TED Spread in forte calo

[Lucio D'Amico]

"The TED spread is the difference between the interest rate banks charge each other on 3-month loans (3-month LIBOR) and the interest rate on 3-month U.S. Treasury bills. It's a measure of financial jitters. If banks believe that their peers are solid, they should be willing to lend each other money on almost the same terms as money lent to Uncle Sam. When they start demanding a big interest rate premium, that's a sign of fear".

Da venerdì 10 a venerdì 17 il premio pagato dalle banche sul tasso Fed è sceso di un punto percentuale esatto: dal 4.63 al 3.63%.
E' ancora tantissimo. E' tanto un differenziale di un punto percentuale, figuriamoci di 3-4 punti percentuali.
Ma il raffreddamento della settimana scorsa è incoraggiante...

...speriamo che continui. Siamo ancora lontani dalla fine dell'emergenza.

[Lucio D'Amico]

Originalmente inviato da Lucio D'Amico

Da venerdì 10 a venerdì 17 il premio pagato dalle banche sul tasso Fed è sceso di un punto percentuale esatto: dal 4.63 al 3.63%.

Ieri il TED spread è precipitato al 2.83%. E' ancora tanto, ma è segno che le banche stanno tornando a fidarsi fra di loro, il che è un bene per tutto il mercato del credito.
In basso lo swap spread a due anni, anch'esso collassato negli ultimi giorni...

[soros75]

Te credo.
Ci siamo noi con le nostre tasse a garantire !!!

[terenzio]

queste sono ottime notizie, odio chi vuole vedere del marcio per forza dappertutto

[Lucio D'Amico]

Originalmente inviato da soros75

Te credo.
Ci siamo noi con le nostre tasse a garantire !!!

Devo essermi perso qualcosa... dove si è parlato di aumento di imposte?...

[Lucio D'Amico]

Ieri siamo arrivati al 2.23%. Praticamente la metà del 4.64% di premio pagato il 10 ottobre.

Le banche ritornano a prestarsi soldi fra di loro...

[Lucio D'Amico]

Chiaramente lo stress si riduce di più per le banche americane che per quelle europee:

Tuesday, the three-month NYFR was at 2.7327%, still a hefty 173 basis points above the 1% federal funds rate. But that’s a far cry from where the gap was in October, when three-month NYFR peaked at 4.90%. The gap then to the fed funds rate was nearly 350 basis points, with fed funds at 1.50%.

NYFR, a measure of some 20-odd U.S. banks that ICAP launched in June of this year, was designed as a complement to the British Banker Association’s Libor at a time when investors were questioning the latter’s accuracy. NYFR still lies in the shadow of Libor, which remains the benchmark for short-term adjustable borrowing rates for both companies and consumers. Still, investors - now closely attuned to all short-term rates - pay attention to the daily New York fixings.

NYFR rates had been consistently higher than their corresponding Libor fixings since the New York rates were first published. In the last few weeks though, as interbank lending rates have relaxed, NYFR dipped below Libor. At 2.1482% Tuesday, one-month NYFR currently lies below its corresponding Libor rate of 2.1775%. Three-month NYFR fell below three-month Libor twice in October, though the most recent fixing showed it higher than Libor, at 2.7327% versus Libor’s 2.70625%.

[h_h_h]

Originalmente inviato da Lucio D'Amico

Devo essermi perso qualcosa... dove si è parlato di aumento di imposte?...

In pratica è lo stato pronto ad intervenire in caso di difficoltà e per rilanciare il processo, con circa 30 mld, soldi che ahimè sarebbero serviti per altro purtroppo, inoltre non avranno diritti sul capitale delle banche, almeno questo in grosse linee e non ancora definitivo

[Lucio D'Amico]

Brutte notizie: il LIBOR ha smesso di scendere:

[roverone]

Originalmente inviato da Lucio D'Amico

Brutte notizie: il LIBOR ha smesso di scendere:

ciao Lucio