Fondi Immobiliari Chiusi 55°
Tassi di interesse negativi ci dicono che il futuro vale più del presente in un mondo dove sovrabbonda il risparmio
Cosa si nasconde dietro questa grossa ondata di tassi d?interesse negativi? Da Francoforte  a Zurigo passando per Tokio, più di un terzo dei bond presenti sul mercato offrono ormai ritorni …
Calendario conti 3° trimestre 2019 Ftse Mib: apre Saipem, banche e FCA le più attese
Dopo un inizio poco fortunato, il mese di ottobre ha visto un forte rialzo dei mercati azionari internazionali. Gli indici USA sono tornati sui massimi storici, mentre quelli europei (Ftse …
Descalzi a tutto campo: Eni non sarà preda M&A, dividendo può salire
Eni è diventata la compagnia più efficiente tra le grandi con riserve proprie che sono state scoperte e non comprate, con costi per i nuovi barili molto bassi, a meno …
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  1. #1

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    Fondi Immobiliari Chiusi 55°

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    QF1 opa, 2, 3

    Liq.PIC, II, III, IV, V


    La corsa dei QF
    La corsa dei QF - NAV e movimenti

    ---------------------------------------------
    www.assogestioni.it -> dati e statistiche -> fondi imm.
    www.norisk.it

    BorsaItalia Fondi Chiusi
    Indice BNP Paribas REIM

    ---------------------------------------------
    Fondi Chiusi [A] ad apporto
    2 BNP REIM Portfolio Immobiliare, Estense
    2 Prelios Prelios Sgr, Tecla [A], Olinda [A]
    2 Rreef https://www.rreef.com/italy VIG. Piramide
    1 Polis www.polisfondi.it
    3 Beni Stabili www.benistabiligestioni.it -Securfondo -Imm2001 -I.R.S
    1 Torre Unicredit Immobiliare Uno
    3 Fimit Fimit Sgr, Fondo Alpha [A], Fondo Beta [A], Fondo Delta
    1 Aedes Investietico
    1 Vegagest Immobiliare Europa Immobiliare nr.1
    2 Caam home - Amundi Re Italia SGR -Italia -Europa
    1 Sorgente www.sorgentesgr.it Caravaggio
    1 Finnat www.investireimmobiliare.it Obelisco
    2 First Atlantic RE Atlantic 1 [A], Atlantic 2 - Berenice [A]
    1 PensPlan Risparmio immobiliare uno energia
    ---------------------------------------------
    Fondi con riaperture
    1 BNP REIM Immobiliare Dinamico
    1 Rreef https://www.rreef.com/italy Dolomit
    1 Mediolanum Mediolanum Gestione Fondi
    1 Fabrica Immobiliare Fondo Socrate
    ---------------------------------------------

    Scadenza, proroga e periodo di grazia per i vari fondi

    Stima utili esenti

    Meccanismo d'esecuzione degli ordini in asta

    Tassazione dei redditi di capitale e diversi dei fondi immobiliari chiusi, circolare AE 3/11/08

    Burghy Excel

    --->LEVE DEI FONDI

    --->W-TABLE

    Valore nominale delle quote

    Ultimi dati dei fondi
    Anteprime Allegate Anteprime Allegate -tabelarrr.jpg  
    Ultima modifica di jean_05; 17-04-11 alle 17:53

  2. #2

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    2 semestre

    Atl1
    20/7
    Perfezionata la vendita dell'immobile di Bari Via della Resistenza, 46 per 3.100.000 (ultima valutazione 2.990.000)
    30/09 Perfezionata la vendita dell'immobile di di Roma, Via Talenti (ultima valutazione 6.760.000)
    In data 4.11.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Nettuno, Via A. Diaz snc
    In data 29.11.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Ostia Lido - P.le della Stazione, 19
    In data 9.12.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Roma - Via Casilina, 995
    In data 16.12.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Napoli, Via Morghen 28/30
    In data 16.12.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Benevento, Via Nenni 38/40
    In data 16.12.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Castelnuovo di Porto - Via Tiberina Km. 14,5
    In data 21.12.2010 si è perfezionata la vendita dell'immobile sito in Piacenza - ViaAtleti Azzurri d'Italia, 10/12



    Atl2
    21/12
    Venduti due immobili siti in Roma, via Val di Lanzo 139 e Milano via Ciclamini 38. Gli immobili sono stati ceduti a un prezzo complessivo di euro 8.442.000, superiore del 6,7% rispetto all'OMV e del 35,2% rispetto al costo storico
    29/12 Venduto un immobile sito in Roma, via Angelo Emo 13b-15.
    L’immobile è stato ceduto a un prezzo di euro 6.628.000 che risulta essere superiore sia all’ultimo valore iscritto nel Rendiconto di Gestione del Fondo al 30 settembre 2010 pari a euro 5.880.000 che al costo storico di apporto pari a euro 4.800.000.

