Gridsum Holding Inc. (GSUM) - The Next Alibaba

  • Ecco la 60° Edizione del settimanale "Le opportunità di Borsa" dedicato ai consulenti finanziari ed esperti di borsa.

    Questa settimana abbiamo assistito a nuovi record assoluti in Europa e a Wall Street. Il tutto, dopo una ottava che ha visto il susseguirsi di riunioni di banche centrali. Lunedì la Bank of Japan (BoJ) ha alzato i tassi per la prima volta dal 2007, mettendo fine all’era del costo del denaro negativo e al controllo della curva dei rendimenti. Mercoledì la Federal Reserve (Fed) ha confermato i tassi nel range 5,25%-5,50%, mentre i “dots”, le proiezioni dei funzionari sul costo del denaro, indicano sempre tre tagli nel corso del 2024. Il Fomc ha anche discusso in merito ad un possibile rallentamento del ritmo di riduzione del portafoglio titoli. Ieri la Bank of England (BoE) ha lasciato i tassi di interesse invariati al 5,25%. Per continuare a leggere visita il link

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Condivido con voi questa top pick ancora sconosciuta ai più!

Società: Gridsum Holding Inc.
Nazione: China
Settore: Tecnologia - Applicativi SaaS / Intelligenza Artificiale
Crescita fatturato: >50% YoY
Margine Lordo: 85%
EPS attuale: -1.30. Attualmente in perdita per spese elevate su R&D e Marketing. Queste spese però rispetto al fatturato sono destinate a scendere ad un valore più vicino ai competitors e dovrebbe chiudere il Q42017 in utile. Qualora questo non avvenisse (si sa in borsa succede spesso però questa fin'ora ha sempre battuto le stime qoq) è comunque completamente finanziata per raggiungere il break-even (quindi niente sorprese come adc o diluizioni).

Analisi tecnica:
ritracciamento (quindi per me è buy) in seguito ad una rottura con fortissimi volumi di un triangolo simmetrico. Sembra la corsa sia appena iniziata. Dovrebbe andare a testare nuovamente i 14 e creare un cup&handle ma stiamo a vedere.
Media mobile 30 sul settimale è inclinata verso l'alto e fa anche da supporto al momento.
Sul giornaliero vedete la figura creatasi.

gsum.jpg

E' un titolo "sottile" quindi attenzione alla gestione del rischio, stop loss a 7 e dimensionare bene la posizione.
Ho già visto titoli sottili cosi collassare al minimo (7 in questo caso da grafico) prima di ripartire oltre ogni aspettativa.

Price target: al momento abbiamo un price-to-sales-ratio di solo 3.8 quando società simili sono a 15. Quindi ha un potenziale price target oltre i 35$ :o
E si parla del fatturato 2016 di soli 63mln (il 2017 dovrebbe essere oltre i 100, in crescita costante del ~50%!).

ciao e buon trading a tutti :)
 
Dimenticavo, qui vedete la crescita che ha avuto.
fa_chart.png
 
Interessante :)
 
Già interessante per via del settore "software as a service" che per gli investitori significa revenue stabili, crescite costanti e margini mostruosi, ma interessante soprattuto per lo sviluppo dell'intelligenza artificiale applicata ai suoi servizi. Se non sbaglio Gridsum è l'unico pure-player cinese sulla IA. Anche gli altri big come Alibaba e Baidu stanno lavorando su questo ma Gridsum è la società che nel 2017 ha riportato più brevetti in cina sull'intelligenza artificiale.

"As of March 31, 2017, Gridsum has filed 1,653 patent applications in China, of which 583 are big-data focused and 148 are explicitly Enterprise-AI focused. The Company believes this is the largest number of Enterprise-AI focused patents for a company in China today."
Fonte: <

In USA tutte le big stanno puntando forte su questo settore, tanto che il CEO di Google Pichai afferma che l'intelligenza artificiale avrà un impatto più grande sul mondo rispetto ad alcune delle più onnipresenti innovazioni della storia come l'elettricità o il fuoco.

Quello che rende Gridsum speciale è, oltre al fatto di giocare la partita con un piccolo pure-player (quindi potenzialità enormi) il fatto di essere cinese. Il mercato cinese è immenso ma impenetrabile per le big USA (vedi google vs baidu, amazon vs baba, etc...).
Inoltre in Gridsum hanno dovuto affrontare una difficolta tecnologica particolare dovuta al linguaggio cinese che i loro algoritmi devono processare. Questo a detta dell'azienda è stata una sfida molto grossa che sono riusciti a superare e di cui ne vanno fieri.

Saluti e, se non si era capito, sono Long sul titolo OK!
 
Gli indicatori tecnici si stanno girando al rialzo... prepariamoci per la prossima leg-up :)
 
Movimento non confermato. Debolezza tecnica fino a ER.
Per chi non è entrato consiglio di aspettare i post-ER.
Per chi è dentro SL mentale a 7$.
 
Movimento non confermato. Debolezza tecnica fino a ER.
Per chi non è entrato consiglio di aspettare i post-ER.
Per chi è dentro SL mentale a 7$.

Un saluto

meriti un green per aver segnalato un titolo che è motivo di studio perché in contrasto, anche se molto giovane merita adeguato approfondimento ed al momento non posso OK! parto dal gap 14,33/14,20 che in correzione non è stato raggiunto anzi si è lasciato sul suo cammino tre micro gap consecutivi con volumi irrisori che vado ad elencare 13,29/13,21--- 12,96/13,93 --- 12,90/12,70 è un valore che mi porto per il 2016 forse errato :eek: (12,72 :rolleyes:) nell'ultimo mov non riesce a chiuderli generando ult gap 12,72/12,67 e gap 12,42/12,1 res m 12,07 :rolleyes: ed 11,40 w:eek:

y abbiamo gap 10,19/9,90 mod :p (gap w:eek: 10,23/10,16 :rolleyes:) attivo sup 9,63 e gap up 9,15/9,21 :rolleyes:
 

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Condivido con voi questa top pick ancora sconosciuta ai più!

