Programma di Calcolo Tassazione ETF Azioni
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  1. #1
    L'avatar di maxxim
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    Programma di Calcolo Tassazione ETF Azioni

    Guida alla Nuova Tassazione sugli ETF vedi Legge del 09Aprile 2014 Decreto
    Legislativo n.44


    Circolare dell'Agenzia dell'Entrate 21/E del 10 Luglio 2014
    paragrafo 5 pagina 18


    Link Circolare:
    http://www.agenziaentrate.gov.it/wps...0+lug+2014.pdf


    Oggi, con la nuova legge (del 9 aprile 2014 D.L. n. 44), una Plusvalenza
    conseguita con un qualsiasi ETF (Exchange Traded Funds),
    genera Redditi da Capitale e non sarà più possibile compensarla con eventuali
    Minusvalenza pregresse presenti sul nostro zainetto fiscale.

    Invece, una Minusvalenza conseguita con un ETF è considerata come
    Redditi Diversi;questa sarà possibile portarla dentro al nostro zainetto fiscale
    per una futura compensazione con altre Plusvalenze formate con strumenti
    che generano Redditi Diversi.

    Alla luce di quanto scritto sopra, gli ETF produrranno solo Redditi da Capitale:

    Redditi da Capitale:
    Generano Redditi da Capitale gli ETF, Fondi, Sicav, Cedole, Dividendi
    Come calcolare la tassazione:
    1- Il reddito di capitale è costituito dall’ammontare degli interessi,
    utili o altri proventi percepiti nel periodo d’imposta senza alcuna deduzione (art.45, c.1):
    2- Tassazione al lordo delle spese di produzione

    Precisazioni:
    - La nostra Plusvalenza conseguita con l’ETF, per effetto di un’operazione
    terminata in guadagno, non è compensabile con una nostra eventuale
    Minusvalenza pregressa, presente sul nostro zainetto fiscale.
    - Tutte le Plusvalenze conseguite con strumenti che generano Redditi da Capitale:
    Dividendi (Azione che distribuisce l’utile aziendale),
    Cedole (un’obbligazione che stacca gli intereressi pattuiti),
    ETF (Differenza positiva fra acquisto e vendita di un ETF),
    non potranno essere compensati con Minusvalenze presenti sul nostro zainetto fiscale.
    Redditi da capitale - Wikipedia

    Redditi Diversi:
    Generano Redditi Diversi:
    Le Azioni,
    ETC,
    ETN,
    Obbligazioni,
    Certificati,
    Future,
    (artt. 67-71 del Testo Unico delle Imposte sui Redditi, il D.P.R. 22 dicembre 1986, n. 917 (T.U.I.R.))
    Redditi diversi - Wikipedia

    Come calcolare la tassazione:
    1- Tassazione al netto delle spese di produzione
    La Tassazione deve essere calcolata al Netto delle spese di produzione,
    e non al lordo come gli ETF
    .

    Precisazioni:
    - Tutte le Plusvalenze, conseguite con strumenti che producono
    Redditi Diversi, sono compensabili subito con le nostre Minusvalenze
    pregresse presenti dentro al nostro zainetto fiscale.
    In caso di regime amministrato sarà cura della banca eseguire tutti questi
    calcoli previsti.
    - Qualsiasi operazione chiusa in perdita è considerata Minusvalenza da Redditi Diversi.
    - Le commissioni sono sempre considerate Minusvalenze da Redditi Diversi.

    Come si consegue una Plusvalenza:
    Quando si compra un Titolo Azionario (o altro che generi Redditi da Capitale
    o Redditi Diversi), ad un Prezzo X e lo si rivende ad un prezzo maggiore di X,
    si produce una Plusvalenza: questa non è altro che il guadagno
    (valore positivo) ricavato da un’operazione fra Acquisto e Vendita.
    La Plusvalenza che provenga da strumenti che producono Redditi Diversi,
    è possibile compensarla subito con eventuali Minusvalenze presenti sul
    nostro Zainetto fiscale; se proviene da Redditi da Capitale come gli ETF,
    non è possibile compensarla con Minusvalenze pregresse.

    Come si consegue una Minusvalenza:
    Quando si compra un Titolo Azionario, oaltro che generi Redditi da Capitale
    o Redditi Diversi, ad un Prezzo X e lo si rivende ad un prezzo minore di X,
    si produce una Minusvalenza: questa non è altro che una perdita
    (valore negativo) ricavata da un’operazione fra Acquisto e Vendita.
    Questa Minusvalenza,rientrando nell’ambito dei Redditi Diversi, si potrà
    compensare solo con eventuali Plusvalenze future, provenienti sempre da
    strumenti che producono Redditi Diversi.

