IPO DBA Group

  • Ecco la 59° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Settimana a doppia velocità per le principali piazze internazionali. In Europa gli indici Euro Stoxx 50 e Dax hanno aggiornato oggi i record assoluti, mentre negli Stati Uniti gli indici di Wall Street S&P 500 e Nasdaq 100 hanno ritracciato dai recenti massimi storici. Martedì scorso è stato diffuso il rapporto di febbraio sui prezzi al consumo degli Usa, che ha evidenziato una lieve accelerazione dell’inflazione. L’indice mostra una crescita del 3,2% su base annua, rispetto al 3,1% di gennaio, mentre il dato core ha rallentato meno del previsto, da 3,9% a 3,8%. Nel complesso, i dati confermano la tesi prudente della Fed sui tagli dei tassi, togliendo qualche certezza a chi spera in una prima mossa nel meeting di giugno. Per continuare a leggere visita il link

Cignobianco

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DBA group, azienda trevigiana, controllata dalla famiglia De Bettin, leader nel settore Ict applicato all’ingegneria civile e alle telecomunicazioni, debutterà all’Aim Italia il prossimo dicembre. Lo sbarco in Borsa imminente era stato anticipato lo scorso luglio da Il Sole 24 Ore.

L’offerta sarà di 20 milioni di euro costituita in parte da aumento di capitale e in parte da vendita di una quota della percentuale del capitale che sino a poche settimane fa era in portafoglio al Fondo Italiano d’Investimento, che aveva acquisito la partecipazione nel dicembre 2011, e che lo scorso giugno ha ceduto in blocco le partecipazioni dirette residue a Neuberger Berman .


L’azienda è stata fondata nel 1991 dai fratelli De Bettin, Francesco, 57 anni, attuale presidente, Raffaele, Stefano e Daniele. La holding delle società operative con sedi in Italia, in Russia, in Slovenia, in Montenegro, impiega circa 400 persone.

Una delle realizzazione più recenti e di successo del gruppo è stato il sistema TOS (Terminal Operating System) è dedicato alla gestione dei processi del terminal portuale multimodale di EMT, la società che gestisce parte del Porto di Trieste, che consente il monitoraggio costante delle merci in arrivo e partenza. A Milano Dba ha avuto un ruolo di rilievo anche nel cantiere di City Life, uno dei maggiori sviluppi immobiliari in Europa.
 
il book pare sia stato aperto oggi.......il collocatore è CFO SIM. Qualcuno ha qualche info in più?
 
Ecco le prime info trovate

Dba Group: range prezzo Ipo su Aim tra 4-4,5 euro (fonte)

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MILANO (MF-DJ)--Dba, gruppo di Treviso specializzato nella connettivita' delle reti e nelle soluzioni a supporto dell'intero ciclo di vita delle infrastrutture, si avvicina al debutto su Aim Italia. La Ipo, secondo quanto raccolto da Mf-Dowjones, prevede un'offerta mista complessiva di 20 mln, di cui 12 mln in aumento di capitale e 8 mln in vendita da parte del socio Fondo Italiano Investimenti. Inoltre e' prevista l'assegnazione gratuita di 1 warrant ogni 3 azioni ordinarie sottoscritte in Ipo nonche' un innovativo meccanismo di aggiustamento del prezzo (price adjustment share), qualora la societa' generasse un Ebitda nel 2018 inferiore a 6 mln, sempre a parita' di perimetro di consolidamento. Il collocamento e' stato avviato il 22 novembre e la chiusura del book e' prevista per il 6 dicembre, mentre il primo giorno di quotazione e' stato fissato per il 14 dicembre. Il range di prezzo, secondo quanto appreso, e' compreso tra 4 euro e 4,50 euro, che equivale a una capitalizzazione minima di 40 milioni e una massima di 45 milioni. Nel progetto di quotazione Dba e' stata assistita da EnVent Capital Markets come Nomad, da Cfo Sim nel ruolo di Global Coordinator e da Ambromobiliare come advisor finanziario. fus (fine) MF-DJ NEWS
 
qualcuno le ha sottoscritte??

