4-ago-2015
Relazione Trimestrale
Nota 2 - Liquidità e Piani di gestione
Le dichiarazioni sono state-finanziarie di accompagnamento preparato era la continuità delle attività, qui contempla la realizzazione delle attività e soddisfazione delle passività nel normale svolgimento dell'attività. Fin dall'inizio, la Società ha sostenuto, e continua a sostenere, perdite significative da operazioni. La società è operativa TIC Finanziato principalmente attraverso accordi di finanziamento degli investitori esterni. La società ha raccolto fondi significativi nel 2013, 2014 e 2015, tra cui:
$ 4,0 milioni in due offerte privilegiate di Serie stock Durante il 2014 e il 2013,
1500000 $ attraverso l'emissione di obbligazioni convertibili nel 2014,
$ 2,3 milioni nel domanda a breve termine bilanciato nel 2015 e 2014 (nel primo trimestre del 2015, $ 0300000 di titoli pagabili, tenuto da un ente controllato dal nostro amministratore delegato, sono stati regolati per come parziale pagamento per il 2015 obbligazioni convertibili)
$ 0,2 milioni nel pagherò cambiari non garantiti detenute da una parte correlata (qui è stato rimborsato in contanti durante il secondo trimestre 2015)
1500000 $ attraverso l'emissione di obbligazioni convertibili nel 2015, e
$ 12,1 milioni netti Proventi da itti pubbliche iniziali Offering, IPO oro, come further Le Discussi di seguito.
L'8 maggio 2015, la Società ha completato itti IPO applicazione degli Qui il offert Società e venduto 2.850.000 unità contenuti, ciascuna composta di una azione ordinaria e di un staccabile di acquisto di azioni warrant per l'acquisto di un'ulteriore quota di azioni ordinarie al prezzo iniziale Un'offerta di 6,00 $ per unità. Dei proventi lordi totali di $ 17,1 milioni $ 2100000 Circa era soddisfatto tramite lo scambio di note di domanda in sospeso. Dopo aver considerato le note della domanda, di sottoscrizione sconti e le commissioni e le spese Offrendo, il totale dei ricavi netti in contanti per la società è stata $ 12100000. Sulla chiusura IPO data sottoscrittori hanno esercitato l'opzione di over-allotment loro anno Acquire a 422.500 ulteriori mandati di acquisto di azioni. In connessione con l'IPO, tutti della Società eccezionale serie A azioni privilegiate, obbligazioni convertibili e 2014 Convertibili 2015 Notes sono stati convertiti in 7,374,852 azioni ordinarie.
Nel luglio 2015, la società ha acquisito AdvanDx, Inc. per 681.818 azioni ordinarie per un valore di $ 2,6 milioni (basato sul prezzo delle nostre azioni comuni di $ 3,79 per azione, chiusura il 13 luglio 2015), e raccolto $ 6,0 milioni, mediante emissione 1,136,364 azioni ordinarie (per un valore di $ 5,0 milioni a $ 4,40 per azione) e $ 1,0 milioni in cambiali per Merck Global Health Innovation Fund, LLC, oro Merck GHI (vedi nota 11).
Attuali ipotesi operative della società, qui sono la miglior stima del management dei futuri ricavi e dei costi operativi, indicano indicazione che denaro corrente a portata di mano (compresi i $ 6,0 milioni da Merck GHI) saranno sufficienti per finanziare le operazioni attraverso almeno alla fine del 2015. Nel caso in cui la Società è in grado di raccogliere con successo ulteriori capitali nel 2016, la Società ha vinto't-hanno flussi di cassa e la liquidità sufficienti per finanziare le operazioni di business le TIC Attualmente contemplata. Di conseguenza, in tali circostanze la società sarebbe costretta a generale Ridurre e le spese amministrative e progetti di ricerca e sviluppo di ritardo, compreso l'acquisto di attrezzature scientifiche e forniture, fino a quando, è affidabile per obtenir finanziamenti sufficienti, oro Perseguire other strategia qui alternativa Può includere licenza e / o partnership accordi o fusioni e acquisizioni. Il bilancio non include aggiustamenti »Qualsiasi relativa allo recuperabilità e la classificazione di attività registrati o l'equivalente acqua water equivalent e classificazione delle passività che potrebbero essere necessari shoulds la Società continua ad essere in atto Impossibile.
