IPO - ERFO

CristianF

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Erfo: punta all'Egm, con sbarco a piazza Affari atteso entro il mese di giugno. La societá mira ad arrivare in Borsa dopo un collocamento di azioni rivenienti da aumento di capitale fino a 4 milioni di euro. Il flottante è atteso in area 20-25%. Laboratorio Farmaceutico Erfo è una Pmi Innovativa integrata su tutta la filiera, specializzata nella formulazione, produzione e commercializzazione di prodotti nutraceutici.


Illimity Bank in qualità di Euronext Growth Advisor e Global Coordinator accompagna ERFO S.p.A. Laboratorio Farmaceutico, azienda attiva nel settore della nutraceutica, alla quotazione in Borsa Italiana. La crescita di Erfo viene trainata giorno dopo giorno dall’esigenza sociale di sviluppare un approccio all’alimentazione corretto ed equilibrato, in grado di supportare il benessere e la salute dell’individuo. Un’azienda che grazie alle attività di R&D e ad un modello di business altamente integrato è stata in grado di registrare una crescita del 26% CAGR 2013-21 con un EBITDA margin del 40%. L’IPO sosterrà un’ulteriore crescita della Società nel mercato italiano ed internazionale e lo sviluppo della Divisione Medical con brevetti ad alto tasso tecnologico. ​
 
Erfo in Borsa dal 27 giugno. IPO tra 1,4 e 1,6 euro
Programmata per oggi 21 giugno l’apertura del bookbuilding rivolto a investitori qualificati italiani ed investitori istituzionali esteri

21/06/2022


Erfo, PMI Innovativa operante nel settore nutraceutico, avvia oggi, 21 giugno 2022, il Bookbuilding per la quotazione su Euronext Growth Milan, sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana.

L’operazione, rivolta esclusivamente a investitori qualificati italiani ed investitori istituzionali esteri, prevede un’offerta fino a 3,5 milioni di euro comprensiva di eventuale greenshoe (concessa da parte del socio unico Active Capital Investment a favore del Global Coordinator per l’acquisto di azioni corrispondente a massimo il 15% dell’Offerta) e una forchetta di prezzo che è stata fissata tra un minimo di euro 1,40 e un massimo di Euro 1,60 per azione di Erfo.

L’ammissione alle negoziazioni è prevista il prossimo 27 giugno. Ai sottoscrittori delle Azioni oggetto dell’Offerta, nonché a coloro che abbiano acquistato le Azioni all’esito dell’esercizio dell’eventuale Opzione di Over Allotment, verranno inoltre assegnati gratuitamente n. 1 warrant ogni n. 2 Azioni sottoscritte in IPO o acquistate all’esito dell’esercizio dell’eventuale opzione di overallotment. L’IPO supporterà tra l’altro l’ulteriore crescita della Società nel mercato italiano ed internazionale e lo scale up della linea Medical Division, nonché l’attività di ricerca e sviluppo e il consolidamento della brand awareness.
Illimity Bank agisce in qualità di Euronext Growth Advisor & Global Coordinator.

Nell’operazione Erfo è stata assistita da ADVANT Nctm (Advisor Legale), BDO Italia (Società di revisione e Advisor Fiscale), MIT SIM (Specialist), WINGMEN (Advisor strategico per la quotazione a supporto dell’EGA) e IRTop Consulting (Financial Media).
 
Sono io che non lo trovo o anche questi si quotano senza pubblicare uno straccio di sezione Investor Relations sul sito?!? :mmmm:
 
Sul loro sito non esiste alcuna investor relation page (avviene per il 70% delle quotande su EGM) e magari si degnano di crearne una 24 h prima o dopo dell'IPO

Gli unici dati che ho scovato online sono i seguenti:

sales utile
2017 3,2 1,0
2018 3,8 1,2
2019 4,3 1,3
2020 3,9 1,1

Non è abbastanza per capire se può essere sotto/sopra valutata ma almeno è un inizio.

Vediamo quando escono dati certi su numero azioni, prezzo finale, warrant ecc.

Dovrebbe debuttare con una capitalizzazione post money compresa tra 13 e 14 mln.

A quei livelli stimano:

EV/Ebitda 2022 tra 5,1x e 5,7x - P/E 2022 tra 8,5x e 9,5x
EV/Ebitda 2023 tra 3,9x e 4,3x - P/E 2023 tra 6,4x e 7,1x


A questo si aggiungono warr gratuiti in misura di 1 ogni 2 azioni sottoscritte in IPO (classico warr con strike crescenti).
 
Cos’e Un misto tra friulchem e pharmanutra?
 
Erfo : ok ammissione in borsa, debutto il 29/6 su egm
28-06-2022 | 10:04

MILANO (MF-DJ)--Erfo, pmi innovativa e società benefit operante nel settore nutraceutico, ha ricevuto l'ammissione delle proprie azioni ordinarie e dei warrant correlati alle negoziazioni su Euronext Growth Milan.

L'avvio delle negoziazioni è previsto per mercoledì 29 giugno.

In particolare la società ha concluso con successo il collocamento, che ha generato una domanda complessiva pari a circa 4 volte il quantitativo offerto di nuove azioni. L'ammissione è avvenuta a seguito del collocamento di complessive 2.300.000 azioni ordinarie di cui 2.000.000 azioni ordinarie di nuova emissione rinvenienti da un aumento di capitale; 300.000 azioni ordinarie in vendita rinvenienti dall'esercizio dell'opzione di over-allotment, concessa al global coordinator illimity Bank da Active capital investment.

Il capitale della società post offerta sarà composto da 9.000.000 azioni e il flottante sarà pari al 22,22% del capitale (25,56% in caso di integrale esercizio dell'opzione greenshoe).

