IPO Monnalisa - 12 luglio 2018

Korano

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IPO Monnalisa - 12 luglio 2018

Titolo: Monnalisa: sbarca su Aim il 12 luglio, market cap a 72 mln euro
Ora: 10/07/2018 16:32
Testo:
MILANO (MF-DJ)--Monnalisa Spa, azienda leader nel settore
dell'abbigliamento di fascia alta per bambini, sbarchera' su Aim il
prossimo 12 luglio.

L'ammissione a quotazione, spiega una nota, e' avvenuta al seguito del
collocamento di complessive 1.290.800 azioni ordinarie, di cui:

- 1.236.300 azioni rivenienti da aumento di capitale a pagamento,
attraverso un collocamento effettuato principalmente presso investitori
qualificati istituzionali, italiani ed esteri,

- 54.500 azioni in vendita da parte dell'azionista di controllo, Jafin
Due Spa.

Il prezzo di collocamento delle azioni ordinarie e' stato fissato in
13,75 euro con una capitalizzazione della societa' prevista alla data di
inizio delle negoziazioni pari a circa 72 milioni e un flottante pari a
circa il 25,7% del capitale, assumendo l'integrale esercizio dell'opzione
greenshoe per ulteriori 54.500 azioni.

Il Prezzo di Ipo e' stato definito dalla societa', d'intesa con il Global
Coordinator Cfo Sim, in considerazione della quantita' e delle
caratteristiche delle manifestazioni di interesse pervenute nell'ambito
del collocamento e al fine di privilegiare una composizione del book
caratterizzata dalla presenza di investitori di alto standing con un
orizzonte di investimento di medio-lungo periodo.

L'offerta globale, conclusa il 6 luglio, ha registrato, infatti, elevate
richieste di sottoscrizione pervenute da parte di circa 30 investitori
istituzionali italiani ed esteri. Nell'azionariato di Monnalisa saranno
presenti pressoche' tutte le principali Sgr italiane per patrimonio
gestito.

"Siamo molto soddisfatti di questo risultato: la domanda decisamente
superiore al quantitativo offerto - afferma Christian Simoni,
Amministratore Delegato di Monnalisa - dimostra l'apprezzamento del
mercato nei confronti del nostro progetto imprenditoriale. Abbiamo deciso
di fare un'operazione quasi esclusivamente in aumento di capitale per
poter accelerare la crescita, anche attraverso un importante piano di
apertura di nuovi punti vendita nei prossimi anni. Questo per noi e' solo
un punto di partenza e siamo felici che i nostri compagni di viaggio siano
i principali investitori istituzionali italiani e alcuni importanti
investitori internazionali".

La societa' e' in continuo sviluppo e anche nel 2017 ha conseguito
risultati di forte crescita su tutti i principali fondamentali: fatturato
consolidato pari a 47,7 milioni di euro (+ 18% rispetto al 2016), Ebitda
pari a 6,57 milioni (+56,6% sul 2016) e un export pari al 67% dei ricavi.

La quotazione, prosegue la nota, contribuira' ad accelerare ulteriormente
la crescita e la presenza internazionale del gruppo, con particolare
riferimento al canale retail e all'e-commerce.

Monnalisa e' stata assistita nell'operazione da Cfo Sim come Nomad e
Global Coordinator, da KT &Partners in qualita' di advisor finanziario,
Ernest & Young per la revisione contabile, Simmons & Simmons per la parte
legale, Epyon per la Due Diligence finanziaria e Spriano
Communication&Partners come advisor della comunicazione.

com/fus
marco.fusi@mfdowjones.it
(fine)

MF-DJ NEWS
1016:30 lug 2018

Azienda che ho in un segmento di alta fascia di articoli da bambino.
Una sorta di "lusso" da bambino.

