Mediobanca: Equita lima stime ma conferma buy con tp a 11,6 euro

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Reiterata la raccomandazione d’acquisto su Mediobanca da parte di Equita sim che vede in Mediobanca un’equity story con crescita e visibilità degli utili a prezzi molto ragionevoli. La sim milanese ha limato leggermente al ribasso le stime sugli utili: -3% quella sull’Eps del corrente esercizio iniziato il 1 luglio e -5% l’Eps di quello 2010-’11. Dividendo visto scendere da 30 a 10 cents, core tire 1 vicino al 10%. “Abbiamo inserito ipotesi più prudenziali nel modello – rimarcano da Equita sim -. In particolare tenendo conto delle nuove stime (più basse) di Generali dopo la seconda trimestrale, maggiori investimenti nella rete di CheBanca ed un approccio più cauto al credito”. L`unico cambiamento sul 2009 sono maggiori svalutazioni sulle partecipazioni azionarie (da 408 mn a 453 mn). Target price confermato a 11,6 euro con rating “buy”.