Nota 3 - Sintesi delle principali politiche contabili
Base di presentazione
Il bilancio semestrale abbreviato di accompagnamento sono oggetto di revisione contabile. Queste dichiarazioni-sono-stati semestrale abbreviato non sottoposti a revisione Preparato in accordo con le norme e le règlements degli Stati Uniti Securities and Exchange Commission, SEC o, per informazioni finanziarie infrannuali. Di conseguenza, non includono tutte le informazioni e le note richieste dalla US Generally Accepted Accounting Principles, o GAAP, per i bilanci completi. Questi non sottoposti a revisione semestrale abbreviato Bilancio dovrei essere lette congiuntamente con il bilancio certificato e della nota integrativa per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2014. L'oggetto di revisione contabile semestrale abbreviato dichiarazioni sono-stati finanziari Preparato sulla base Sami come il bilancio annuale compresi nel Company dichiarazione di registrazione su modulo S-1 e, a giudizio del management, riflette tutte le regolazioni '(Composto da normali aggiustamenti ricorrenti') necessario dichiarare fedelmente la situazione finanziaria della Società al 30 giugno, 2015 e i risultati delle operazioni e flussi finanziari per la tre e sei mesi conclusi il 30 giugno 2015 e il 2014. I risultati semestrale abbreviato delle operazioni non sono necessariamente indicativi dei risultati che si possono verificare per l'intero anno fiscale. Il 31 dicembre 2014 del bilancio incluso in questo documento è stato derivato dal bilancio sottoposto a revisione, il profitto non può includere tutte le informazioni richieste da GAAP tra cui le note di bilancio completi.
Uso di stime
Nel bilancio prepagate in conformità con i principi contabili, la gestione è tenuta ad effettuare stime e assunzioni che hanno effetto equivalente Segnalato acqua delle attività e delle passività e l'informativa su attività e passività potenziali alla data del bilancio e l'equivalente dell'acqua dei ricavi e delle spese Durante il periodo di riferimento. Nel bilancio di accompagnamento, Le stime sono utilizzate per, ma non solo, la compensazione, fondi svalutazione crediti e scorte, valutazione degli strumenti finanziari derivati, le caratteristiche di conversione benefiche delle obbligazioni convertibili, le attività per imposte anticipate e differite e fondo svalutazione relativa basati su azioni , e gli ammortamenti e stima della vita utile dei beni di lunga durata. I risultati effettivi potrebbero differire da tali stime.
Fair value degli strumenti finanziari
Tutte le attività e le passività sono attuale valutate al costo, il fair value approssima qui, a causa del breve termine scadenze di tali strumenti. Debito e di capitale locazioni sono riflettenti del fair value degli strumenti sono basati con termini simili a disposizione della Società.
Disponibilità liquide
La Società ritiene che tutti gli strumenti altamente liquidi con scadenza non superiore ai tre mesi o meno alle disponibilità liquide equivalenti. La Società disponibilità liquide ha depositato nelle istituzioni finanziarie in qui squame occasionalmente superare l'agenzia del governo federale (FDIC) limiti assicurati pari a $ 250.000. La Società non ha avuto alcun tali perdite nei conti e il management ritiene che non sia esposto a rischi di credito significativi.
Crediti
I conti della Società sono il risultato credito verso ricavi conseguiti ma non incassati dai clienti. Credito si basa la valutazione di un anno la situazione finanziaria di un cliente e, in generale, di garanzia non è richiesta esteso. I crediti sono esigibili entro 30 a 45 giorni e sono iscritti al water equivalent verso la clientela. Il Esamina azienda se un assegno è necessaria considerando una serie di factoring, tra cui la lunghezza dei conti ore crediti scaduti, storia precedente la perdita della Società e abilità corrente del cliente a pagare obbligo TIC. Se equivalente in acqua Diventa inesigibili, a carico le operazioni sono quando è fatta Tale determinazione. Il fondo svalutazione crediti era $ 79,697 come al 30 giugno 2015 e 31 dicembre 2014.
Al 30 giugno 2015, la società aveva crediti da cinque clienti qui Rappresentati autonomamente il 31%, 20%, 15%, 13% e 10% del totale crediti. Al 31 dicembre 2014, l'azienda aveva crediti da due clienti qui Rappresentati autonomamente il 79%, e il 15% del totale crediti.
