S&P 500 in procinto di testare i supporti? Focus sui livelli da monitorare

Indice S&P 500 mantiene una performance positiva da inizio 2026, pari a circa il +7%, segnato dalla volatilità indotta dalle tensioni geopolitiche che hanno caratterizzato gran parte dell’anno. A differenza del movimento osservato lo scorso anno che ha configurato una V-Shape, il recupero attuale si distingue per l’assenza di una fase di accumulazione in prossimità della neckline, elemento che suggerisce una struttura tecnica differente e potenzialmente più fragile.

L’indice si è portato su nuovi massimi fino a confrontarsi con la resistenza dinamica fornita dal precedente canale ascendente (in arancione). La mancata accelerazione oltre tale soglia ha inoltre favorito la costruzione di una figura tecnica interessante dal punto di vista operativo, un diamond top (in blu), pattern raro ed associato a possibili inversioni di tendenza. L’indice ha già tentato una violazione del bordo inferiore della figura, salvo poi cercare un’invalidazione del segnale. La fascia compresa tra 7.400 – 7.250 rappresenta il principale spartiacque: una rottura confermata di quest’area aumenterebbe le probabilità di validazione, aprendo spazio ad una proiezione ribassista verso la zona 6.850-6.750 punti. Si tratta di un’area di interesse che trova ulteriore riscontro nella struttura del Volume Profile nei livelli di liquidità da questo evidenziati.

L’RSI a 14 periodi continua poi a mostrare una divergenza ribassista (in rosso), elemento che suggerisce una possibile fase distributiva nonostante i prezzi rimangano prossimi ai massimi. Tale divergenza rappresenta oggi la principale resistenza dinamica per rilanciare il trend rialzista di lungo periodo. Sul fronte operativo nel breve periodo, i segnali più importanti potrebbero arrivare proprio dall’oscillatore. La rottura dei supporti dinamico (in verde) e statico (in viola) costituirebbe infatti un trigger anticipatore a favore dello scenario correttivo e fornirebbe ulteriore conferma alla figura di inversione. Viceversa, il recupero della forza relativa e l’invalidazione del diamond top permetterebbero all’indice di tornare a guardare ai massimi storici, seppur all’interno di un contesto ancora fortemente influenzato dall’incertezza.