Drawdown, che brutta bestia

[jurassic88]

Ciao a tutti, non faccio trading finanziario ma sportivo, ma piu o meno il concetto è lo stesso.
Studi un bel po di mesi i mercati, trovi delle inefficienze, ci fai delle strategie, alcune dopo un buon numero di eventi promettono bene. Inizia l'anno nuovo, parti speranzoso e boom, cominci con i filotti negativi.
Dopo 150 trade da inizio mese sono in attivo, ma non come dovrei essere, e molte giornate è stato un saliscendi con il conto che gravita piu o meno sulla stessa cifra.
Ho fiducia nelle mie strategie, alcune stanno sovraperformando ma altre sono in drawdown e stanno tirando giu i profitti delle altre.
Come vi approcciate quando le cose non stanno andando bene, o quando vanno proprio di *****?
Vi sono mai capitati mesi in breakeven o in perdita, parlo di chi è profittevole si intende.

 

[ciroascarone]

Ciao a tutti, non faccio trading finanziario ma sportivo, ma piu o meno il concetto è lo stesso.
Studi un bel po di mesi i mercati, trovi delle inefficienze, ci fai delle strategie, alcune dopo un buon numero di eventi promettono bene. Inizia l'anno nuovo, parti speranzoso e boom, cominci con i filotti negativi.
Dopo 150 trade da inizio mese sono in attivo, ma non come dovrei essere, e molte giornate è stato un saliscendi con il conto che gravita piu o meno sulla stessa cifra.
Ho fiducia nelle mie strategie, alcune stanno sovraperformando ma altre sono in drawdown e stanno tirando giu i profitti delle altre.
Come vi approcciate quando le cose non stanno andando bene, o quando vanno proprio di *****?
Vi sono mai capitati mesi in breakeven o in perdita, parlo di chi è profittevole si intende.

io sono drawdownfobico, ho una resistenza psicologica scarsissima ai drawdowns...quindi la mia operatività è da sempre basata sul "prima non prenderle", privilegiando la stabilità dei guadagni rispetto alla loro entità e su questo ho cucito la mia attività...sui mercati finanziari si guadagna solo con titoli , o combinazioni lineari variabili di essi,che esprimono inefficienze mean reverting o all' opposto momentum..il metodo migliore per limitare il drawdown di portafoglio consiste nell' equipesare , ad esempio in termini di sharpe index, le due strategie antagoniste applicandole a quanti più titoli possibili di qunati più tipi diversi possibili (azioni futures, bonds) impostando trade non troppo lunghi (i miei trade durano da 1 a 5 gg)...diversificare per strategie e titoli quindi, mantenendo una elevata frequenza di trading stando attenti che il profitto medio per trade atteso sia bastevolmente ampio da coprire slippage e commissioni..qjuesta è la mia esperienza

 

[bobm]

come detto, diversificare ^diversificare
si trovano in giro dei programmi che ti fanno esempio la FE o la minima varianza (ok e' sul passato)

si parte dalle correlazioni...la base del circo

 

[jurassic88]

io sono drawdownfobico, ho una resistenza psicologica scarsissima ai drawdowns...quindi la mia operatività è da sempre basata sul "prima non prenderle", privilegiando la stabilità dei guadagni rispetto alla loro entità e su questo ho cucito la mia attività...sui mercati finanziari si guadagna solo con titoli , o combinazioni lineari variabili di essi,che esprimono inefficienze mean reverting o all' opposto momentum..il metodo migliore per limitare il drawdown di portafoglio consiste nell' equipesare , ad esempio in termini di sharpe index, le due strategie antagoniste applicandole a quanti più titoli possibili di qunati più tipi diversi possibili (azioni futures, bonds) impostando trade non troppo lunghi (i miei trade durano da 1 a 5 gg)...diversificare per strategie e titoli quindi, mantenendo una elevata frequenza di trading stando attenti che il profitto medio per trade atteso sia bastevolmente ampio da coprire slippage e commissioni..qjuesta è la mia esperienza

É lo stesso approccio che ho io. Ho diverse strategie , ma in linea di massima parliamo di edge non oltre il 2%. Il turnover é buono ma non eccezionale , credo di essere intorno alle 250 entrate al mese , massimo 300. Percio in teoria a fine mese dovrei avere un indicazione piu veritiera, il mio problema è che forse penso troppo in termini mensili, quando forse dovrei essere piu paziente e ragionare trimestre per trimestre.

 

[jurassic88]

come detto, diversificare ^diversificare
si trovano in giro dei programmi che ti fanno esempio la FE o la minima varianza (ok e' sul passato)

si parte dalle correlazioni...la base del circoVedi l'allegato 2656451

Provo a dare un occhiata appena ho tempo ti ringrazio. In genere perô non uso mai un approccio cosi scientifico per prevedere il comportamento di una strategia. Gia e mostruosamente difficile battere il mercato e la ricerca e il backtesting portano via molto tempo, se l edge ha buone probabilita di essere confermato porto tutto a mercato e la lascio andare per almeno 500 eventi con stake bassi , mal che vada vado in pareggio, poi sicuramente per i mercati finanziari è diverso , oltre le commissioni piu elevate ci dovrebbe essere molta piu inefficienza

 

[masoking]

stando attenti che il profitto medio per trade atteso sia bastevolmente ampio da coprire slippage e commissioni..

Questo secondo me (che non faccio intraday per motivi di tempo) è l'antidoto principale ai DD.
Verissima è anche l'utilità di realizzare un approccio ibrido contrarian-trend following per trovare un comfort operativo e una maggiore omogeneità dei guadagni nei diversi scenari

 

[amartya78]

Personalmente ritengo il DD il parametro di rischio più importante in una strategia, molto più dello Sharpe Ratio, pertanto le mie ricerche sono sempre volte a massimizzare il rapporto Return/MaxDD. Per farlo bisogna guardare a 360 gradi senza tralasciare nulla dal momentum alla strategia.