Risultati aziendali in deciso rialzo, sicuramente seguirò con interesse il suo debutto.
Vediamo come la valuterà il mercato.
 
a me sembra tutto sistemato per la quotazione e comunque caro , poi visto la vendita ai soli istituzionali aprirà come loro desiderano. I numeri : utile ? fatt 47 mln cap. 72, ebitda 6,6 con +56% sul 2016 mi sembra sistemato ad arte, estero molto est Europa, non vedo i motivi per una corsa all'acquisto
 
ma dove hai letto che era solo per istituzionali? comunque fa oltre 3 mln di utile guardando il sito internet.....la quotano a 13,5 P/E 2018....non mi sembra tanto cara.....
 
ma dove hai letto che era solo per istituzionali? comunque fa oltre 3 mln di utile guardando il sito internet.....la quotano a 13,5 P/E 2018....non mi sembra tanto cara.....
L’ammissione a quotazione è avvenuta a seguito del collocamento di 1.290.800 azioni ordinarie, di cui 1.236.300 azioni rivenienti da aumento di capitale attraverso un collocamento effettuato principalmente presso investitori qualificati istituzionali, italiani ed esteri e 54.500 azioni in vendita da parte dell’azionista di controllo, Jafin Due.

L’offerta globale, conclusasi il 6 luglio, ha registrato elevate richieste di sottoscrizione pervenute da parte di circa 30 investitori istituzionali italiani ed esteri, sottolinea la nota. “Nell’azionariato di Monnalisa saranno presenti pressoché tutte le principali SGR italiane per patrimonio gestito”, si legge.
 
ma dove hai letto che era solo per istituzionali? comunque fa oltre 3 mln di utile guardando il sito internet.....la quotano a 13,5 P/E 2018....non mi sembra tanto cara.....

Concordo con la tua analisi; se poi si raffrontasse a società del settore "lusso" allora sarebbe da considerarsi a "buon mercato".
Comunque come giustamente detto sopra, con i dati societari attuali avrebbe potuto tranquillamente quotarsi sullo Star, evidentemente ha inciso il lato "costi di quotazione".
 
ma dove hai letto che era solo per istituzionali? comunque fa oltre 3 mln di utile guardando il sito internet.....la quotano a 13,5 P/E 2018....non mi sembra tanto cara.....

le hai prenotate ? per l'utile ho messo un punto interrogativo a significare che non ve ne era traccia nei dati pubblicati anche in questo 3d e ripresi da vari articoli apparsi. Confrontarla con il lusso ? facciamo Hermes ?
 
Quali sono le prospettive? Ai multipli 2017 mi sembra una quotazione esagerata, guardate a quanto tratta cover50 attualmente.....
 
La società nel 2017 ha registrato risultati di forte crescita su tutti i principali fondamentali: fatturato consolidato pari a 47,7 milioni di euro (+ 18% rispetto al 2016), Ebitda pari a 6,57 milioni (+56,6% sul 2016) e un export pari al 67% dei ricavi.

Monnalisa e' stata assistita nell'operazione da Cfo Sim come Nomad e Global Coordinator, da KT &Partners in qualita' di advisor finanziario, Ernest & Young per la revisione contabile, Simmons & Simmons per la parte legale, Epyon per la Due Diligence finanziaria e Spriano Communication&Partner advisor per la comunicazione.

La filosofia di Monnalisa è basata sulla combinazione di attività imprenditoriale, innovazione, ricerca di nuovi mercati, styling originale e particolare attenzione allo sviluppo delle risorse e competenze aziendali. Monnalisa è presente in oltre 60 Paesi grazie a una qualificata distribuzione tramite flagship store, corner e shop in shop nei più esclusivi Department Store e boutique del mondo. La ripartizione del fatturato è 63% Domestic e 37%
Overseas.

La società aretina opera in un mercato in espansione dove, secondo il rapporto annuale Databank sul childrenswear, la quota di mercato detenuta da Monnalisa nella fascia alta del mercato domestico è aumentata di oltre il 15% tra il 2014 e il 2016, grazie a un CAGR dell’8,2%, che è corrisposto a una performance di crescita di 7p.p. superiore rispetto al mercato. Sempre nel 2016, l’azienda era la terza più grande del suo segmento ad operare sui mercati internazionali.