    Beta
    07/10 Deliberata la proroga della durata di un anno
    16/12 Vendita dell'immobile sito in Roma, Via Cesare Balbo n. 39, per E 17,8 mln, con una plusvalenza di circa 6,3 milioni (+54,8%) rispetto al valore dell'edificio alla data del 31 dicembre 2009.

    Caravaggio
    28/7 Vendita dell'immobile sito in Roma, Via dei villini, per 12 milioni con una plusvalenza di 2,35 milioni rispetto all'OMV (ma già considerata nell'ultimo rendiconto)
    15/09 OPA del Comparto Iris a 2936 euro a quota
    21/12 Delisting

    Delta
    29/12
    Acquisto di un portafoglio di immobili composto da 3 multisala cinematografiche situate a Limena (Padova), Silea (Treviso) e Parma.
    Redditività lorda prevista: 8,1% annuo. Il prezzo di acquisto è pari a € 58.170.000 che sono stati corrisposti al rogito, avvalendosi di un finanziamento ipotecario dell’importo di € 46.346.236 milioni. Stipulati in data odierna anche i contratti di locazione con società del Gruppo The Space Cinema 1 (51% 21Partners, 49% Mediaset); i contratti hanno durata di anni 15+6, decorrenti dalla data odierna.

    Immobilium
    16/9
    Vendita dell' immobile sito a Roma, in Via Sant’Evaristo, 167. Il prezzo di vendita, pari ad € 17.900.000, ha generato una plusvalenza pari ad € 9.261.397 (+107,2%) rispetto al valore di acquisto al 20 dicembre 2002 ed una plusvalenza pari ad € 1.890.000 (+11,8%) rispetto al valore determinato dagli esperti indipendenti al 30 giugno 2010.

    Olinda
    16/12 Venduto un immobile ad uso terziario situato a Torino, Via Viotti 8, per un importo complessivo di 17.870.000 euro, realizzando una plusvalenza lorda pari a 567.318 euro (+3,28%) rispetto al Book Value ed una plusvalenza pari a 980.000 euro (+5,80%) rispetto all' Open Market Value.

    Piramide
    22/12
    Venduto il complesso immobiliare a destinazione commerciale e multisala cinematografica sito nel Comune di Cerro Maggiore (MI), Via
    Turati nr. 52, e la società PG Immobiliare S.r.l.
    Il prezzo dell’immobile, pari ad Euro 41,6 milioni (rispetto ai 46,1 della valutazione) oltre imposte come per legge, è stato così ripartito:
    (i) l’importo di Euro 19 milioni oltre imposte è stato corrisposto in data odierna, contestualmente alla stipula dell’atto definitivo di compravendita;
    (ii) il saldo del prezzo, pari ad Euro 22,6 milioni oltre imposte, sarà corrisposto entro il 30 giugno 2011. Il pagamento del saldo prezzo è stato garantito mediante fideiussione a prima richiesta per un importo corrispondente alla parte di prezzo differito.
    Il prezzo dell’intero capitale sociale della PG Immobiliare S.r.l., pari ad Euro 1 milione, è stato interamente corrisposto in data odierna, contestualmente alla stipula dell’atto di cessione delle quote.
    La Società di Gestione prevede che il processo finale di liquidazione, con la redazione del piano di riparto, possa essere ragionevolmente completato entro il terzo trimestre del 2011.

