Enel: Centrosim segue sviluppi pista polacca, buy confermato

Inviato da Redazione il Mar, 08/11/2005 - 11:28
Quotazione: ENEL
Enel ha mancato l'occasione in Polonia? Se lo chiedono gli analisti di Centrosim nella nota uscita oggi e raccolta da Finanza.com. Per il momento si sa solo che il governo polacco ha avviato trattative in esclusiva con Endesa per la cessione di una quota di controllo di Dolna Odra, che con tre impianti a carbone è il quinto produttore elettrico del paese. "Qualora il gruppo spagnolo finalizzi con il governo polacco, riteniamo che questa rappresenti un'occasione persa da Enel, seppur non di rilevanti dimensioni, soprattutto alla luce del fatto che Endesa non era nelle condizioni migliori per affrontare il bidding alla luce dell'Opa in corso da parte di Gas Natural", commentano gli esperti. "L'acquisizione avrebbe potuto creare valore per Enel per un duplice ordine di motivi: i competitivi costi di produzione per via di un'elevata disponibilità di carbone nel paese e localizzazione degli impianti tutti nell'area di Stettino a ridosso del confine tedesco, con conseguente possibilità di commercializzazione in tale mercato, con particolare riferimento all'area di Berlino", spiegano, aggiungendo che "un'espansione in Polonia avrebbe altresì rafforzato la posizione del gruppo nei mercati del Centro-Est europeo in attesa del closing sull'acquisizione del 66% di Slovenske Electrarne". Rating buy (titolo da comprare) confermato su Enel con target price a 7,5 euro.
COMMENTA LA NOTIZIA