La forte quota di esportazioni (63%) assieme alla produzione e distribuzione esclusivamente di linee a marchio propriorappresenta un altro plus del modello di business della società.

Le controllate in Cina, Stati Uniti, Brasile, Corea e Russia sono perlopiù concentrate sul canale retail e perciò sull’apertura di punti vendita diretti nel mondo. Nel solo 2017, in aggiunta ai negozi già in essere, sono stati aperti sette punti vendita in Cina, uno a Hong Kong, uno a Miami, uno a San Paolo (Brasile) e uno a Mosca; questi si sono aggiunti alle due nuove aperture italiane (Firenze e Napoli aeroporto) e a quelle spagnole (Madrid e Barcellona).
 
Ordini steriscati in vendita a 14 e 14,2 (prezzo di apertura).
Per il momento resto a guardare, il fatto che vendano in questo modo non mi convince.
 
ordini steriscati

Ordini steriscati in vendita a 14 e 14,2 (prezzo di apertura).
Per il momento resto a guardare, il fatto che vendano in questo modo non mi convince.
Scusa la mia ignoranza. Cosa vuol dire ordini steriscati?
 
sono ordini che non appaiono nel book, te ne puoi accorgere seguendo attentamente il book, ad esempio se abbiamo 1000az in vendita ad 1 euro e ne vedi passare in vendita quantità maggiori a quel prezzo ma le 1000 in vendita son sempre là, bene siamo in presenza di un asteriscato che si ripresenta automaticamente
 
traceroute

sono ordini che non appaiono nel book, te ne puoi accorgere seguendo attentamente il book, ad esempio se abbiamo 1000az in vendita ad 1 euro e ne vedi passare in vendita quantità maggiori a quel prezzo ma le 1000 in vendita son sempre là, bene siamo in presenza di un asteriscato che si ripresenta automaticamente

Un po' come avviene se usi il traceroute per vedere gli hops che servono per arrivare all'indirizzo ip destinatario della tua richiesta?
Gli operatori che si contrassegnano con asterischi nel traceroute non sono individuabili. Oppure puoi vedere chi ha messo le 1000 azioni in vendita asteriscate?
 
Un po' come avviene se usi il traceroute per vedere gli hops che servono per arrivare all'indirizzo ip destinatario della tua richiesta?
Gli operatori che si contrassegnano con asterischi nel traceroute non sono individuabili. Oppure puoi vedere chi ha messo le 1000 azioni in vendita asteriscate?

Buonasera,

Sono ordini che sul book appaiono con una certa quantità (tipo 1.000 azioni) che una volta acquistata si autorigenera.
E' un modo per vendere grosse quantità di titoli nascondendoli e facendo apparire sono una porzione degli stessi sul book.
Te ne accorgi seguendo costantemente il book, oggi ne sono passati tanti di questi ordini su più livelli e con quantità visibili variabili. (alcuni esponevano 400 pz che si autorigeneravano, altri 1.000 e così via)

E questo non è di norma un buon segno...
 
chiarezza

Buonasera,

Sono ordini che sul book appaiono con una certa quantità (tipo 1.000 azioni) che una volta acquistata si autorigenera.
E' un modo per vendere grosse quantità di titoli nascondendoli e facendo apparire sono una porzione degli stessi sul book.
Te ne accorgi seguendo costantemente il book, oggi ne sono passati tanti di questi ordini su più livelli e con quantità visibili variabili. (alcuni esponevano 400 pz che si autorigeneravano, altri 1.000 e così via)

E questo non è di norma un buon segno...

Grazie per la spiegazione precisa.
 
Korano, sai dirmi se si possono shortare i titoli dell' AIM. Ci sono anche degli strumenti derivati tipo gli etf anche con leva +/- 1?

Directa su Aim fa shortare solo Bio On, per il resto non so se altre piattaforme consentono schort su Aim.
WeBank e Fineco no, per le altre lo dovrebbero dire i clienti...
 
Con la BNL fa shortare tutte dell'AIM.
 
Alla prima occasione mollo tutto, quelle poche che ho preso, non si muove...è sempre ferma lì.
 
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