    Portfoilio immobiliare
    29/7 Vendita dell'immobile sito in Roma, via M. Pandolfi de Rinaldis nn. 14/16 (già via Schiavonetti n. 325, zona “La Romanina") ad un prezzo di 25.021.651 euro in linea con l'ultima valutazione. Il ricavato della vendita sarà utilizzato per ridurre l’indebitamento complessivo del Fondo
    5/8 Cedute le quote del fondo immobiliare “Scarlatti” ad un prezzo di Euro 13.967.784,10, leggermente superiore al valore di bilancio
    01/12 Ceduto il centro logistico Baxter di Norimberga – Hochstadt in Germania. L’operazione è stata conclusa ad un prezzo di Euro 4.252.500, in linea con la valutazionebeffettuata dall’Esperto Indipendente al 30 giugno 2010 (Euro 4.230.000), e con una minusvalenza rispetto al valore di acquisto pari a Euro 997.500 (-23,5%).

    Tecla
    2/8 Efficace l’atto di compravendita dell'immobile di Roma, Via C. Colombo 90. per un valore pari a Euro 73.300.000, con la realizzazione di una
    plusvalenza lorda pari a Euro 10.942.371 rispetto al book value ed inferiore di Euro 1.700.000, pari al 2,2%, rispetto al valore di mercato come determinato dall’Esperto Indipendente (ma già considerata nel rendiconto)
    30/9 Vendita dell'immobile situato a Bergamo, Via Tasso 121 (superficie complessiva lorda di circa 10.300 mq), per un importo complessivo di 19.000.000 euro, realizzando una plusvalenza lorda pari a 3.162.075 euro (+19,9%) rispetto al Book Value ed inferiore di 500.000 euro (-2,5%) rispetto al valore di mercato determinato dall’esperto indipendente CB Richard Ellis al 30 giugno 2010 (c.d. Open Market Value) (ma già considerata nel rendiconto) .
    30/9 Vendita dell'immobile situato a Milano, Via Suzzani 119 per un importo complessivo di 2.950.000 euro, realizzando una plusvalenza lorda pari a 153.372 euro (+5,5%) rispetto al Book Value ed inferiore di 150.000 euro (-4,8%) rispetto al valore di mercato determinato dall’esperto indipendente CB Richard Ellis al 30 giugno 2010 (c.d. Open Market Value) (ma già considerato nel rendiconto) .
    28/10 Vensita della porzione ad uso uffici e commerciale dell'immobile situato in Milano Corso Garibaldi 99 per un importo complessivo di 42.548.928 euro. L’operazione permette di realizzare una plusvalenza lorda pari a 5.588.573 euro (+15,6%) rispetto al Book Value, mentre l’importo è inferiore di 2.577.410 euro (-5,9%) rispetto al valore di mercato determinato dall’esperto indipendente CB Richard Ellis al 30 giugno 2010 (c.d. Open Market Value)(ma già considerato nel rendiconto)
    23/12 Venduto un immobile ad uso terziario situato a Milano, Via Stelvio 15/17, per un importo complessivo di 8.100.000 euro, realizzando una plusvalenza lorda pari a 1.411.044 euro (+21,1%) rispetto al Book Value ed inferiore di 400.000 euro (- 4,7%) rispetto al valore di mercato determinato dall’esperto indipendente CB Richard Ellis al 30 giugno 2010 (c.d. Open Market Value).

    VIG
    29/10
    Vendita dell'immobile sito nel Comune di San Donato Milanese, Via Milano nr. 4, per Euro 12.250.000, realizzando una plusvalenza del 16,6% sull'ultima valutazione
    ________________________________________ ___________

    1 semestre

    Alpha
    11/2 Perfezionata la vendita dell'immobile sito a Roma, Via Colombo 70 per 25,5 milioni

    Atlantic1
    01/03 Preliminare di vendita per gli immobili di Roma Via Talenti/via Ojetti/via Fiumicino (ultima valutazione 6.800.000) e Roma Via Casilina, 995 (ultima valutazione 2.840.000)
    22/03 Preliminare di vendita per l'immobile di Bari Via della Resistenza, 46 (ultima valutazione 3.000.000)
    07/04 Perfezionata la vendita dei supermercati di Torino Via Monginevro 61/F (ultima valutazione 990.000) e Torino Via Stradella 192 194 (ultima valutazione 3.790.000)

    Atlantic2 (dall' 1/4)
    07/06 Venduto l'immobile sito in Roma, via Rodriguez Pereira 97. L’immobile è stato ceduto a un prezzo di 10,5 milioni di euro che risulta essere
    superiore all’ultimo valore iscritto nel Rendiconto di Gestione del Fondo al 31 marzo 2010 pari a 9,97 milioni di euro e inferiore di 250 mila euro rispetto al valore di apporto.

