Da Websim due nuovi Cash Collect Low Barrier emessi da Barclays: protezione fino a -70% e rendimenti fino al 29% annuo
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Con i mercati azionari vicini ai massimi storici, Websim (la piattaforma digitale di Intermonte dedicata all’innovazione finanziaria) lancia due nuovi certificati Cash Collect Low Barrier, emessi da Barclays. Le due strutture offrono una protezione profonda grazie a una barriera europea al 30% (che tutela il capitale da ribassi fino al 70%) e consentono di investire su eccellenze italiane e sui protagonisti dell’Intelligenza Artificiale.
Entrambe le emissioni hanno una durata di tre anni, con scadenza naturale nel luglio 2029, e distribuiscono premi mensili condizionati dotati di “effetto memoria”. Il pagamento delle cedole si attiva se tutti i sottostanti rimangono al di sopra della barriera cedolare, fissata al 40% dello strike; in caso contrario, il premio viene memorizzato e corrisposto alla prima data utile in cui i titoli recuperano il livello richiesto.
A partire da ottobre 2026 entra inoltre in gioco il meccanismo di rimborso anticipato automatico (autocall) con logica step-down: il livello di attivazione, inizialmente pari al 100%, si riduce dell’1% ogni mese, aumentando la probabilità di un richiamo anticipato anche a fronte di moderati ribassi dei mercati. Alla scadenza, il capitale è protetto se il titolo peggiore non perde più del 70%, mentre sotto tale soglia il rimborso risulterà proporzionale alla performance negativa del titolo stesso.
Il primo certificato (ISIN XS3402052198) è focalizzato sulle eccellenze italiane ed è costruito su un paniere composto da Banca MPS, STMicroelectronics e Leonardo, tre società con fondamentali solidi e sostenute da trend strutturali favorevoli nei settori della difesa, del banking e dei semiconduttori. Questa struttura distribuisce un premio mensile dello 0,92%, pari a un rendimento potenziale dell’11,04% annuo (33,12% nei tre anni), configurandosi come una soluzione adatta a chi cerca un’esposizione azionaria sull’Italia ma con un profilo di protezione decisamente più elevato rispetto all’investimento diretto.
La seconda emissione (ISIN XS3402052271) punta invece sul tema dell’Intelligenza Artificiale, includendo i principali fornitori dell’infrastruttura tecnologica globale: Oracle, Intel, Western Digital e Micron Technology. Sfruttando la maggiore volatilità legata a questo settore, il certificato riesce a offrire un premio mensile condizionato del 2,42%, che si traduce in un rendimento potenziale del 29,04% all’anno (circa l’87% complessivo nei tre anni), mantenendo invariata la barriera di protezione sul capitale al 30%.
Nel complesso, queste due soluzioni possono essere integrate nei portafogli con diverse finalità: come strategia di equity substitution, per sostituire l’acquisto diretto delle azioni riducendo il rischio, o come strumenti di yield enhancement per incrementare i rendimenti della componente obbligazionaria. Inoltre, trattandosi di certificati d’investimento, offrono un’importante efficienza fiscale, poiché sia i premi sia gli eventuali capital gain possono essere utilizzati per compensare le minusvalenze pregresse.
A commento del lancio, Michele Fanigliulo, Responsabile Soluzioni di Investimento di Websim by Intermonte, ha affermato:
“Dopo il forte recupero degli ultimi mesi, molti mercati azionari sono tornati a ridosso dei massimi storici, rendendo sempre più importante per gli investitori affiancare alle tradizionali esposizioni azionarie strumenti in grado di offrire un miglior equilibrio tra potenziale di rendimento e protezione. In questo contesto abbiamo sviluppato due nuove soluzioni Cash Collect Low Barrier che consentono di investire su temi di mercato particolarmente interessanti, come l’Intelligenza Artificiale e le eccellenze italiane, attraverso strutture caratterizzate da barriere molto profonde e premi periodici competitivi. Due certificati che coniugano flessibilità, capacità di generare flussi cedolari ricorrenti e una protezione del capitale fino a ribassi del 70% del peggiore dei sottostanti a scadenza, rappresentando una soluzione particolarmente interessante per investitori con una propensione al rischio medio-alta che desiderano mantenere un’esposizione all’equity in modo più efficiente e bilanciato.”
