Risultati in chiaroscuro e outlook deludente, JP Morgan taglia stime su Finmeccanica
Pubblicato 29 Marzo 2007 Aggiornato 19 Luglio 2022 13:22
La guidance di Ebit 2007 non è stata aumentata, quella del 2008 è sotto il consensus degli analisti, così come il dividendo prospettato per quest'anno. Tutti motivi che hanno spinto JP Morgan a tagliare del 4% a 1,25 euro la stima di utile per azione del 2007 di Finmeccanica. Tuttavia i margini di Ebit di Aerospazio&Difesa relativi allo scorso esercizio si sono rivelati migliori di 70 punti base rispetto alle previsioni del broker americano e i flussi di cassa sono stati molto buoni insieme alla crescita dei ricavi a livello organico. Così il rating di JP Morgan su Finmeccanica resta a overweight e il target price a 25 euro, anche perchè possibili catalizzatori del titolo potrebbero essere le nuove commesse in arrivo e il rischio di una modesta spesa del Governo italiano nella difesa dovrebbe diminuire dopo gli effetti della Finanziaria 2007.