    Delta
    22/04
    Stipulato un contratto di finanziamento ipotecario della durata di 5anni con Veneto Banca SpA, per un importo di 15 milioni di euro. Il livello di indebitamento resterà entro il 50% del patrimonio immobiliare.

    IRS
    23/06
    Vendita del complesso immobiliare, a destinazione uffici, sito a Roma, in Via Tempio del Cielo, 1-3-5. Il prezzo di vendita, pari ad E 14.772.337,00 ha generato una plusvalenza pari ad E 4.973.955 (+50,8%) rispetto al valore di acquisto al 27 giugno 2005 ed una plusvalenza pari ad E 2.662.337 (+22,0%) rispetto al valore determinato dagli esperti indipendenti al 31 dicembre 2009.

    Obelisco
    25/01 Nuova locazione per l'immobile sito a Fiumicino. Il canone è pari a 2.249.286 con decorrenza 1/2/11

    Olinda
    24/03 Formalizzato un accordo con Conforama, che prevede l’acquisto dei due rami d’azienda - comprensivi delle relative licenze commerciali - per lo svolgimento delle attività negli immobili siti in Camerano (AN) e Pordenone. Conforama corrisponderà al Fondo un indennizzo per il recesso anticipato dei contratti di locazione, mentre Olinda rimborserà le spese relative a lavori di manutenzione straordinaria agli immobili locati, sostenuti a suo tempo dal conduttore. Quale risultato di tali compensazioni, il Fondo Olinda riceverà da Conforama una somma complessiva pari a circa 2,4 milioni di euro.

    Polis
    30/03 Ceduto il complesso immobiliare sito in Prato, Via Liguria 6/8 per 3.585.937,5 euro con una plusvalenza di 156.000 euro rispetto alla valutazione al 31/12/2009
    30/06 Ceduti gli hotel Novotel ed Ibis di Sesto Fiorentino per un corrispettivo complessivo di 34 mln, generando una plusvalenza di 2.989.764 (+9,64%) rispetto al book value, mentre il valore a fine 2009 era pari a 34,5 mln.


    Securfondo
    26/02 Perfezionata la cessione dell'immobile sito a Roma in via Bellini. Il prezzo di vendita, pari ad € 17.850.000, ha generato una plusvalenza pari ad € 1.850.000 (+ 11,6%) rispetto al valore determinato dagli esperti indipendenti al 31 dicembre 2009.

    Tecla
    08/04 Vendita di un immobile ad uso terziario situato ad Udine, Piazza Venerio 1 per 7.610.000 euro, realizzando una plusvalenza lorda pari a 1.778.733 euro (+30,5%) rispetto al Book Value e di 130.000 euro (+1,7%) rispetto al valore di mercato determinato dall’esperto indipendente.
    30/06 Vendita di due immobili, situati a Ivrea (TO) Via Pavone 1 e Banchette d’Ivrea (TO) Via Pavone 22, per un importo complessivo di 2.300.000 euro, realizzando una plusvalenza lorda pari a 212.940 euro (+10,2%) rispetto al Book Value e di 260.000 euro (+12,7%) rispetto al valore di mercato determinato dall’esperto indipendente

    VIG
    23/02 Cessione dell'immobile sito a San Donato Milanese, via XXV aprile, per 35,5 milioni, ln linea con la valutazione dell'esperto indipendente (35,8)
    Ultima modifica di jean_05; 21-01-11 alle 18:57

  3. #3
    L'avatar di TozziFan
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    Leva dei fondi

    Leve dei fondi e stime dei rendimenti a scadenza (scenario -10% e -30%)


    La tabella sotto stima la variazione dei NAV dei fondi al variare del valore degli immobili posseduti. K è un fattore moltiplicativo, limitato per regolamento dei fondi retail a non più di 2.5. Più è alto e maggiore è la sensibilità alle variazioni di valore degli immobili. Un k alto è favorevole se i prezzi salgono, sfavorevole in condizioni di discesa dei prezzi.


    La leva in percentuale è una rappresentazione alternativa di k. Per k massimo (2.5) la leva raggiunge il 60%.