Società: Gridsum Holding Inc.
Nazione: China
Settore: Tecnologia - Applicativi SaaS / Intelligenza Artificiale
Crescita fatturato: >50% YoY
Margine Lordo: 85%
EPS attuale: -1.30. Attualmente in perdita per spese elevate su R&D e Marketing. Queste spese però rispetto al fatturato sono destinate a scendere ad un valore più vicino ai competitors e dovrebbe chiudere il Q42017 in utile. Qualora questo non avvenisse (si sa in borsa succede spesso però questa fin'ora ha sempre battuto le stime qoq) è comunque completamente finanziata per raggiungere il break-even (quindi niente sorprese come adc o diluizioni).

Analisi tecnica:
ritracciamento (quindi per me è buy) in seguito ad una rottura con fortissimi volumi di un triangolo simmetrico. Sembra la corsa sia appena iniziata. Dovrebbe andare a testare nuovamente i 14 e creare un cup&handle ma stiamo a vedere.
Media mobile 30 sul settimale è inclinata verso l'alto e fa anche da supporto al momento.
Sul giornaliero vedete la figura creatasi.

Vedi l'allegato 2486724

E' un titolo "sottile" quindi attenzione alla gestione del rischio, stop loss a 7 e dimensionare bene la posizione.
Ho già visto titoli sottili cosi collassare al minimo (7 in questo caso da grafico) prima di ripartire oltre ogni aspettativa.

Price target: al momento abbiamo un price-to-sales-ratio di solo 3.8 quando società simili sono a 15. Quindi ha un potenziale price target oltre i 35$ :o
E si parla del fatturato 2016 di soli 63mln (il 2017 dovrebbe essere oltre i 100, in crescita costante del ~50%!).

ciao e buon trading a tutti :)

sembra che loutluk dato e fine anno sia sotto i 100:D ma anno dei margini pazeschi tipo biofarma:D cash ne anno ma non starei alegro peche anno quache debito in scadenzaOK!
 
gran bel titulo,da seguire bine :D ai ragione aspetare dati e valutare anche peche utimo quarter ha pagato dazio:D
 
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Ciao ragazzi,
sono contento che la discussione sia aperta e grazie satrimot per il green.

Parlando dei fondamentali:
Outlook 2017 è di RMB628 million to RMB640 million.

Nell'ultimo Q3 ha pagato dazio perchè il mercato vuole un EPS positivo che a detta degli analisti dovrebbe raggiungere con il Q42017. Gli analisti sono specialisti nel sbagliare :D
Dal punto di vista di fatturato (non di EPS) GSUM ha sempre raggiunto e battuto le stime ma in borsa si sa tutto può accadere.
Per il Q4 per rimanere nella parte bassa del range da loro stessi confermato al Q3 significa presentare un fatturato di 255RMB equivalente ad una crescita del 66% rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. Questa la vedo un po' callenging ma andando a visionare lo storico dei fatturati trimestrali la loro distribuzione risulta:
Year Quarter Revenues Growth
2017 Q4 255,1 66% (projection)
2017 Q3 151,4 53%
2017 Q2 120,9 44%
2017 Q1 100,6 57%
2016 Q4 153,5 67%

2016 Q3 98,7 70%
2016 Q2 84,1
2016 Q1 64
2015 Q4 92,1

2015 Q3 58,1
Si nota quindi che il fatturato parte a Gennaio-Marzo più basso del precedente periodo per poi crescere continuamente trimestre su trimestre. Immagino che questa distribuzione sia collegata ai contratti in essere di subscriptions dai quali deriva il 100% delle loro revenues e della loro crescita.

Parlando di visione però la società ha tantissimi punti di forza che mi ricordano Alibaba nel 2014-2015:
  • settore greenfield
  • fatturato in crescita
  • margini eleveti
  • forte insider ownership
  • basso/nullo indebitamento
  • ottimo management
  • cinese: si i cinesi quando si mettono sono forti (anche se questo comporta meno istituzionali in acquisto :()

Per quanto rigarda invece la struttura tecnica che dire, mi aspettavo si girasse in positivo ma questo non si è confermato. Si vede che prima di un ER gli acquisti stentando ad arrivare e gli short sellers fanno festa. Posto un grafico weekly per info.
sc.png
 
non sotovalutare le tenzioni che si creeranno con i dazi e potrebero portare a ritorsioni:D especie tra bruce lee e the donald :D quindi ochio sui titoli a madorla :D
 
Comportamento dei prezzi in relazione agli earning reports.
Cattura.PNG
 
Punta dritto in basso 👎🏼

L'outlook di breve termine, e con breve termine intendo 2-3 settimane (il periodo pre-earnings per capirci) è negativo e personalmente non consiglio l'acquisto. Se ci si vuole posizionare con un ottica di lungo periodo però potrebbe essere intelligente iniziare ad accumulare a step in modo da essere favoriti dall'attuale debolezza del titolo.

Per entrate più aggressive invece meglio aspettare la trimestrale cosi ci si aggiorna anche sullo stato dei fondamentali.
Parlando di prezzi la SMA200 che coincide con la resistenza del triangolo simmetrico sta facendo da buon supporto quindi niente previsioni al momento, ma solo reazione di quanto accadrà.
Il pattern è questo anche se con gli ER hanno poca importanza:
Vedi l'allegato 2489631
 
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