Rimanenze
Le rimanenze sono valutate con il first-in, first-out metodo e in orari stabiliti
minore tra il costo o di mercato e sono costituite dai seguenti:
*******************************************30 giugno, 31 dicembre,
*********************************************2015 2014
**************Materie prime e materiali di consumo $ 96,450 $ 40,749
**************Processo di lavoro in 122,433 135,625
**************Prodotti finiti 128.580 193,368
**************Totale $ 347,463 $ 369,742
Le rimanenze includono il Argus Whole Genome Mapping Systems, reagenti e materiali di consumo utilizzati per i kit di consumo Argus, e le carte utilizzate per la Argus Whole Genome Sistema di mappatura, nonché nella vendita di servizi di laboratorio della Società. Riserva Inventario obsolescenza e scadenze era $ 779,496 e $ 867,816 al 30 giugno 2015 e 31 Dicembre 2014, respectivement.
La garanzia del prodotto
Una riserva di garanzia è stabilito al momento della vendita di qualsiasi Argus Whole Genome Sistema di mappatura o di un prodotto coperto da garanzia che si basa sul costo stimato di periodo di parti di ricambio di garanzia durante il. Periodi di garanzia sono dodici mesi. Il fondo è adeguato nel periodo di garanzia ai costi restanti riflettere stimati in garanzia. Il fondo garanzia era $ 4,250 e $ 2,750 al 30 giugno 2015 e al 31 dicembre 2014, respectivement.
Svalutazione di attività di lunga durata
La Società valuta la recuperabilità delle attività a lunga vita itti Ogni volta che eventi o circostanze in cambio indicano l'indicazione del valore di carico que la risorsa anno potrebbe non essere recuperabile. Recuperabilità del bene longevo è misurata da un confronto tra il valore contabile del bene ai futuri flussi di cassa netti attualizzati che si prevede essere generato dal cespite. Una perdita di valore sarebbe misurata come l'importo di Qui il valore contabile del bene è superiore al fair value stimato del bene. Le attività da smaltire riportati sono al minore tra il valore contabile e il fair value, dedotti i costi di vendita. Durante i tre e sei mesi chiusi al 30 giugno 2015 e 2014, la Società ha stabilito che non sono presenti attività di lunga durata deteriorati.
Redimibile azioni privilegiate convertibili
Tutte le azioni di serie A convertibili azioni privilegiate convertibili, o serie A azioni privilegiate (incluse quelle azioni emesse in relazione alla conversione del debito convertibile 2014 e 2015 (vedi nota 6)) sono stati convertiti in 7,374,852 azioni ordinarie in connessione con della Società IPO (vedi nota 7).
Prima della IPO, il valore di carico della della serie A Preferred è stato aumentato del relativo accumulo degli sconti, costi di emissione e maturati dividendi pagati obiettivo così valore contabile que la sarebbe uguale valore di rimborso alla data lo stock DIVENTA rimborsabili. Al 31 dicembre 2014, le Società 3,999,864 azioni di serie era un'azione privilegiata, eccezionale. The Stock serie A Preferred riscattabili su richiesta era dei titolari del 70% delle azioni in circolazione di serie A azioni privilegiate, soggetta ad alcuni requisiti aggiuntivi. Rimborsabili azioni privilegiate convertibili della Società è stato classificato come patrimonio netto temporanea a causa di disposizioni per rimborsi al di fuori del controllo della Società.
Riconoscimento dei ricavi
L'azienda riconosce principalmente i ricavi delle vendite di ict Argus sistema, le vendite di contratti di servizi estesi di garanzia del sistema Argus, che fornisce buoni servizi di laboratorio, e da "sviluppo di software Finanziato" con parti accordi di collaborazione. I ricavi sono reconnu Quando i seguenti criteri sono soddisfatti: la prova convincente di un accordo esiste; Si è verificato consegna; il prezzo di vendita è fissato o determinabile; e esigibilità è ragionevolmente assicurata. A volte, la Società vende prodotti e servizi, o Esegue lo sviluppo di software, in base ad accordi a più elementi con unità separate di contabilità; tesi in situazioni, corrispettivo complessivo è CERTIFICATO Assegnati alle unità della contabilità in base alla loro prezzi di vendita e dei relativi ricavi è reconnu Poi per ogni unità si basa caratteristiche specifiche ict.
