Buzzi Unicem aprile 2023 2.125% isin XS1401125346

PUNTO 2-Buzzi Unicem prezza bond 7 anni da 5 mln, cedola 2%, 2 pb su MS
| Reuters



PUNTO 2-Buzzi Unicem prezza bond 7 anni da 500 mln, cedola 2%, 200 pb su MS
mercoledì 20 aprile 2016 17:52

MILANO/LONDRA, 20 aprile (Reuters) - Buzzi Unicem ha prezzato l'obbligazione annunciata la settimana scorsa, da 500 milioni di euro con scadenza sette anni.

Secondo quanto riferisce il servizio Ifr di Thomson Reuters, per l'operazione è stato fissato un prezzo reoffer pari a 99,397 e una cedola di 2%, corrispondente a un rendimento a scadenza di 2,219%. Lo spread è di 200 punti base sulla curva midswap, livello partito da una guidance fornita stamane in area 225 centesimi, rivista poi a 200/205.

L'importo è quello massimo che la società aveva previsto; sempre secondo Ifr, stamane all'avvio del collocamento si ragionava su una forchetta di 350-500 milioni. Gli ordini sono ammontati a circa 2,7 miliardi.

Lead manager e joint bookrunner dell'operazione sono Banca Imi, Bnp Paribas e Citi.

RIFINANZIAMENTO

Nel deliberare l'emissione, la società aveva spiegato che il bond è finalizzato a "rinnovare tempestivamente alcuni finanziamenti in scadenza, diversificare ulteriormente le fonti di raccolta fondi ed allungare la durata media dell'indebitamento". Un roadshow della società si è tenuto tra lunedì scorso e questa mattina, toccando le piazze di Londra, Parigi, Francoforte e Milano.

Secondo quanto risulta dai dati Reuters, Buzzi Unicem ha attualmente in circolazione tre bond: la scadenza più ravvicinata, da 350 milioni, è a dicembre di quest'anno; la successiva, sempre da 350 milioni, cade a settembre 2018, mentre l'ultima, da 220 milioni, è su luglio 2019.
 
Titolo: B.Unicem: concluso con successo collocamento bond da 500 mln
Ora: 20/04/2016 19:19
Testo:
MILANO (MF-DJ)--Si e' concluso con successo il collocamento del prestito
obbligazionario di Buzzi Unicem per un importo nominale di 500 milioni e
durata 7 anni.

Le obbligazioni, collocate esclusivamente presso investitori
qualificati, hanno un taglio minimo di 100.000 euro e corrispondono una
cedola annua fissa pari al 2,125%. Il prezzo di emissione dei bond e' pari
al 99,397% del valore nominale. Il prestito e' regolato dalla legge
inglese e scadra' il 28 aprile 2023 in unica soluzione.

Il collocamento delle obbligazioni ha raccolto richieste di adesione
pari ad oltre 6 volte l'offerta, provenienti da 330 partecipanti. Standard
& Poor's ha inoltre confermato l'assegnazione alle Obbligazioni di un
rating pari a BB+, in linea con quello gia' attribuito alla Societa'. La
Societa' presentera' la richiesta di ammissione alle negoziazioni delle
Obbligazioni presso il mercato regolamentato lussemburghese (Luxembourg
Stock Exchange).

Tramite l'emissione di questo bond la societa' ha raggiunto l'obiettivo
di rinnovare tempestivamente alcuni finanziamenti a breve termine,
diversificare ulteriormente le proprie fonti di capitale ed allungare la
durata media del debito.

B.Imi, Bnp Paribas e Citi hanno agito quali Joint Lead Manager e Joint
Bookrunner dell'operazione
fch

(fine)

MF-DJ NEWS
2019:19 apr 2016
 
capitalizza 3,162 miliardi e ha bonds per 920 milioni?


se poi la confronto con le scadenze 2018 di FCA vedo rendimento lordo di 0,72% contro 1,71%
con debiti irrisori il rendimento è necessariamente bassissimo


Cattura.JPG
 
Ultima modifica:
Issuer: BUZZI UNICEM S.p.A. (Ticker: BZUIM, Country: IT)
Rating: BB+ (S&P, stable outlook)
Format: Senior, Unsecured, RegS (Bearer)
Issue size: EUR500m
Settlement Date: 28 Apr 2016 (T+6)
Maturity: 28 Apr 2023 (7yr)
Coupon: 2.125% Fixed, Annual, Act/Act
Reoffer: 99.397% (MS+200bp, 2.219%)
Benchmark: DBR 1.5% 02/23 (111.86) +244.4bps HR87%
Docs: Standalone / CoC at 101% / 3m par call
List/Denoms/Law: Luxembourg / €100,000 x €1,000 / English
UoP: GCP including refinancing of existing indebtedness
Bookrunners: Banca IMI (B&D), BNP Paribas, Citi
Timing: Priced
ISIN: XS1401125346
 
mille grazie rivetto, ieri girava intorno a 100.40, sai quanto passa oggi? :bow:
 
Ho fatto due conti ieri, ponendo la nuova a 100, mi venivano circa 110 bps di credit spread in più rispetto alla 2018. A occhio (magari ci sono info che non so ovviamente) mi sembrano tanti dal 2018 al 2023...
 
otc

100,45...100,65

mi son già scocciato perchè oggi irs sale, peccato
 
otc

100.40.....100.55
 
grazie ma qui con i tassi fermi il rischio incastro ad un tasso misero è molto alto ,io per il momento passo
saluti
 
grazie ma qui con i tassi fermi il rischio incastro ad un tasso misero è molto alto ,io per il momento passo
saluti

Fai bene, la mia era solo una informazione.
Oramai tutti i bond sono in super bolla.
Per me lo storno è vicino, la scusa sarà la Grecia, Spagna, Brexit, oppure s'inventeranno altro.
Io ormai trado solo sub bancarie di 1-2 anni alla scadenza e basta, cercando di evitare l'incastro che con questi prezzi è matematico.
 
Fai bene, la mia era solo una informazione.
Oramai tutti i bond sono in super bolla.
Per me lo storno è vicino, la scusa sarà la Grecia, Spagna, Brexit, oppure s'inventeranno altro.
Io ormai trado solo sub bancarie di 1-2 anni alla scadenza e basta, cercando di evitare l'incastro che con questi prezzi è matematico.

;)
saluti
 
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