    Differenza fra Plusvalenza e Minusvalenza = Capital Gain
    Capital gain - Wikipedia
    Capital Gain, come si calcola e come viene tassato
    Inteso solo come amministrato da Intermediario Finanziario come Banca o Sim,
    Il capital gain è la differenza fra guadagni e perdite derivanti dalla compravendita di azioni o altri valori mobiliari.
    Su di esso grava l'imposta del 26% e a secondo dei casi del 12,5%, che va pagata secondo le modalità dei diversi regimi di risparmio.

    Tutte le Plusvalenze conseguite con Azioni, ETC, ETN, ETF, Certificati,Future, oggi sono tassati al 26%.
    Tutte le Cedole e le Obbligazioni di Stato, facenti parte delle with list invece sono tassati al 12,5%


    Ecco la White list:
    Agenzia delle Entrate - Documentazione - Stati convenzionati che consentono scambi di informazioni (White list)


    Procedimento di Compensazione:
    Nel regime del risparmio amministrato il cliente provvede di persona agli
    investimenti, ma delega gli adempimenti fiscali alla Banca, la quale agisce
    quindi come "sostituto d'imposta".
    I titolari di dossier titoli “in regime di risparmio amministrato”
    ricevono periodicamente dalla banca un rendiconto delle minusvalenze
    realizzate nell’anno in essere e nei quattro precedenti.
    Le Minusvalenze realizzate, possono essere compensate con successive
    plusvalenze - da strumenti che producono Redditi Diversi - nello stesso anno
    fiscale e nei quattro anni successivi
    .

    Si compensano le minusvalenze partendo da quelle meno recenti:
    Minusvalenze,presenti nel nostro zainetto fiscale, subite nell’arco degli anni sotto citati:

    Perdite Subite:
    (1) Anno 2000 = € 1.000,00
    (2) Anno 2001 = € 3.000,00
    (3) Anno 2002 = 0
    (4) Anno 2003 (4) = € 100,00
    (5) Anno 2004 (anno corrente) € 1.000,00

    Nell’anno 2005 – dopo 4 anni di perdite - conseguiamo una Plusvalenza di € 2.000:
    se proveniente dalla vendita in positivo di un ETF (o altro che producaRedditi da Capitale),
    il nostro Rendiconto rimarrà immutato (purtroppo!) e pagheremo le tasse
    sull’intera Plusvalenza oggi al 26%.
    Invece, se ci deriva da una vendita in positivo di un qualsiasi strumento che
    produce Redditi Diversi il nostro zainetto fiscale muterà in questa maniera:

    € 2.000,00 di Plusvalenza proveniente da Redditi Diversi e da compensare:
    (1) Anno 2000 = € 1.000,00 - € 1.000,00 = € 0 compensato tutto
    (2) Anno 2001 = € 3.000,00 - € 1.000,00 = € 2.000,00 ancora da compensare
    (3) Anno 2002 = 0
    (4) Anno 2003 (4) = € 100,00
    (5) Anno 2004 (anno corrente) € 1.000,00

    Il nostro Rendiconto ora diventerà:
    (1) Anno 2000 = 0
    (2) Anno 2001 = € 2.000,00
    (3) Anno 2002 = 0
    (4) Anno 2003 (4) = € 100,00
    (5) Anno 2004 (anno corrente) € 1.000,00

    Facciamo Alcuni Esempi di Calcolo:

    ETF Maxxim: (Genera Redditi da Capitale)
    Operazione in Acquisto:
    Euro 10,00 Prezzo Acquisto
    n. 100 Quantità Acquistate
    Euro 1.000,00 controvalore di Acquisto
    Euro 1,90 Commissioni Acquisto (1.000 x 0,19% = 1,90)
    Operazione in Vendita:
    Euro 11,00 Prezzo Vendita
    n. 100 Quantità Vendute
    Euro 1.100,00 controvalore di Vendita
    Euro 1,90 Commissioni Vendita (1.000 x 0,19% = 1,90)

    Calcolo Plusvalenza/Minusvalenza:
    Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze, prima della Vendita dell’ETF = 0

    Riepilogo Acquisto/Vendita ETFMaxxim:
    Acquisto ETF:
    Euro 10 (prezzo) x 100 (quantità) = 1.000,00 (Totale Acquisto Valori Effettivi Senza Commissioni)
    Vendita ETF:
    Euro 11 (prezzo) x 100 (quantità) = 1.100,00 (Totale Vendita Valori Effettivi Senza Commissioni)

    Calcolo Minus/Plus:
    Seguiamo la Scaletta Dettata dall’ufficio delle Entrate:

    Costo di Sottoscrizione euro 1.000 ‘---Senza Commissioni
    Valore di Cessione euro 1.100 ’---Senza Commissioni
    Commissione Sottoscrizione Acquisto euro 1,90
    Commissione Sottoscrizione Vendita euro 1,90
    Totale Commissioni euro 3,80