Dba: book Ipo su Aim chiude tra poco, ordini oltre 30 mln (fonte)

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MILANO (MF-DJ)--Chiude tra pochi minuti, esattamente alle 16h00, il book della Ipo su Aim Italia di Dba, gruppo di Treviso specializzato nella connettivita' delle reti e nelle soluzioni a supporto dell'intero ciclo di vita delle infrastrutture. Secondo quanto raccolta da Mf-Dowjones sarebbero arrivati ordini per oltre 30 mln euro rispetto ad un ammontare complessivo dell'offerta di 20 mln (12 mln in aumento di capitale e 8 mln in vendita da parte del socio Fondo Italiano d'Investimento) In sede di Ipo e' prevista l'assegnazione gratuita di 1 warrant ogni 3 azioni ordinarie sottoscritte e un innovativo meccanismo di aggiustamento del prezzo (price adjustment share), qualora la societa' generasse un Ebitda nel 2018 inferiore a 6 mln, sempre a parita' di perimetro di consolidamento. Il collocamento e' stato avviato il 22 novembre e il primo giorno di quotazione su Aim e' fissato per il 14 dicembre. Il range di prezzo e' compreso tra 4 euro e 4,5 euro, che equivale a una capitalizzazione compresa tra 40 mln e 45 mln. Nel progetto di quotazione Dba e' assistita da EnVent Capital Markets come Nomad, da Cfo Sim nel ruolo di Global Coordinator, da Ambromobiliare come advisor finanziario (Dba e' la 31* Ipo seguita da Ambromobiliare su Aim) e dallo Studio Chiomenti come advisor legale dell'emittente. fus marco.fusi@mfdowjones.it (fine) MF-DJ NEWS
 
Dba in Borsa: «Risultato eccezionale»
L’azienda nata in Comelico ha fatto il “tutto esaurito”. Francesco De Bettin: «Onestà e ricerca di qualità sono i nostri pregi»



BELLUNO. «No, una multinazionale tascabile come questa non sarebbe diventata tale se non fosse nata in un garage di Costalissoio».

Francesco De Bettin quasi si commuove pensando a quegli anni. Era il 1989 quando, insieme agli altri tre fratelli, si presentò allo sportello del Banco Ambrosiano di Santo Stefano per chiedere un prestito di 20 milioni di lire: oggi la Dba Group vale 40 milioni di euro, come certifica la Borsa dove sta approdando.

Se lo aspettava?
«Questo successo, nelle proporzioni date, assolutamente no. Ma sapevo che c’erano tutte le premesse: bravi i miei fratelli, bravi tutti i collaboratori».

Un successone lo sbarco in borsa. Avete fatto il tutto esaurito. Azioni per 20 milioni, richieste per 33. E giovedì prossimo il debutto.
«Sono risultati eccezionali. Ma, lo ripeto, se non avessimo il contesto di Costalissoio e del Comelico alle spalle, oggi probabilmente non saremmo qui a festeggiare».

Questo contesto come lo decifra?
«I comeliani, i cadorini, i bellunesi, sono persone tenaci, che non hanno paura di sacrificarsi».

L’ascesa di Dba non è stata un successo progressivo. A proposito di sacrifici…
«A proposito di sacrifici mi cattura ancora la commozione ricordando quel 2013 di crisi in cui la società si trovò a fare i conti con la cassa integrazione e la mobilità. Noi fratelli decidemmo insieme che non potevamo riservare questa umiliazione a chi ci dava tutto, i nostri lavoratori. I quali, infatti, decisero di ridursi lo stipendio del 20-25%. E noi fratelli decidemmo, nel contempo, di rinunciare alla remunerazione. Ci siamo mangiati, quella volta, 2 milioni di euro. Bene, un anno dopo riuscimmo a guadagnare 1 milione e 780 mila euro, che abbiamo redistribuito fra tutti. Da lì andammo avanti col vento in poppa».

Oggi quanti siete?
«Abbiamo 482 collaboratori: 20 in Comelico, 110 a Villorba, gli altri sparsi nel mondo».