Gli importi fatturati ai clienti per spese di spedizione sono incluse nel reddito connessa prodotto Quando l'oro è ricavi da servizi reconnu. Le spese di spedizione e di movimentazione sono inclusi nel costo del venduto.
I ricavi delle vendite del sistema Argus
Quando un sistema Argus viene venduto senza il software Genoma Builder, l'accordo sul corrispettivo totale viene restituito come reconnu Quando il sistema viene consegnato al cliente. Obblighi di prestazione accessorie, compresa l'installazione, formazione dei clienti e di consumo limitati limitati, sono considerate irrilevanti e sono combinati con il sistema Argus come una unità di contabilità.
Quando un sistema Argus viene venduto con il software Genome Builder in una disposizione più elementi, la disposizione corrispettivo totale è assegnato al sistema Argus e al software Genome Builder basato sui loro prezzi di vendita relativi. Prezzi di vendita determinati sono basati sulle vendite di sistemi simili a clienti simili e, se non si sono verificati sporco, la migliore stima uno di gestione del prezzo di vendita atteso rispetto a prodotti analoghi. I ricavi relativi al sistema Argus è reconnu momento della consegna al cliente; restituito per il software Genoma Builder è reconnu momento della consegna al cliente.
I ricavi delle vendite di software Genoma Builder e materiali di consumo (abbiamo stand-alone base)
I ricavi sono reconnu per il Software Genoma Builder e materiali di consumo per, quando abbiamo venduto base autonoma, al momento della consegna al cliente.
I ricavi da contratti di garanzia esteso Servizio
L'azienda riconosce il fatturato associato al servizio esteso contratti di garanzia nel periodo del servizio in proporzione ai costi che si prevede su sostenuti che nello stesso periodo.
I ricavi da fornire buoni servizi di laboratorio
L'azienda riconosce il fatturato relativo ai contratti di servizi di laboratorio Quando il servizio è-stato eseguito e le relazioni sono messe a disposizione del cliente.
Entrate da accordi di sviluppo software Finanziato
Lo sviluppo del software della società Finanziato accordi consistono generalmente di multi-elementi. Totale disposizione considerazione è CERTIFICATO Assegnati alle unità della contabilità in base alla loro prezzi di vendita e dei ricavi relativi sia reconnu Poi per ogni unità si basa caratteristiche specifiche ict. Quando le modalità di sviluppo del software finanziati includono recherche et développement pietre miliari sostanziali, entrate reconnu Per ogni traguardo simile si ottiene quando la pietra miliare ed è dovuto e da collezione. Pietre miliari sono considerati sostanziali se tutti i seguenti requisiti: (1) il traguardo non è rimborsabile; (2) raggiungimento del traguardo non è ragionevolmente garantita al momento della stipula dell'accordo; (3) è coinvolto sforzi sostanziali per realizzare raggiungere il traguardo; e (4) l'importo della pietra miliare Appare ragionevole in relazione agli sforzi compiuti, L'autre pietre miliari nella disposizione e il rischio legato associato con successo il traguardo.
Compensazione basati su azioni
Pagamenti basati su azioni sono reconnu al fair value. Il fair value dei pagamenti basati su azioni agli amministratori è impiegato e stimato, al momento della concessione, utilizzando il modello di Black-Scholes. Il valore risultante ed equo è reconnu proporzionalmente per il periodo richiesto il servizio, qui est Generalmente il periodo di maturazione dell'opzione. Per tutti i premi vesting tempo concesso, spese è ammortizzato utilizzando il metodo di attribuzione a quote costanti. Basati su spese di compensazione reconnu si basa sul valore della quota di premi in azioni definitiva che si prevede di conferire durante il periodo.
Modelli di valutazione Opzione, compreso il modello di Black-Scholes, richiedono l'immissione di Ipotesi altamente soggettive, e nelle ipotesi di cambio utilizzati possono materialmente influenzare i fair value grant date di un premio. Ipotesi Questi includono il tasso privo di rischio di interesse, tasso di dividendo atteso, della volatilità attesa e la durata prevista del premio.
