Unicredito, per Euromobiliare stime consensus 2008 troppo ottimiste

Inviato da Redazione il Gio, 18/10/2007 - 10:40
Quotazione: UNICREDIT GROUP
Secondo Euromobiliare le stime 2008 di consensus su Unicredito sono troppo ottimistiche. Per il prossimo esercizio il broker stima 12,3 miliardi di utile operativo (ex Capitalia) contro una media di 13,3 miliardi di euro. Gli analisti ritengono che la crescita del margine di interesse difficilmente può accelerare (+7% nel 2008 come nel 2007) mentre il contributo del trading rimane attorno a 2 miliardi di euro. le commissioni sono invede attese in crescita di "solo" il 5% delle commissioni in un anno in cui la Mifid inizia a `mordere`.
Euromobiliare conferma il giudizio buy con target price a 7,5 euro, che corrisponde a 11 volte gli utili 2008. Nel breve gli analisti si aspettano che il titolo sottoperformi il settore finchè stime più realistiche non saranno riflesse nel consensus.
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