Atlantia: piatto il titolo in Borsa dopo lancio bond da 1 miliardo con yield al 3,7%

Atlantia poco mossa a Piazza Affari. Il gruppo attivo nel settore autostradale ha definito il rendimento per il bond retail da 1 miliardo di euro appena emesso al 3,7%, ossia con uno spread di 260 punti base, il minimo della forchetta annunciata. Per gli analisti di Equita la società avrebbe potuto incassare anche un importo superiore vista la domanda di 2,5 miliardi, ma avrebbe preferito non farlo, proseguono gli esperti, perché le condizioni di mercato le permetterebbero di ottenere rendimenti inferiori presso investitori istituzionali. La Sim milanese vede comunque l'emissione del bond come una notizia positiva, in quanto avviene a costi inferiori alle stime del broker (gli analisti ipotizzano un costo del rifinanziamento del 5% con uno spread di 300 punti base sul decennale) e permette di allungare fino a tutto il 2015 la copertura delle necessità di rifinanziamento. Il titolo, conclude Equita nel report odierno, ha un interessante yield 2012 del 5,9%, mentre vede il permanere dell'incertezza sul trend del traffico. L'azione sul Ftse Mib registra un calo dello 0,08% a 12,68 euro.