Imposte sul reddito
Le imposte sul reddito sono contabilizzate con il metodo patrimoniale. Le attività e le passività fiscali differite sono reconnu gli effetti fiscali futuri attesi attribuibile a differenze temporanee entre bilancio che trasportano acqua equivalente di attività e passività esistenti e relativo valore fiscale loro. Le imposte differite attive e passive che utilizzano fiscale vigente sono misurati i tassi dovrebbero applicarsi ai redditi imponibili negli anni in qui ci si aspetta Queste differenze temporanee saranno realizzate in oro risolta. L'effetto è differito attività e passività fiscali di una modifica delle aliquote fiscali è reconnu del reddito nel periodo che comprende le date attuativi. Un assegno di valutazione è necessario ridurre Fondata Quando differite attive per imposte sul reddito al valore che si prevede di realizzare.
Benefici fiscali sono inizialmente reconnu in bilancio quando è più probabile che no la posizione sostenuta a fronte esame sarà dalle Autorités fiscali. Tali posizioni fiscali sono inizialmente, e successivamente, come la quantità più grande di misura del beneficio fiscale che è maggiore del 50% del Probabile al momento del saldo finale è bianco Realizzato con l'autorità fiscale, Nell'ipotesi di una piena conoscenza della situazione e tutti i fatti pertinenti.
L'azienda dispone di perdita federale netta di esercizio, o NOL, riporto a nuovo di $ 76267809 al 31 dicembre 2014. Nonostante il riporto a nuovo delle NOL, qui cominciano a scadere nel 2022, la Società può have futuro debito fiscale a causa di prescrizioni alternative minimi fiscali o statali fiscali. Inoltre, l'uso i riporti a nuovo NOL possono essere soggetti a una limitazione annuale di quanto previsto dalla sezione 382 del Codice di Internal Revenue del 1986, e successive modifiche, o il Codice. Non ci può essere alcuna garanzia NOL riporti a nuovo di que la sarà mai pienamente utilizzato.
Perdita per azione
Perdita base per azione è calcolato dividendo il risultato netto disponibile agli azionisti comuni per il numero medio ponderato di azioni ordinarie in circolazione durante il periodo.
Per periodi di utile netto, e quando gli effetti sono contrari alla diluizione non, l'utile diluito per azione è calcolato in base al reddito di demarcazione netto disponibile agli azionisti comuni per il numero medio ponderato di azioni in circolazione, più l'impatto di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo, Composto Principalmente di stock option comuni e warrant di acquisto di azioni utilizzando il metodo delle azioni proprie e azioni privilegiate convertibili e titoli di debito convertibili utilizzando il metodo se convertita.
Per periodi di perdita netta, la perdita diluita per azione è calcolato in modo simile a perdita base per azione perché l'impatto di tutte le potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo è anti-diluitivo. Il numero di azioni anti-diluizione, costituito da (i) comune stock option, (ii) riservato unità di azioni (nel 2014), (iii) stock warrant di acquisto, e (iv) prima della IPO, azioni privilegiate convertibili e convertibile debito , esercitabili o convertibili in azioni ordinarie qui-sono-stato escluso dal computo della perdita diluita per azione, è stata 5,4 milioni e 4,2 milioni per i tre e sei mesi conclusi il 30 giugno 2015 e il 2014, respectivement. Azioni privilegiate convertibili della Società, prima di TIC conversione, conteneva i diritti non forfeitable ai dividendi, e la conseguenza è stato considerato come un titolo participante; il calcolo del reddito di base e diluito (perdita) per azione esclude l'utile netto (perdita netta ma non) attribuibile a azioni privilegiate convertibili dal numeratore ed esclude l'impatto di tali azioni dal denominatore in periodi prima della IPO.
Principi contabili di recente
Nel mese di maggio 2014, il Financial Accounting Standards Consiglio, o FASB, fornito indicazioni per il riconoscimento dei ricavi per i contratti, superando i requisiti di riconoscimento dei ricavi pregressi, unitamente alle specifiche di settore La maggior parte di orientamento esistenti. La guida prevede che l'entità rivedere contratti in cinque fasi: 1) Identificare il contratto, 2) individuare gli obblighi di prestazione, 3) determinare il prezzo della transazione, 4) allocare il prezzo della transazione, e 5) Riconoscere indietro. Il nuovo standard comporterà informativa migliorate Per quanto riguarda il tipo, la quantità, tempistica e incertezza dei ricavi derivanti da contratti con i clienti. Il principio è applicabile per l'anno di riferimento Inizio della Società 1 ° gennaio 2018 e la rapida adozione è consentita a partire dal 1 ° gennaio 2017. La Società sta valutando l'eventuale impatto, questo nuovo pronunciamento contabile che avrà siamo ICT bilancio.
