E' effettivamente impressionante ma mi risulta che si siano attestati al 38% nel 2009 (all'80% nel 2008). Inoltre è bene non confondere l'Hedge chiuso Medallion con gli altri cavalli della scuderia, decisamente meno performanti, decisamente.
Sul Medallion ne sapremo di più quando cracckerà o quando verranno alla luce maggiori peculiarità sulla composizione dell'azionariato. IMHO
Condivido la distinzione, tra il Medallion e gli altri, tra l'altro quello è il fondo i cui soci sono stati tutti rifondati e il capitale investito è solo quello dei dipendenti della RenTech, ma il Medallion, sta diventando leggenda.
Non mi è chiara una cosa soltanto, come sia possibile che nessuna informazione sia mai trapelata, voglio dire molti modelli di Hedge sono simili, non fosse altro che i dipendenti migrano da Hedge ad Hedge, da Goldman a JP Morgan ecc ecc. Ora come è possibile che da RenTech non se ne sia andato mai nessuno, o se qualcuno se ne andato non ha replicato tali strategie.
E' possibile che il nucleo del modello decisionale sia stato sviluppato dal fondatore nel lontano 1986 e da allora i dipendenti si occupano solo di creare l'infrastruttura software che massimizza l'efficienza dell'Algoritmo predittivo attraverso l'esecuzione dei segnali in uscita?
Se ciò fosse vero, e spiegherebbe diverse cose:
1) perchè non c'è fuga di segreti,
2) perchè guadagna solo il Medallion,
si paleserebbe un mistero ancora più grande, nel senso che il modello avrebbe forte dosi di componenti deterministiche e le ottimizzazioni stocastiche interverrebbero solo nella parte residuale di un ipotetico decision tree, il che violerebbe il principio della aleatorietà dei mercati.
Come dire di essere in possesso della legge deterministica dei mercati.
Tale assunzione che somiglierbbe molto alla pietra filosofale, darebbe anche logicità al fatto che tale modello sia stato concepito in un'epoca in cui le capacita computazionali erano un'infinitesimo di quanto lo sono oggi.
Pertanto a mio avviso, le componenti fondamentali del modello che sottointende l'Hedge di Simmons, vanno da ricercare non tanto nello sfruttamento delle incongruenze che si palesano nelle moderne architetture di networking che danno origine al flash trading, quanto piuttosto nella bellezza e nella complessità della matematica più avanzata che è l'algebra e la tolpogia differenziale. Aspetto quest'ultimo che sarebbe coerente con gli ambiti di studio del fondatore della Renaissance.
Potrei azzardare che il fondatore abbia applicato in generale il principio delle relazioni di equivalenza tra insiemi, per cui abbia trovato quella proiezione canonica che mette in relazione due elementi diversi essendo uguali i risultati associati.
Infine ricordiamo che il fondatore è stato prima che un gestore di fondi una delle menti più fervide della matematica applicata alla criptazione.
Nascondere, dissimulare, far credere, sono per lui giochi da ragazzo (nel vero senso della parola, visto che il suo lavoro da giovane era craccare i codici segreti) quindi, non mi stupirei che gli stessi dipendenti non siano in grado di accorgersi di lavorare a progetti che in realtà sono niente altro che illusioni.