variare fino a 8 volte l’anno. Quota azionaria: minimo 30%, massimo 70%. Quota obbligazionaria: minimo 30%, massimo 70%.


    è una gestione attiva quindi non è minimamente paragonabile ad un portafoglio pigro.

    per rendere più semplice il concetto nel 2018:

    msci world ha fatto -4,30

    Xtrackers Portfolio Total Return UCITS ETF 1C -7,33


    ...ci si sono messi d'impegno a fare peggio di un portafoglio 100% azionario…..
    Sicuramente non è un portafoglio pigro comunque è un portafoglio ben bilanciato, ovvero il massimo in un solo prodotto... forse non andrà bene a chi cerca il portafoglio pigro ma può andare bene per che è alla ricerca di un portafoglio bilanciato bilanciato, con ribilanciamenti che fanno loro... un prodotto da prendere seriamente in considerazione. Piuttosto i miei dubbi sono altri, ad esempio la liquidità del prodotto... in un thread dedicato al Portfolio molti sostengono che è liquido... da esaminare per chi è alla ricerca di un portafoglio bilanciato bilanciato.

  8. #748

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    Citazione Originariamente Scritto da piccolowarren Visualizza Messaggio
    Sicuramente non è un portafoglio pigro comunque è un portafoglio ben bilanciato, ovvero il massimo in un solo prodotto... forse non andrà bene a chi cerca il portafoglio pigro ma può andare bene per che è alla ricerca di un portafoglio bilanciato bilanciato, con ribilanciamenti che fanno loro... un prodotto da prendere seriamente in considerazione. Piuttosto i miei dubbi sono altri, ad esempio la liquidità del prodotto... in un thread dedicato al Portfolio molti sostengono che è liquido... da esaminare per chi è alla ricerca di un portafoglio bilanciato bilanciato.
    In realtà non si tratta di una gestione passiva, un ETF di ETF, in poche parole XTRACKERS ha costruito un portafoglio autenticamente bilanciato con ribilanciamenti trimestrali con i suoi ETF...

  9. #749

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    Citazione Originariamente Scritto da piccolowarren Visualizza Messaggio
    Sicuramente non è un portafoglio pigro comunque è un portafoglio ben bilanciato, ovvero il massimo in un solo prodotto... forse non andrà bene a chi cerca il portafoglio pigro ma può andare bene per che è alla ricerca di un portafoglio bilanciato bilanciato, con ribilanciamenti che fanno loro... un prodotto da prendere seriamente in considerazione. Piuttosto i miei dubbi sono altri, ad esempio la liquidità del prodotto... in un thread dedicato al Portfolio molti sostengono che è liquido... da esaminare per chi è alla ricerca di un portafoglio bilanciato bilanciato.
    un portafoglio che perde il doppio dell' indice globale azionario è proprio un prodotto ben bilanciato…

    probabilmente diamo alla parola bilanciato un significato diverso.

    poi te lo ripeto il portafoglio pigro è basato su una gestione passiva : si investono i soldi avendo fiducia nel mercato no sulla bravura o fortuna del gestore di turno.

  10. #750
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    Sì ma una gestione PASSIVA senza ribilanciamenti ti porta un 60/40 ad essere un 100/0 in una 15ina d'anni al massimo.
    Se il db x-trackers Portfolio Total Return UCITS ETF 1C... ETF | LU0397221945 utilizza ribilanciamenti automatici io lo equiparerei ad un lazy (anche perché pigro deve essere l'investitore, non l'algoritmo).

    Xtrackers Portfolio UCITS ETF 1C LU0397221945 - Income ETF IE00B3Y8D011

    Per ora ho trovato questo, ma dice poco

    Strategia
    La strategia a gestione attiva implementata da Deutsche Bank AG prevede l'utilizzo di un paniere dinamico di ETF composto da alcuni o tutti i fondi di investimento presenti in una selezione di fondi azionari e a reddito fisso, il Portfolio Total Return Portfolio. Gli ETF che riflettono il rendimento di azioni rappresenteranno dal 30 al 70% della Strategia. Gli ETF che riflettono il rendimento di investimenti a reddito fisso rappresenteranno dal 30 al 70% della Strategia.

    PS molto valido il confronto con Etica Bilanciato, il migliore della categoria. A 3 anni l'etf lo batte con un downside risk (2015 e fine 2018) visivamente sovrapponibile
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate -s90402-17011218.jpg  
    Ultima modifica di masoking; 02-04-19 alle 17:05

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