Sharpe Ratio (rf=2.5%) > 5 - Pagina 4
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  1. #31

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    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    Mi sembra corretto, cosa ti lascia dubbioso?
    il fatto di usare rendimenti diversi al numeratore e denominatore.
    qui la discussione se interessa: risk - Computing the Sharpe Ratio - Quantitative Finance Stack Exchange

  2. #32
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    Citazione Originariamente Scritto da Imar Visualizza Messaggio
    ...
    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    ...Faccio mea culpa...
    Che bello riprendere tutte le nostre vecchie dinamiche!!!

    Tornando a discorsi seri (): io non credo che Mr.Rao compensi con velocità, quanto piuttosto sull'hedge, costante o in condizioni particolari di gamma/speed (sempre che ci si voglia fidare ).

    E non ce lo vedo troppo OTM. Quelle "Investment Methodology" mi sembrano la solita buffonata di offuscamento, ma qualcosa dicono

  3. #33

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    Citazione Originariamente Scritto da PGiulia Visualizza Messaggio
    Tornando a discorsi seri (): io non credo che Mr.Rao compensi con velocità, qanto piuttosto sull'hedge, costante o in condizioni particolari di gamma/speed (sempre che ci si voglia fidare ).
    Non mi era sfuggito il tuo precedente appunto sull'hedge, ma francamente - nei limiti delle mie conoscenze - non mi porta lontano.

    Sarei invece più possibilista sull'accenno che ha fatto Cren all'utilizzo di opzioni di scadenze successive..... qualcosa sulla falsariga di Stein (1989! mettiamo anche l'anno così agevoliamo Pyrla1 che va a googlare ).

    Ma in questo caso, la strategia sarebbe di "option spread", non di "option writing"....

    PS Last but not least....., sempre a volersi fidare! (ripeto, non è solo il dato di agosto 2011.... ad essere incredibile è il combinato disposto dei risultati di agosto e settembre).

    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    A proposito: no, non ricordo nemmeno dove reperirli.

    Visto che per una volta non sarebbe una digressione ma saremmo in tema con la discussione, potresti pubblicare qui qualcosa?
    Correggetemi se sbaglio ('sti fondi cambiano strategia/gestore come io la camicia... ) ma dovrebbe essere questo qui:

    CBNWRDA Quote - CB-ACCENT LUX - New World Fund - Bloomberg



    Citazione Originariamente Scritto da PGiulia Visualizza Messaggio
    Mi piacerebbe vedere quella equity ...
    Eccola qui, la sicav è recente, questo è solo l'ultimo anno.

    Notare il periodo recente di appiattimento, che è significativo.

    Non ho elementi sulla strategia, ma dato chi è il gestore, mi sono fatto l'idea che sia il risultato di trading di opzioni/proditti strutturati di livello 2 (se definiamo l'option writing come livello 0 o 1 ), facilitati dal fatto che la massa gestita è "solo" 10 mln di euro.
    Immagini Allegate Immagini Allegate Sharpe Ratio (rf=2.5%) 	 > 5-lux-sicav.jpg 

  4. #34
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    Citazione Originariamente Scritto da Imar Visualizza Messaggio
    ...Sarei invece più possibilista sull'accenno che ha fatto Cren all'utilizzo di opzioni di scadenze successive...
    Io ne sono sicura. Come sono sicura che non è solo questo.

    Citazione Originariamente Scritto da Imar Visualizza Messaggio
    ...Ma in questo caso, la strategia sarebbe di "option spread", non di "option writing"...
    Diciamo "anche" di "option writing". Sappiamo benissimo quanto questi gestori siano "gelosi" delle loro creazioni (che siano o meno valide), e quanto in questo campo si possa facilmente "girare intorno" alla verità.

    Citazione Originariamente Scritto da Imar Visualizza Messaggio
    ...Eccola qui, la sicav è recente, questo è solo l'ultimo anno.

    Notare il periodo recente di appiattimento, che è significativo.

