Quella che segue è un'analisi che può interessare chi, come me, è riuscito a vincolare entro fine marzo all'1,5% sui 15 mesi.
La domanda che mi sono posto è: se ho vincolato all'1,5% e nell'arco del 2018 i tassi di FCA sul vincolato dovessero scendere ancora, quale è il valore minimo tollerabile a dicembre 2018 per cui mi conviene ancora il salto?
Il calcolo che segue ha come base 100k.
1) tenendo il vincolo di 1,5% fino a scadenza (15 mesi) e considerando bollo pieno incasso un totale di 1187,5 euro
2) proviamo invece a saltare con un tasso operativo ipotetico dell'1% vigente a gennaio 2019 sul vincolato a 15 mesi:
- a fine dicembre ho già incassato i primi nove mesi all'1,5% ossia 832,5 euro
- effettuo il salto e rivincolo all'1% e calcolando sui restanti 6 mesi incasso ulteriori 370 euro
- per voler essere precisi sottraggo dal totale incassato circa 5 giorni infruttiferi necessari per il salto (visto che siamo anche in periodo di festività) per un totale di circa 15 euro (calcolati sull'interesse di 1,5% di partenza)
Totale con salto di partenza all'1,5% e rientro all'1%: 832.5+370-15=1187,5 euro
Come si vede, nell'ipotesi che l'interesse scenda all'1% ad inizio gennaio 2019, guadagnerei la stessa cifra sia con salto che senza.
Questo vuol dire che 1% è il tasso limite al di sopra del quale è sempre conveniente saltare.
C'è da aggiungere infine che se il conto FCA è stato aperto in concomitanza del vincolo di fine marzo non conviene mai il salto perchè in tal caso il bollo viene pagato su un periodo di 9 mesi (tranne insperati rialzi dei tassi ovviamente).