Cosa va inteso per modello quantitativo di trading operativo - Blogs - Forum di Finanzaonline.com
View RSS Feed

Modelli di trading operativo

Cosa va inteso per modello quantitativo di trading operativo

Rate this Entry
Come premessa avrei il piacere di specificare cosa personalmente intendo per modello quantitativo di trading operativo.

Io ho un'impostazione abbastanza precisa quando si parla di strategie di investimento quantitative. Per me non ha senso seguirle una volta, non seguirle la volta successiva, seguirle parzialmente la volta successiva ancora. Se si credeva in un modello testato con rigorosi test lo si sarebbe dovuto seguire nella precedente fase favorevole e nella successiva fase che si sta assumendo non favorevole. Insomma ci si becca sia i momenti avversi che quelli positivi di una strategia sperando che i secondi alla lunga prevalgano sui primi. E' questo l'obiettivo finale: catturare quel rendimento atteso individuato dalla precedente fase di ricerca.

E' impossibile credere di essere in grado di riuscire a fare meglio delle regole codificate.

Potrebbe apparire una visione un po' talebana, ma ne sono fermamente convinto. La mia esperienza mi dice questo. In quasi tutti i casi l'intervento personale alla lunga ha sempre sottoperformato rispetto ai dettami del modello, o sottoforma di una riduzione delle performance o a prezzo di una maggiore volatilita' dei risultati.

Insomma, piu' passa il tempo e piu' aumenta il mio assoluto convincimento che l'unica cosa che ha un senso in questo complessissimo e aleatorissimo mondo e' l'evidenza empirica, che non vuol dire certezza assoluta dei risultati, ma l'incertezza di quest'ultima non puo' avallare il convincimento che l'approccio discrezionale (o parzialmente discrezioanle) possa in qualche modo compensare le lacune della prima.

Nel prossimo intervento vorrei farvi vedere come dovrebbe essere approcciato il concetto di modello quantitativo di trading
attraverso l'esempio tratto da un sito, che considero tra i miei preferiti.

Submit "Cosa va inteso per modello quantitativo di trading operativo" to Facebook Submit "Cosa va inteso per modello quantitativo di trading operativo" to Google

Tag: Nessuno Aggiungi/Modifica Tag
Categorie
Uncategorized

Comments

  1. L'avatar di IronMike
    credo che per la maggioranza dei lettori sarebbe utile chiarire da subito, sinteticamente, cosa sia un "modello quantitativo di trading"
  2. L'avatar di P.A.T.
    In prima approssimazione: un modello quantitativo di trading differisce da una previsione di analisi tecnica perche' a differenza della seconda indica una strategia di trading supportata dall'uso della statistica entro precisi livelli di confidenza.

    Un analista quantitativo dira': compro (o vendo) perche' sulla base delle simulazioni che ho condotto mi attendo uno scenario, entro n. deviazioni standard, che dovrebbe permettermi di guadagnare x o perdere y. L'analizzatore tecnico effettua delle considerazioni su un semplice grafico, ben difficilmente su un'analisi ortodossa delle serie storiche.
    Non apprezza ad esempio il rischio (Var, Kilovar, etc.CVAR): si basa il piu' delle volte sullo stop loss.
  3. L'avatar di Deboraaah
    Giŗ il problema non sono i segnali sbagliati degli automatismi del trading, ma la nostra mente che si fa coinvolgere dalle emozioni.

Accedi