    Calcolo Redditi di Capitale e diversi con il nuovo regime:
    Redditi di Capitale (valori effettivi) = € 1.100 – € 1.000 = € 100 (Utile da Tassare al 26%)
    Redditi Diversi (valori effettivi ) = (€ 1.100 - € 1.000 – € 3,80) – € 100 = - 3,80 (Minusvalenza)



    € 100 (Utile) x 26% (Tassa ) = € 26 (Totale Tassa da Pagare)
    € 100 - € 26= € 74 (Utile Netto (o Gain!!))
    € 3,80 Totale Minusvalenza



    Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze, dopo la Vendita dell’ETF = € 3,80 (commissioni 1,90 (acquisto) + 1,90 (vendita))

    Ora, facciamo un esempio su come possiamo compensare queste
    Minusvalenze che ci ritroviamo sul nostro zainetto fiscale, che sono uguali a € 3,80:

    Esempio:

    Azione Maxxim: (L’Azione Genera Redditi Diversi)
    Operazione in Acquisto:
    Euro 10,00 Prezzo Acquisto
    n. 100 Quantità Acquistate
    Euro 1.000,00 controvalore di Acquisto
    Euro 1,9 Commissioni Acquisto (1.000 x 0,19% = 1,9)

    Operazione in Vendita:
    Euro 11,00 Prezzo Vendita
    n. 100 Quantità Vendute
    Euro 1.100,00 controvalore di vendita
    Euro 1,9 Commissioni Vendita (1.000 x 0,19% = 1,9)

    Calcolo Plusvalenza/Minusvalenza al lordo delle spese di produzione:
    Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze, prima della Vendita dell’azione Maxxim = €3,8

    Riepilogo Acquisto/Vendita Azione Maxxim:
    Acquisto Azione:
    Euro 10 (prezzo) x 100 (quantità)+ Euro 1,9 (commissioni) = 1.001,9 (Totale Acquisto)
    Vendita Azione:
    Euro 11 (prezzo) x 100 (quantità)- Euro 1,9 (commissioni) = 1.098,1 (Totale Vendita)

    Calcolo Minus/Plus:
    € 1.098,1 (Vendita)– € 1.001,9 (Acquisto) = € 96,2 (Plusvalenza)
    € 96, 2 Derivante da € 100 di guadagno tolto le commissioni 1,9 ( acquisto)+ 1,9(vendita)

    Ora da questo guadagno da tassare, dobbiamo togliere le nostre minus
    presenti sul nostro zainetto fiscale:

    Compensazione Minusvalenza presente sul nostro Zainetto fiscale:
    € 96,2 - € 3,8 (€ 3,8 cifra presente sul nostro zainetto fiscale) = € 92,40 Plusvalenza da Tassare al 26%
    Calcolo Tassa:
    € 92,40 x 26% (Tassa) = € 24,02 (Totale Tassa da pagare)
    Calcolo Guadagno:
    € 92,40– 24, 02 = € 68,38 (Utile netto compensando le Minus)

    Posizione Zainetto Fiscale Minusvalenze dopo la vendita delle nostre Azioni Maxxim = 0

    Sigle:
    ETC : Exchange Traded Commodities
    ETF : Exchange Traded Funds
    ETN: Exchange Traded Notes
    ETP: Exchange Traded Products (insieme di tutti gli strumenti sopra descritti)
    Exchange-traded fund - Wikipedia




    .... Ho detto tutto, se trovate errori o altro fatemelo sapere....


    '------------------------------------------------------------------------------------

    viste le problematiche relative alla interpretazione delle tassazioni
    degli ETF ed Azioni, ho pensato di progettare un piccolo programmino.
    Per calcolare queste imposte con (spero) semplicità,
    da confrontare poi con gli eseguiti della banca se questi combaciano
    oppure no.


    Dentro, troverete le istruzioni per farlo funzionare, in teoria
    dovrebbe essere di facile utilizzo anche senza consultarle,
    basta mettere i dati nelle celle gialle, però è sempre meglio leggerle.

    Chiunque voglia aiutarmi in questo, può farsi avanti.

    detto ciò…. vi autorizzo ad usare il più possibile questo programma,
    potete modificarlo, fare quello che più vi aggrada...

    Note:
    Attenzione
    il nuovo Programma è gratuito quindi non si risponde di nulla.


    BUON GAIN A TUTTI



    MAXXIM
    File Allegati File Allegati
    Ultima modifica di terranovese7; 06-04-15 alle 10:06

  2. #2
    L'avatar di Mattone
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    Citazione Originariamente Scritto da maxxim Visualizza Messaggio
    ........