    Lo sconto diviso per K misura la percentuale di perdita di valore degli immobili che può essere tollerata (percentuale di deprezzamento degli immobili alla quale il NAV va a coincidere con il prezzo di borsa)

    Le altre colonne sono: una stima dei dividendi (basata sulle distribuzioni passate e limitata da un cap pari al 3% del NAV); l'IRR comprando ai prezzi del 25/6 e tenendo sino a scadenza nell'ipotesi che gli immobili perdano il 10% o il 30% di valore; lo yield netto dei dividendi stimati; la somma di (0,85*IRR(-10%) + 0,15*IRR(-30%) + yield netto)


    Le stime sono state fatte con i dati dei bilanci di inizio anno e possono non essere perfette. I prezzi usati per calcolare lo sconto diviso per k sono di venerdì 25 giugno.
    Immagini Allegate Immagini Allegate -cabala3.png 
    Ultima modifica di TozziFan; 27-06-10 alle 23:23

  4. #4
    L'avatar di templar
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    negoziazione continua!

    visto che nessuno ne parla...



    da lunedi 28 giugno, chi si metterà davanti al pc per le tradizionali aste delle 11.00 e 16.30, troverà la sorpresina di borsa italiana....che zitta zitta...

  5. #5
    L'avatar di hal
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    Citazione Originariamente Scritto da templar Visualizza Messaggio
    visto che nessuno ne parla...



    da lunedi 28 giugno, chi si metterà davanti al pc per le tradizionali aste delle 11.00 e 16.30, troverà la sorpresina di borsa italiana....che zitta zitta...
    infatti, corretta segnalazione.

    se non ho capito male da lunedì tutti gli strumenti del mercato avranno lo stesso orario, con apertura alle 9 e chiusura alle 17,30 esatto?

  6. #6
    L'avatar di Gonzo
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    non ha molto senso per strumenti così illiquidi, presumo ci saranno variazioni di prezzo notevoli con eventuale sospensione delle contrattazioni, forse era meglio ricordarsi che si tratta di "fondi", il piccolo risparmiatore si farà fregare di sicuro, noi magari no

  7. #7
    L'avatar di Broker88
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    Citazione Originariamente Scritto da Gonzo Visualizza Messaggio
    non ha molto senso per strumenti così illiquidi, presumo ci saranno variazioni di prezzo notevoli con eventuale sospensione delle contrattazioni, forse era meglio ricordarsi che si tratta di "fondi", il piccolo risparmiatore si farà fregare di sicuro, noi magari no
    Secondo me è una buona cosa...qualche trappola si potrà tendere mettendo ordini multiday e aspettando che arrivi qualche rimba che va al meglio...

  8. #8

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    Ci vorrà un pò per prendere le misure.
    Un grosso ordine di vendita potrebbe fare crollare un titolo ma dal lato opposto chi deve comprare non potrà più contare sull'ammucchiarsi della lettera dei sottoscrittori e si dovrà posizionare nel book per cercare di intercettarla. Se quindi qualcuno grosso si mette in denaro potrebbe essere superato e così via.

    Molta volatilità sicuramente e gli eventi potranno provocare movimenti decisamente più forti degli attuali

  9. #9
    L'avatar di sporadico
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    Citazione Originariamente Scritto da jean_05 Visualizza Messaggio
    Ci vorrà un pò per prendere le misure.
    Un grosso ordine di vendita potrebbe fare crollare un titolo ma dal lato opposto chi deve comprare non potrà più contare sull'ammucchiarsi della lettera dei sottoscrittori e si dovrà posizionare nel book per cercare di intercettarla. Se quindi qualcuno grosso si mette in denaro potrebbe essere superato e così via.

    Molta volatilità sicuramente e gli eventi potranno provocare movimenti decisamente più forti degli attuali
    Corsa QF IMM
    Stai a vedere che il giochino da poco iniziato diventa obbligata realtà!

  10. #10

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    Citazione Originariamente Scritto da jean_05 Visualizza Messaggio
    Ci vorrà un pò per prendere le misure.
    Un grosso ordine di vendita potrebbe fare crollare un titolo ma dal lato opposto chi deve comprare non potrà più contare sull'ammucchiarsi della lettera dei sottoscrittori e si dovrà posizionare nel book per cercare di intercettarla. Se quindi qualcuno grosso si mette in denaro potrebbe essere superato e così via.

    Molta volatilità sicuramente e gli eventi potranno provocare movimenti decisamente più forti degli attuali
    secondo me, molta roba si tratterà nell'asta di chiusura.

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