Fiat Industrial e Cnh Global: via libera alla fusione

Inviato da Flavia Scarano il Lun, 26/11/2012 - 09:43
Quotazione: CNH INDUSTRIAL

Fiat Industrial e CNH Global hanno sottoscritto l'accordo definitivo relativo alla fusione per integrare le attività delle due società. I termini dell'accordo sono coerenti, si legge in una nota, con l'offerta finale annunciata il 19 novembre, secondo cui le due aziende si fonderanno in una società di nuova costituzione di diritto olandese. Nell'ambito dell'operazione, gli azionisti di Fiat Industrial riceveranno una azione della newco per ciascuna azione di Fiat Industrial e gli azionisti di CNH riceveranno 3,828 azioni della newco per ciascuna azione di CNH.

Inoltre, prima della data di efficacia della stessa, la partecipata statunitense pagherà agli azionisti di minoranza un dividendo di 10 dollari per ciascuna azione e, recita il comunicato, userà i suoi migliori sforzi affinché il dividendo sia pagato entro il 31 dicembre 2012 o successivamente nei tempi tecnici strettamente necessari. Il dividendo pagato in contanti, unitamente alle 3,828 azioni della nuova entità per ciascuna azione CNH, rappresenta un premio del 25,6% rispetto al valore implicito dell'offerta inziale di Fiat Industrial misurata al 16 novembre, giorno di negoziazione precedente alla data in cui Fiat Industrial ha presentato la propria offerta finale. Inoltre, gli azionisti di minoranza di CNH beneficeranno del fatto che il dividendo sarà pagato prima della data di efficacia della fusione.

Le azioni della newco saranno quotate presso il New York Stock Exchange e questa, prosegue la nota, farà anche i suoi migliori sforzi per fare sì che le sue azioni siano ammesse alla quotazione sul Mercato Telematico Azionario organizzato da Borsa Italiana subito dopo il completamento della fusione.

Sergio Marchionne, presidente di Fiat Industrial, ha dichiarato: "Siamo soddisfatti di aver raggiunto un accordo sulla base della proposta migliorativa relativa alla fusione. Il completamento di questa operazione porterà a conclusione un lungo processo di semplificazione e di razionalizzazione della struttura societaria del gruppo e consentirà agli azionisti di entrambe le società di partecipare alle prospettive di crescita del terzo produttore mondiale di capital goods, che, per dimensioni e capacità di attrazione per gli investitori, sarà una autentica alternativa alle altre maggiori società operanti nel settore dei capital goods. Questa capacità di attrazione sarà ulteriormente implementata dalla struttura di voto basata sulla fedeltà, che è intesa a ricompensare gli azionisti di lungo termine che condividono il nostro obiettivo di creare valore per gli azionisti nel lungo periodo, così come dall'aumentata flessibilità per perseguire strategiche opportunità di crescita".

Fiat Industrial si attende che la fusione possa divenire efficace nel corso del secondo trimestre del 2013.

Dopo un'estemporanea reazione al rialzo, il titolo della controllata del Lingotto torna in netto ribasso e al momento sul Ftse Mib arretra dello 0,71% a 8,45 euro.

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