    Buon gain ok!

    A tutti

    maxxim
    GRAZZZZZZIIIEEEEEEEE!

  3. #3

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    Scarica il file di Excel zippato che trovi in basso come allegato !

  4. #4
    L'avatar di valale
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    ottimo se rimuovi la protezione del foglio

  5. #5

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    Citazione Originariamente Scritto da valale Visualizza Messaggio
    ottimo se rimuovi la protezione del foglio
    Non capisco di quale protezioni tu stia parlando !
    Ho provato 2 minuti fa a estrarre il file e tutto funziona !
    In ogni caso non sono l'autore e quindi non sarei in grado di togliere eventuali protezioni qualora esistessero.
    Ricordo di leggere BENE le istruzioni prima dell'uso .
    I dati si possono inserire SOLO nelle celle gialle.

  6. #6
    L'avatar di mauriga
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    Bellissimo!

    L'ho scoperto solo ora e mi hai veramente fatto un gradito regalo.

    Solo una cosa ...
    nella cella B24 l'importo che devo mettere deve comprendere anche le commissioni?

    Ciao.

    mau----

  7. #7

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    Citazione Originariamente Scritto da mauriga Visualizza Messaggio
    Bellissimo!

    L'ho scoperto solo ora e mi hai veramente fatto un gradito regalo.

    Solo una cosa ...
    nella cella B24 l'importo che devo mettere deve comprendere anche le commissioni?

    Ciao.

    mau----
    1) >> leggere le istruzioni !
    2) >> in tutte le celle dalla B24 in giù vanno inseriti gli importi (sia negativi che positivi) realmente incassati o spesi e quindi comprensivi di tutto : sono i flussi di cassa su cui viene calcolato il rendimento
    3) >> ho risposto io anche se l'autore del foglio è "maxxim"
    4) >> il foglio di calcolo è a disposizione da metà settembre, ma, come succede spesso, non viene preso in considerazione dagli utenti del FOL !

  8. #8
    L'avatar di mauriga
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    Citazione Originariamente Scritto da giamyx Visualizza Messaggio
    1) >> leggere le istruzioni !
    2) >> in tutte le celle dalla B24 in giù vanno inseriti gli importi (sia negativi che positivi) realmente incassati o spesi e quindi comprensivi di tutto : sono i flussi di cassa su cui viene calcolato il rendimento
    3) >> ho risposto io anche se l'autore del foglio è "maxxim"
    4) >> il foglio di calcolo è a disposizione da metà settembre, ma, come succede spesso, non viene preso in considerazione dagli utenti del FOL !
    Grazie per la risposta (anche se nn sei l'autore del foglio)

    Le istruzioni le avevo lette dalla prima all'ultima riga, ma delle commissioni non era esplicitato, ecco il motivo per il quale mi sono permesso di fare la domanda

    Ho notato che il foglio usa la funzione Tir.x per calcolare il rendimento composto finale (cella C20).
    Mi hanno detto che se si vuole utilizzare la funzione Tir.x, nella tabella dei flussi di cassa il segno algebrico puo' cambiare solo una volta!

    Se questo fosse vero il calcolo potrebbe essere errato nel caso ad es. di un'azione comprata in varie tranche.

    Che mi dite?

    mau----

  9. #9

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    Citazione Originariamente Scritto da mauriga Visualizza Messaggio
    Mi hanno detto che se si vuole utilizzare la funzione Tir.x, nella tabella dei flussi di cassa il segno algebrico puo' cambiare solo una volta!
    La funzione TIR.X l'ho usata in moltissime occasioni e non ho mai sentito una cosa del genere.
    L'importante è che ci sia ALMENO un importo col segno negativo (uscita di cassa, generalmente il primo corrispondente all'acquisto) e uno col segno positivo (almeno quello relativo alla vendita o rimborso).
    In ogni caso allego un piccolo specchietto in Excel dove sono riportate due situazioni simili ma che hanno uno oppure due uscite : il rendimento è lo stesso(anche se elenchiamo le date in ordine cronologico oppure no).
    Inoltre indico anche la pagina descirttiva della funzione
    TIR.X - Excel - Microsoft Office
    Può anche darsi che io stia sbagliando tutto, ma in tal caso gradirei vedere degli esempi concreti per convincermene.
    File Allegati File Allegati
    Ultima modifica di giamyx; 12-12-10 alle 20:20

  10. #10
    L'avatar di mauriga
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    Grazie,
    mi era stato detto a voce.
    Meglio cosi', anch'io uso spessissimo la funzione Tirx.

    Un'ultima cosa...
    un flusso di cassa con valore 0 (zero) inficia la funzione o e' ininfluente?

    Ciao.

    mau----

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