Il mio PAC trentennale

[Nautilus70]

Sposto da Mercato Italiano a Analisi Fondamentale il resoconto delle mie operazioni borsistiche iniziate nel dicembre 2008.

Infatti considerando la strategia di lungo/lunghissimo periodo e la minima parte di titoli italiani presenti nel portafoglio ritengo questa sezione piu' adeguata.

La strategia prevede di fare uno o due acquisti il primo lunedi' di ogni mese (regola impostata per evitare lo stress psicologico e gli errori collegati alla scelta del timing) e nessuna vendita (a parte casi eccezionali) anche perche' le vendite con la tassazione al 26% sono estremamente penalizzanti. E proseguire (almeno) per 30 anni.

Per lo stesso motivo della tassazione scegliero' soprattutto titoli con basso o nullo payout del dividendo. La doppia tassazione del dividendo limita fortemente anche la rosa dei titoli acquistabili, praticamente solo titoli USA, UK e Italia.

Ecco il link di provenienza della mia avventura Il mio PAC trentennale (III parte)

[Nautilus70]

Riepilogo dal 04/12/2008 (tutti i prezzi sono in euro) - Giorni 2986.

Capitale versato: 174.400,00 totale, 57.498,56 medio
Valore portafoglio: 219.828,01
N° quote: 1.336,7409
Valore quota: 161,1949, rendimento +61,19% (annuale +6,01%)
Rendimento Pac30 calcolato sul capitale medio investito: +78,14% (annuale +7,31%)

Benchmark dal 04/12/2008:
- AllShare TR +42,08%;
- S&P 500 TR +284,04%;
- 4R +50,65% (inflazione da dicembre 2008 9,30%).

Sottoperformance di Pac30 rispetto ai 3 benchmark -190

[Leite]

Sottoperformance di Pac30 rispetto ai 3 benchmark -190

c'è chi sostiene che, pre-costi frizionali, l'investitore fai-da-te alla lunga faccia il 2% in meno di quello che compra l'index fund, che dopo 35 anni accumula un capitale doppio

[nemo17]

Scusa come calcoli il prezzo medio di carico ?
Esempio Enel a 0,64 ?

[Nautilus70]

Scusa come calcoli il prezzo medio di carico ?
Esempio Enel a 0,64 ?

E' molto basso perche' ho detratto i dividendi e i guadagni di una vendita.

[Nautilus70]

c'è chi sostiene che, pre-costi frizionali, l'investitore fai-da-te alla lunga faccia il 2% in meno di quello che compra l'index fund, che dopo 35 anni accumula un capitale doppio

Pero' comprare un etf mi diverte poco rispetto allo studio dei singoli titoli.

[Leite]

Pero' comprare un etf mi diverte poco rispetto allo studio dei singoli titoli.

immagino mi piace molto l'idea dell'investimento "almeno" a 30 anni con "nessuna vendita" ma mi concentrerei su aziende con un track record pluridecennale, non solo pluriennale, di redditività superiore a quella di un indice, controllando nel tempo che il moat e il modello di business non si erodano

[tilde75]

Sposto da Mercato Italiano a Analisi Fondamentale il resoconto delle mie operazioni borsistiche iniziate nel dicembre 2008.

Infatti considerando la strategia di lungo/lunghissimo periodo e la minima parte di titoli italiani presenti nel portafoglio ritengo questa sezione piu' adeguata.

La strategia prevede di fare uno o due acquisti il primo lunedi' di ogni mese (regola impostata per evitare lo stress psicologico e gli errori collegati alla scelta del timing) e nessuna vendita (a parte casi eccezionali) anche perche' le vendite con la tassazione al 26% sono estremamente penalizzanti. E proseguire (almeno) per 30 anni.

Per lo stesso motivo della tassazione scegliero' soprattutto titoli con basso o nullo payout del dividendo. La doppia tassazione del dividendo limita fortemente anche la rosa dei titoli acquistabili, praticamente solo titoli USA, UK e Italia.

Ecco il link di provenienza della mia avventura Il mio PAC trentennale (III parte)

Ora siamo passati all'orizzonte trentennale..
Non difetti certo di inventiva e spirito di adattameento agli eventi.

[Lupak]

Nautilus, dovresti fare una FAQ al primo post in cui spieghi un po' di cose.
Devo dire che l'idea di entrare con piccole quote e diversificare il portafoglio mi piace, al punto che vorrei averci pensato prima
Anche se c'è il difetto che per forza di cose e per abbassare la tassazione sei costretto ad operare sul mercato italiano, il più stitico al mondo, oppure su quello Usa o Uk esponendoti al rischio cambio.
Mi chiedo se però tra commissioni, tassazione e tasse ne valga la pena, ma a giudicare dai tuoi numeri direi che nonostante hai sottoperformato i tuoi benchmark puoi davvero ritenerti soddisfatto. A mio inespertissimo parere e da una breve occhiata al tuo portafoglio, un problema di questo è che sei troppo orientato sul settore bancario/assicurativo (ho contato circa il 30% del portafoglio nel settore) ed energetico. Potresti diversificare mooolto di più in futuro scegliendo altri settori. Comunque bella idea e buoni risultati.

p.s. quali sono le tue fonti per trovare i valori di dei bilanci tipo P/E etc etc?

[benhur-1976]

è evidente...e troppo orientato su questi settore perchè è inspirato da buffett...pensa che "copiare" i compiti degli altri nei mercati garantisca buoni risultati

Infatti buffett ha fra i maggiori investimenti il noto bancario ibm e la nota bevanda energetica coca cola