Perché la chiamano “Franz”?

«Francesco è troppo umbro. Quassù, a Costalissoio, mi chiamano da sempre Franz. La nostra famiglia è molto unita. Se noi quattro fratelli non fossimo praticamente un tutt’uno, oggi non saremmo così soddisfatti. Due siamo ingegneri, due sono architetti. Il successo del gruppo dipende dall’affiatamento, anche valoriale, che c’è tra noi. E con i collaboratori».

Ritenete anche di essere stati fortunati?

«Fortunati sì, ma nel saper ingaggiare i colleghi del nostro stesso stampo».

E qual è il vostro stampo?
«Il nostro pregio è l’onestà, è la ricerca della qualità. In questo siamo talebani, non ammettiamo deroghe. Noi pratichiamo un comandamento, il settimo, quello di non prendere o tenere ingiustamente i beni del prossimo e di non arrecargli danno».

È un comandamento che prescrive la giustizia e la carità nella gestione dei beni materiali.
«E nel rispetto di questo comandamento noi siamo appunto talebani. Ci è capitato solo un collaboratore che ha approfittato e lo abbiamo licenziato».

Fin qui i pregi. E i difetti?
«La nostra dabbenaggine intellettuale che talvolta ci porta ad essere sprovveduti».

Sprovveduti o ingenui?
«No, ingenui no. Se diciamo che pratichiamo l’onestà, vogliamo andare fino in fondo. E questo atteggiamento non sempre ci aiuta».

Apparentemente, perché il successo borsistico di queste ore vi sta oltremodo premiando, evidentemente anche nelle vostre virtù migliori, a cominciare appunto dall’onestà.
«Noi non vogliamo cedere neanche un euro della nostra azienda. I soldi che raccogliamo li reinvestiamo. Il nostro azionista, ossia la Cassa depositi e prestiti, che uscirà il 14 dicembre, ha moltiplicato di 2,6 volte l’investimento fatto, pari ad un aumento del 16%. La nostra onestà significa anche il rispetto di tutti gli impegni».

Ma da Costalissoio, com’è possibile spaziare da una parte all’altra del mondo gestendo un’impresa di ingegneria così sofisticata?
«Con la cocciutaggine tipica dei comeliani e dei cadorini. Quella stessa dimostrata da generazioni di nostri emigranti. Siamo cocciuti anche nella solidarietà, nella condivisione: al momento del bisogno, al di là di ogni contrapposizione, siamo capaci di unire le forze. Lo si veda, un esempio fra i tanti, con la vicenda di Coltrondo».

Qual è il problema del Comelico?
«Mancano le pari opportunità. Da una parte e dall’altra abbiamo due autonomie. Non sono fra quelli che le vogliono cancellare. Sostengo però che il Comelico o, meglio ancora, l’intera provincia, deve essere riconosciuta nella sua specificità».

Specificità o autonomia?
«Autonoma deve essere la Regione. Dentro la regione il Bellunese deve poter contare su specifici trattamenti».

Lei, quindi, ha votato sì ai recenti referendum?
«Ero all’estero. Come Zaia dico che il Veneto deve avere pari opportunità con il Trentino Alto Adige ed il Friuli Venezia Giulia. Non ho mai votato Lega, ma riconosco al presidente Zaia grandi doti: di intelligenza, di onestà, di capacità, di interpretazione della volontà popolare. E di guida. Mai, infatti, abbiamo sentito Zaia criticare le prerogative delle vicine regioni».

Sul treno delle Dolomiti, però, lei ha una visione diversa.
«In parte sì. Perché di fatto ci vogliono scippare il Comelico. Un treno turistico, come questo, dovrebbe entrare direttamente in Europa, attraverso le nostre montagne, invece rischia di marginalizzarci».

Se fosse sappadino, oggi da che parte starebbe?
«Considero l’autonomia solo del Veneto. Un Veneto autonomo in un’Italia federale. E il recente referendum ha dimostrato finalmente che noi Veneti contiamo più dei Lumbard. Tutto il resto sono fughe in avanti che non risolvono i problemi alla radice. L’autodeterminazione è un valore, ma non può essere esasperata. La penso come De Menech e come un tempo la pensava Paniz. Loro hanno provato a rivendicare la specificità, ma si sa in politica contano i voti».