    Non ho elementi sulla strategia, ma dato chi è il gestore, mi sono fatto l'idea che sia il risultato di trading di opzioni/proditti strutturati di livello 2 (se definiamo l'option writing come livello 0 o 1 ), facilitati dal fatto che la massa gestita è "solo" 10 mln di euro.
    Grazie!

    Ho capito tutto!!!

  5. #35
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    Imho, se interviene Roberto..fate l'ennesima figura da peracottari...il che oramai non dovrebbe essere più una novità..


  6. #36

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    Citazione Originariamente Scritto da Imar Visualizza Messaggio
    Correggetemi se sbaglio ('sti fondi cambiano strategia/gestore come io la camicia... ) ma dovrebbe essere questo qui:

    CBNWRDA Quote - CB-ACCENT LUX - New World Fund - Bloomberg
    Le "top holdings" sono coerenti con la parte liquidità, quantomeno in duration e rating (bè, FIAT 6 ⅜ 04/01/16 e HEIGR 8 01/31/17 insomma... ).

    Non capisco invece né dove figurano le posizioni corte su VIX futures né la performance allegata: tra tassi di interesse EUR in discesa, cedole e vendita sistematica di volatilità mi sarei aspettato qualcosa di diverso.
    Immagini Allegate Immagini Allegate Sharpe Ratio (rf=2.5%) 	 > 5-4-8-2014-10-37-27-pm.png Sharpe Ratio (rf=2.5%) 	 > 5-img2.png 

  7. #37
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    doppia figura da peracottari...

  8. #38

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    Citazione Originariamente Scritto da PGiulia Visualizza Messaggio
    Ho capito tutto!!!

    Ma non è possibile!!
    Allora è la tua sicav!!!!
    oppure di un acquaintance.....


    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    Le "top holdings" sono coerenti con la parte liquidità, quantomeno in duration e rating (bè, FIAT 6 ⅜ 04/01/16 e HEIGR 8 01/31/17 insomma... ).

    Non capisco invece né dove figurano le posizioni corte su VIX futures né la performance allegata: tra tassi di interesse EUR in discesa, cedole e vendita sistematica di volatilità mi sarei aspettato qualcosa di diverso.
    Il fondo è quello come puoi vedere qui:
    Relatori ITForum 2013

    CB Accent New World: un


    Ed ha lo stesso "andamento" dell'altro fondo di cui è () advisor....

    Raidho Kauri Volatility Fund Performance | Raidho Sicav | FE Trustnet Offshore

    PS Pyrla1, dato che lo senti su FB ....................perchè non ti rendi utile e gli segnali il thread.... così che può venire lui direttamente a esporre le performances??

    Non sentirti a disagio, se per una volta fai qualcosa di diverso da
    - Non capire una maz....
    - insultare
    - proporre grafici senza legenda che capisci solo tu
    - allegare PDF di altri...
    Ultima modifica di Imar; 12-09-14 alle 13:50

  9. #39
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    Citazione Originariamente Scritto da Cren Visualizza Messaggio
    ...tra tassi di interesse EUR in discesa, cedole e vendita sistematica di volatilità mi sarei aspettato qualcosa di diverso...
    Lo confesso: anche io

    Nonostante la chiarissima e tristissima incompetenza di robyvix, che non fa che esaltare ancor più le sue capacità di vendita, una simile caterva di fallimenti, per di più in una fase di mercato in cui guadagnano anche le capre, non me la sarei mai aspettata.

    La domanda delle 100 pistole è: avrà finalmente capito?

    P.S. Se ricordo bene anche lui giocava a prevedere l'SPX con il VIX (o viceversa, è uguale). Parlava di Santo Graal, su questo stesso canale e già un paio di anni fa

    P.P.S. Imar, cavoli, mi vai in clustering!!!

  10. #40

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    Citazione Originariamente Scritto da Imar Visualizza Messaggio

    Ma non è possibile!!
    Allora è la tua sicav!!!!
    oppure di un acquaintance.....
    "Ipotizzo" che il suo «aver capito tutto» abbia qualcosa a che fare con:
    • liquidità OTC;
    • controparti OTC;
    • denaro-lettera OTC.

    Ma sono solo supposizioni mie, senza fondamento

    Chissà con l'EMIR...

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