Obbligazionari a breve a medio o a lungo termine? - Pagina 117
Sul Ftse Star di Piazza Affari ci sono due superstar che fanno +200% Ytd
Quest’anno può essere visto come l’eccezione che conferma la regola con il Ftse Mib che appare destinato a fare meglio del FTSE Italia Star. In controtendenza rispetto alla capacità evidenziata …
Posizioni nette corte: Ubi diventa la più shortata di Piazza Affari, Saipem sale al 3° posto
Dall?aggiornamento di oggi di Consob sulle posizioni nette corte (PNC) si apprende che il titolo più shortato a Piazza Affari è UBI Banca con 7 posizioni short aperte per una …
Incubo patrimoniale per i vari Bezos, Gates e Zuckerberg, ecco la loro ricchezza se super-tassa della Warren ci fosse dal 1982
Cosa accadrebbe ai Paperon de’ Paperoni americani del calibro di Jeff Bezos, Bill Gates, Warren Buffett, Mark Zuckerberg, se la senatrice del Massachusettes Elisabeth Warren diventasse presidentessa degli Stati Uniti? …
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  1. #1161
    L'avatar di Manu1972
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    la faccio molto semplicistica, chiedo scusa in anticipo. Quindi se la FED riuscisse a muovere i tassi in maniera "adeguata" per riportare le curve alla loro posizione "naturale", non è detto che la situazione verificatasi nel 2000 e 2007 si debba ripetere con gli stessi effetti recessivi?

  2. #1162
    L'avatar di masoking
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    Mah, proprio venerdì scorso Eugenio Sartorelli mostrava un grafico del differenziale 10-2yy che SOLO in un caso su 9 predisse un mercato orso, dicendo che per lui gli economisti del fomc erano da bocciare in statistica. Se ritrovo la registrazione...

  3. #1163

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    Citazione Originariamente Scritto da obey Visualizza Messaggio
    Eugene F. Fama and Kenneth R. French, Inverted Yield Curves and Expected Stock Returns, First draft: July 28, 2019
    grazie dell'articolo. mi piacerebbe lo stesso studio fatto con govs lunghi, con trigger sul successivo steepening dopo un'inversione e andando all in su bond/stocks invece di variare l'allocazione di n dodicesimi per ogni mese in cui l'inversione sussiste.

  4. #1164
    L'avatar di Wiliam_the_Selfish
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    Sempre sulla parola che comincia per R

    Obbligazionari a breve a medio o a lungo termine?-eca1fuxw4aaw5o4.png

    A proposito di profezie autoavveranti: wiki (Edipo, Macbeth e Kung Fu Panda)

  5. #1165
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    JPM’s Kolanovic: The stock market often produces its strongest returns after yield curve inverts - MarketWatch

    The inversion of the yield curve, while viewed as a reliable recession indicator, also tends to signal a period of strong returns for the stock market. Historically, S&P 500 returns remain above average for 30 months after inversion.





    The Desperate Hunt for Yield | Seeking Alpha


  6. #1166
    L'avatar di plum
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    Citazione Originariamente Scritto da Blacksmith.



    [url=https://seekingalpha.com/article/4286525-inversion-august-yield-curve-update
    The Desperate Hunt for Yield | Seeking Alpha[/url]

    Il rendimento è sceso a 0,7% con un guadagno da iniziò anno del 58% una performance che molti titoli azionari si dono sognati. Le prese di beneficio a queste quotazioni sono d’obbligo avrei venturo anche io con un titolo che scade a mamma morta

  7. #1167
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    Not All Yield-Curve Inversions Are Created Equal | Seeking Alpha

    Big differences between the 2019 and 2006 inversions
    In 2006, bond yields were rising. As the chart below shows, two-year Treasury yields rising faster than 10-year yields produced the 2006 inversion (a bear flattening). Both yields continued to climb thereafter, ultimately reaching just above 5%.
    The opposite - a bull flattening - has driven the 2019 inversion. This is when long-dated yields fall faster than short-dated yields.
    Bear flattenings have been the more common causes of past yield-curve inversions.

    Financial conditions were tightening in 2006 - they're easing today
    The Fed kept hiking rates after the 2006 inversion. That's not the case today. The Fed stopped tightening eight months ago and markets are forecasting another three to five 25-basis-point cuts to the end of 2020.


  8. #1168
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    An Interesting Recession Indicator | Seeking Alpha

    The yield difference between BB-rated debt and short-term Treasury bills is at its lowest level post-crisis. When this yield differential has hit previous lows, financial market turmoil has not been far behind.


  9. #1169
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  10. #1170
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