Lei conosce bene anche Renzi e Lotti…
«Li stimo e li rispetto. Non comprendo questa campagna di denigrazione personale. Sa, io sono un cristiano e credo nel rispetto della persona».

A chi fa riferimento in campo cattolico?
«Il mio più grande papa è stato Paolo VI. Aveva il coraggio perfino d’interrogare Dio; lo ricordiamo tutti nello strazio per la morte di Aldo Moro».

Era il Papa del dubbio.
«Senza porsi dubbi non si va avanti con successo. Mi lasci dire, però, che il Papa che prego ogni giorno come un santo è Luciani. Ha raccolto i dubbi del predecessore e ha incominciato a costruire la speranza, quella che oggi papa Bergoglio sta trasformando in un rinnovamento irreversibile».


Dba in Borsa: <<Risultato eccezionale>> - Cronaca - Corriere delle Alpi
 
partenza discreta, considerando anche il warrant

vediamo se tiene il prezzo di IPO
 
è già entrata in azione la greenshoe

del resto, avendone allocate 3 milioni in più, possono difendere ad oltranza...
 
titolo inchiodato, molto ben comprato invece il warrant
 
titolo inchiodato, molto ben comprato invece il warrant
:eekk:

Ormai su tutti i nuovi warrant c'è una speculazione generica, secondo me.

Ho dato un'occhiata veloce al regolamento: rapporto di conversione 3:1 e primo periodo nel 2019.
 
IPO a 4 euro, inizio quotazioni il 14/12/2017.

Warrant, emessi massimi 7.207.286, uno per ogni azione acquistata/sottoscritta durante l'IPO, più altri 300.000 assegnati a dipendenti vari.

Rapporto di conversione 1w:1az
  • 15-31 gennaio 2019 a 4,4
  • 15-31 gennaio 2020 a 4,84
  • 15 gennaio - 1 febbraio 2021 a 5,324

@Cignobianco, potresti aggiungere queste info nel tuo primo post? Così ci resta facilmente accessibile :)

[edit]

Ho corretto il rapporto di conversione.
 
Ultima modifica:
Interessante, è il primo warrant con primo periodo di esercizio distante qualche anno. Questo amplificherà la speculazione?

Certo il fatto che oggi abbia chiuso in parità, mentre il warrant ha chiuso a +54.8 a 0.4026 è curioso, significa che chi l'ha comprato a quel prezzo, nel 2019 avrà azioni a 5,21 circa.
 
Ultima modifica:
IPO a 4 euro, inizio quotazioni il 14/12/2017.

Warrant, emessi massimi 7.207.286, uno per ogni azione acquistata/sottoscritta durante l'IPO, più altri 300.000 assegnati a dipendenti vari.

Rapporto di conversione 3w:1az
  • 15-31 gennaio 2019 a 4,4
  • 15-31 gennaio 2020 a 4,84
  • 15 gennaio - 1 febbraio 2021 a 5,324

@Cignobianco, potresti aggiungere queste info nel tuo primo post? Così ci resta facilmente accessibile :)

da borsa italiana mi risulta questo,quindi warrant sottovalutato

Prezzo di Esercizio
4,4
Rapporto di Esercizio: 1 NEW INSTRUMENTS EVERY 1 WARRANTS HELD

Dati Finanziari Completi del Warrant Warr Dba Group 2017-2021 - Borsa Italiana
 
per ora tutto ok e possibile apprezzamento se il tiolo staziona sopra 4
 
Interessante di questa società è il meccanismo di conversione delle price adjustment share (PAS) dei due soci prequotazione in base ad andamento EBITDA 2018 e alla sua crescita rispetto ad EBITDA 2016. Posto un link per chi fosse interessato

Ipodiscovering
 
presi i warrantucci

se vedi altra roba con scadenze e strike simili potrebbero stare anche sopra 1,5

vediamo
 
Titolo interessante , seguo OK!
 
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