Nel mese di agosto 2014, la guida FASB ha emesso la gestione richiedono di valutare, sono stati regolarmente se circostanze o eventi Ogni sorta che potrebbe have imprese sostanziali sollevare dubbi sulla capacità dell'impresa di continuare come impresa in attività. La guida 1) fornisce una definizione per il termine 'imprese dubbio sostanziale,' '2) richiede una valutazione di ogni periodo di riferimento, periodi intermedi compresi, 3) fornisce i principi per considerare l'effetto mitigante del piano di gestione per alleviare le imprese dubbio sostanziale, 4) richiede alcune informazioni se le imprese sostanziali dubbio è alleviati a seguito di piani di gestione 5) richiede una dichiarazione esplicita, oltre che informativa other, se le imprese sostanziali Il dubbio non è alleviata, e 6) richiede un periodo di valutazione di un anno dalla data di il bilancio vengono emesse. Il principio è applicabile per l'anno di riferimento Inizio della Società 1 Gennaio 2017 e l'adozione anticipata è consentita. La Società sta valutando l'eventuale impatto, questo nuovo pronunciamento contabile che avrà siamo ICT bilancio.
Nel mese di aprile 2015, la guida contabile FASB Rilasciato richiedendo che costi di emissione relativi ad un reconnu di responsabilità presentata nello stato patrimoniale a riduzione direttamente dal valore contabile di tale responsabilità debito, costituiti con sconti del debito. La guida rilevazione e valutazione per costi di emissione non sono interessati. Il principio è applicabile per il reporting dopo-periodi che iniziano il 15 dicembre 2015. La Società sta valutando l'eventuale impatto, questo nuovo pronunciamento contabile che avrà siamo ICT bilancio.
La Società ha valutato tutte other e dismesse emessi Accounting Standards aggiornamenti e ritiene che l'adozione di questi vinto't-avere un materiale standard di impatto che le TIC risultati operativi, della situazione finanziaria o dei flussi di cassa.
Nota 4 - Misure fair value
La Società classificata strumenti finanziari ict utilizzando una gerarchia del fair value a tre livelli, qui la priorità degli input utilizzati nella determinazione del fair value. Queste terze parti comprendono:
Livello 1 - definito come input osservabili quali i prezzi quotati in mercati attivi;
Livello 2 - ingressi come definiti other dai prezzi quotati in mercati attivi sono che, direttamente o indirettamente osservabili; e
Livello 3 - input non osservabili, come definiti qui poco o non esiste un mercato dei dati, la conseguenza richiedono una entità per sviluppare TIC propri presupposti come la crescita dei ricavi attesi e sconto factoring Applicato alle proiezioni di cash flow.
Attività e passività finanziarie valutate al fair value sono stati ricorrenti base
Le attività e le passività oggetto di valutazione al fair value finanziari società valuta sono stati ricorrenti base per determinare il livello di qui opportuno classificare em ciascun periodo di riferimento. Questa determinazione richiede alla Società di dare giudizi soggettivi sul significato di input utilizzati nella determinazione del fair value e in cui tali ingressi lega All'interno della gerarchia. Le tabelle seguenti presentano la gerarchia del fair value delle attività e passività finanziarie della Società valutate al fair value si stesse ripresentando base al 30 giugno 2015 e al 31 dicembre 2014:
********************************Fair value al
********************************30 Giugno 2015 Livello 1 Livello 2 Livello 3
***Disponibilità liquide $ 10215809 10215809 $ $ - $ -
**********************************Fair value al
********************************31 Dicembre 2014 Livello 1 Livello 2 Livello 3
***Disponibilità liquide e mezzi equivalenti $ 749,517 $ 748,048 $ 1,469 $ -
Livello 1 titoli della Società principalmente costituite da cassa e disponibilità liquide, compresi i fondi del mercato monetario e sui Treasury USA; la Società ha determinato il fair value per le TIC stimato Livello 1 titoli mediante quotati (non rettificati) prezzi per attività o passività identiques in mercati attivi.
