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Cresce la correlazione tra Hedge funds indici azionari (Fondionline.it)

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Il rapporto tra performance dei fondi a gestione alternativa e indici azionari globali mostra una correlazione quasi perfetta. Il successo dell’industria degli hedge funds affonda le sue radici in due idee guida: la capacità di offrire -in funzione del livello di rischio assunto- rendimenti superiori a quelli offerti dalla gestione tradizionale; la potenzialità di offrire rendimenti positivi in ogni fase di mercato. In realtà, queste due linee guida dovrebbero essere considerate una sorta di chiave per giustificare uno schema commissionale che prevede commissioni di gestione vicine al 2% e commissioni di performance pari al 20% dell’extra- performance conseguita, oltre ad altri costi, che nel caso degli hedge funds possono far impennare il total espanse ratio (Ter).
I dati relativi alle performance sembrerebbero dimostrare che la categoria sta iniziando a centrare almeno il primo dei due obiettivi. In realtà, il periodo di riferimento analizzato negli ultimi studi dedicati al tema è molto breve. Prendendo in considerazione periodi di tempo più lunghi, dai tre ai cinque anni per esempio, la situazione subisce qualche modifica. (segue).