federikopalma
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Vedi l'allegato buy call , short azioni pdf.pdf
Accortenze
_Quando ci troviamo al tempo zero dobbiamo farci i calcoli in modo tale che la vendita delle azioni al prezzo 100 dollari sia di uguale valore dell’opzione call , in modo tale da fare hedging nel senso che se le azioni dovessero poi salire a 105 dollari , noi staremo perdendo sulle azioni la stessa cifra che stiamo guadagnando sulle opzioni .
_Il premio che paghiamo per acquistare l’opzione non deve essere alto altrimenti non vale la pena fare l operazione . Quando l operazione va in profitto dobbiamo guadagnare molto di più rispetto al costo che paghiamo per il premio dell azione
Scenari economici
Ipotizzando il costo del premio per acquisto dell opzione call di 0,50 .
scenario B : il prezzo sale a 105 dollari quindi perdiamo 5 dollari sulla posizione short azioni , guadagniamo 5 dollari sulla posizione dell opzioni , e perdiamo 0,50 premio per acquistare l opzione . Totale -5 +5 -0,50 = -0,50
scenario C : il prezzo delle azioni scende da 100 a 95 dollari e guadagniamo 5 dollari sulla posizione short delle azioni meno il premio che abbiamo pagato per l acquisto dell opzione call . Totale +5 -0,50 = + 4,50
scenario D : prezzo scende direttamente da 90 dollari senza innescare nessun ordine sulle azioni , quindi perdiamo solo il premio per l acquisto dell opzione -0,50
Ricapitolando : scenario B = -0,50 scenario C = +4,50 scenario D = -0,50
Accortenze
_Quando ci troviamo al tempo zero dobbiamo farci i calcoli in modo tale che la vendita delle azioni al prezzo 100 dollari sia di uguale valore dell’opzione call , in modo tale da fare hedging nel senso che se le azioni dovessero poi salire a 105 dollari , noi staremo perdendo sulle azioni la stessa cifra che stiamo guadagnando sulle opzioni .
_Il premio che paghiamo per acquistare l’opzione non deve essere alto altrimenti non vale la pena fare l operazione . Quando l operazione va in profitto dobbiamo guadagnare molto di più rispetto al costo che paghiamo per il premio dell azione
Scenari economici
Ipotizzando il costo del premio per acquisto dell opzione call di 0,50 .
scenario B : il prezzo sale a 105 dollari quindi perdiamo 5 dollari sulla posizione short azioni , guadagniamo 5 dollari sulla posizione dell opzioni , e perdiamo 0,50 premio per acquistare l opzione . Totale -5 +5 -0,50 = -0,50
scenario C : il prezzo delle azioni scende da 100 a 95 dollari e guadagniamo 5 dollari sulla posizione short delle azioni meno il premio che abbiamo pagato per l acquisto dell opzione call . Totale +5 -0,50 = + 4,50
scenario D : prezzo scende direttamente da 90 dollari senza innescare nessun ordine sulle azioni , quindi perdiamo solo il premio per l acquisto dell opzione -0,50
Ricapitolando : scenario B = -0,50 scenario C = +4,50 scenario D = -0,50