Prima di TIC IPO, alcuni mandati di acquisto di azioni conteneva caratteristiche liquidazione in contanti e, di conseguenza, la Società em considerato essere strumenti finanziari derivati e contabilizzati 'em al fair value utilizzando Livello 3 ingressi. Come risultato della quotazione della Società e l'eliminazione del regolamento in contanti a norma presenta i loro termini, fotografia warrant di acquisto di quelli sono stati riclassificati a patrimonio netto. Per i periodi precedenti al IPO, la Società ha determinato il fair value di tali passività derivate usando un metodo di valutazione ibrido che consisteva in una probabilità ponderata metodo di rendimento atteso che i valori dei titoli azionari della Società Supponendo vari risultati economici potenziali futuri durante l'utilizzo di un metodo di valutazione delle opzioni ( che ha trattato tutti gli strumenti collegati alle azioni, come opzioni call sul valore del patrimonio netto della Società, con prezzi di esercizio in base alla preferenza di liquidazione della Borsa serie A Preferred) per stimare la ripartizione del valore Entro uno o più degli scenari. Utilizzando questo metodo ibrido, input non osservabili inclusi equity value della società, il prezzo di esercizio per ogni valore dell'opzione, i tempi dei risultati economici attesi possibile come l'offerta pubblica iniziale, i tassi di interesse privi di rischio e volatilità dei corsi azionari. Le seguenti tabelle esposte una sintesi dello scambio di fair value di Livello 3 passività valutate al fair value sono ricorrenti base per il semestre chiuso al 30 giugno 2015:
*********************************Saldo al Saldo al
********************************31 dicembre Variazione Reclassifed Fondata il 30 giugno
Descrizione 2014 2015 Fair Value nel 2015 a Patrimonio Netto
$ Responsabilità mandato derivato - $ 72,333 $ 647,342 $ (719,675) $ -
Attività e passività finanziarie valutate al fair value era basi non ricorrente effettuato
La Società non-ha attività e passività Qualsiasi finanziarie valutate al fair value sono base non ricorrente.
Le attività e passività non finanziarie al fair value alla base è stato trasportato ricorrenti
La società non ha nessun-attività e passività valutate al fair value non finanziarie sono stati ricorrenti base.
Le attività e passività non finanziarie valutate al fair value era basi non ricorrente effettuato
Misure L'ICT Company beni di lunga durata, compresa la proprietà e attività materiali e immateriali, al fair value sono base non ricorrente sono considerati When They essere compromessa. Tale svalutazione è stata reconnu Periodi di fair value è conclusa nel 30 giu 2015 e il 2014.
Nota 5 - Serie A riscattabile azioni privilegiate convertibili
Tutte le azioni di serie A azioni privilegiate (incluse quelle azioni emesse in relazione alla conversione del debito convertibile nel 2014 e nel 2015 (vedi nota
6)) sono stati convertiti in 7,374,852 azioni ordinarie in connessione con IPO della Società (vedi nota 7). Prima di IPO della Società, la serie A azioni privilegiate è stato classificato come patrimonio netto temporanea a causa di disposizioni di rimborso al di fuori del controllo della Società.
La Società ha emesso 1,999,864 azioni di serie A azioni privilegiate nel dicembre 2013 a $ 1,00 per azione, in cambio di $ 1999864 in pagherò cambiari convertibili. Nel febbraio 2014, la Società ha venduto 1,405,096 azioni privilegiate di Serie Archivio per un ricavo lordo di $ 1405096. Nel mese di aprile 2014, la Società ha venduto ulteriori 594.904 azioni privilegiate di serie di Archivio per un ricavo lordo di $ 594,904. Al 31 dicembre 2014, la società ha totale di 3,999,864 azioni erano di serie A azioni privilegiate in circolazione, convertibili in 3,999,864 azioni ordinarie.
I titolari di una serie preferita la Borsa aveva il diritto dividendi non cumulative recevoir, ad un tasso dell'8% annuo, Quando e se dichiarata dal Consiglio di Amministrazione. La serie A azioni privilegiate HAD preferenza di pagamento other su tutte le classi e le serie del capitale sociale della Società per quanto riguarda i dividendi, la liquidazione ed il pagamento è il pagamento è la redenzione. Le preferenze di rimborso e di liquidazione erano in due volte il prezzo di acquisto serie A azioni privilegiate. I titolari serie A azioni privilegiate hanno diritto di voto sono tutte le questioni a venire azionisti Quell'anno abbiamo convertito base con i titolari di azioni ordinarie. Inoltre, la serie A azioni privilegiate AVEVA ampia base di diritti di anti-diluizione.
I titolari di azioni privilegiate di Serie A ha il diritto di convertire le azioni tali, a. . .