Nel contesto dell'operazione di quotazione verranno emessi anche i Warrant Erfo 2022-2025, assegnati gratuitamente, nel rapporto di un Warrant ogni 2 Azioni. A partire dal primo giorno di quotazione saranno negoziati complessivi 1.150.000 warrant con strike price pari 2,55 euro nella prima finestra di conversione.

Erfo è assistita da illimity Bank in qualità di Euronext Growth Advisor & Global Coordinator.

Advant Nctm ha agito in qualità di advisor legale, Bdo Italia di società di revisione e advisor fiscale, Mit Sim in qualità di specialist, Wingmen di advisor strategico per la quotazione a supporto dell'Ega e IR Top Consulting in qualità di financial communication manager.
 
ERFO – AMMESSA ALLE NEGOZIAZIONI SU EGM CON RACCOLTA PARI A 3,5 MLN E DOMANDA 4 VOLTE L’OFFERTA, DEBUTTA IL 29 GIUGNO
28/06/2022 8:35


Laboratorio Farmaceutico Erfo, PMI Innovativa e società benefit operante nel settore nutraceutico, ha ricevuto l’ammissione delle azioni ordinarie e dei warrant alle negoziazioni su Euronext Growth Milan (EGM) di Borsa Italiana.

L’avvio delle negoziazioni è previsto per mercoledì 29 giugno 2022.

La società ha concluso con successo il collocamento che ha visto una raccolta pari a 3,5 milioni con una domanda complessiva da primari investitori qualificati/istituzionali italiani ed esteri pari a circa 4 volte il quantitativo offerto di nuove azioni.

L’ammissione è avvenuta a seguito del collocamento rivolto esclusivamente a primari
investitori istituzionali / qualificati italiani ed esteri di complessive 2.300.000 azioni ordinarie di cui:

2.000.000 azioni ordinarie di nuova emissione rinvenienti da un aumento di capitale;
300.000 azioni ordinarie in vendita rinvenienti dall’esercizio dell’opzione di over-allotment, concessa al Global Coordinator illimity Bank da Active Capital Investment (al servizio della quale è stata inoltre concessa da Active Capital Investment un’opzione greenshoe di pari ammontare).
Il capitale della società post offerta sarà composto da 9.000.000 azioni. Il flottante si attesta al 22,22% del capitale (25,56% in caso di integrale esercizio dell’opzione Greenshoe).

Verranno emessi inoltre i Warrant Erfo 2022-2025, assegnati gratuitamente, nel rapporto di 1 warrant ogni 2 azioni, a favore di tutti coloro che abbiano sottoscritto le azioni nell’ambito del collocamento privato, nonché di coloro cui siano state assegnate le azioni all’esito dell’esercizio dell’eventuale Opzione di Over Allotment.

I portatori di Warrant potranno richiedere di sottoscrivere le azioni di compendio nella misura di 1 azioni di compendio ogni warrant posseduto.

A partire dal primo giorno di quotazione saranno negoziati complessivi 1.150.000 warrant con strike price pari a 2,55 euro nella prima finestra di conversione.
 
Primo Periodo ----> 2,55
Secondo Periodo ----> 3,00
Terzo Periodo ----> 3,38

Considerando che quotano in IPo l'azione a 1,50, i prezzi d'esercizio sembrano piuttosto ostici da raggiungere.
Quindi:

1. o il warrant quota molto basso (dalle parti di 0,10 - 0,12) cosa di cui dubito, anche a causa degli eterni
ottimisti che comprano "a prescindere" e che ne sosterranno la domanda.


Vedendo le ultime IPO con warrant (rocket sharing, high quality food, take off, redelfi, finanza tech...etc.) se non parte veramente a razzo credo che non arrivi neanche 0,1 e si attesterà tra 0.03 e 0.07. Io sopra non vado, da quelle parti qualcosa se capita...
I prezzi di esercizio sono veramente lontani
 
Al momento teorico a 2,25 (+50%)....
 
Per me i warrant erano una grossa occasione 🚀🚀🚀
 
L'altro ieri il warrant era a 0,03 €, e potrebbe essere ancora a sconto 😱😱😱
 
Sono entrato discretamente sul warrant a un ottimo prezzo , magari dopo aver fatto x 7 volte in tre giorni si sgonfia miserevolmente chi lo sa , ma se decidono di fare un movimento speculativo sull'azione potrò dire di non aver mai visto un warrant con queste potenzialità (...se), manco Innovatec , vediamo lunedì se si sgonfia , per ora partenza mai vista (di un warrant)
P.S. strike 2,55 €
 
L'altro ieri il warrant era a 0,03 €, e potrebbe essere ancora a sconto 😱😱😱

A 0,03 ha scambiato 270 euro, quindi direi ininfluente come valore.
Diciamo che i primi scambi "veri" sono stati in area 0,08/0,12.

Se l'azione continua a ben performare può tranquillamente arrivare a 0,3/0,4 €.
 
Dipende tutto se vogliono farle fare un movimento speculativo ,basta una fiammata che duri una settimana e il warrant può fare x5 o X10 se è un movimento alla INNOVATEC , film già visti , spero ovviamente di rivedere il remake 😁😁😁
 
Dipende tutto se vogliono farle fare un movimento speculativo ,basta una fiammata che duri una settimana e il warrant può fare x5 o X10 se è un movimento alla INNOVATEC , film già visti , spero ovviamente di rivedere il remake 😁😁😁

mi scrivi in privato? devo chiederti una cosa
 
Ho guardato il tuo profilo ma non c'è l'opzione di inviarti messaggi
 
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