Introducing Broker

[Tunderbird]

Salve,
vorrei rivolgervi una domanda vista la vostra ottima preparazione sulla materia.
Mi è stata offerta la possibilità di operare come Introducing Broker per una società estera autorizzata che opera nel campo dell'intermediazione in valute (forex). Tuttavia in Italia non mi è ben chiara la legislazione a proposito, è possibile per un privato operare come IB? E' possibile per un italiano farlo all'estero o comunque rivolgersi solo a soggetti e/o cittadini di altra nazionalità senza autorizzazione dell'autorità italiana (ad es. aprendo un proprio sito internet)?

Dopo aver svolto per un paio di giorni, per lo più invano, ricerche su internet, l'unico accenno interessante è questo:

06/09/2002 !! INTRODUCING BROKER: LA POSIZIONE DELLA CONSOB. Con una recente Comunicazione (DIN/2049119 del 15.7.02) la CONSOB ha ribadito la liceità dell'attività svolta dagli introducing broker (o produttori) ossia di quei soggetti che, pur non essendo iscritti all’albo dei promotori finanziari, segnalano ad altre persone una banca, una SIM o una SGR ove instaurare un rapporto di intermediazione mobiliare. La CONSOB, con la suindicata Comunicazione, prende atto del diffuso utilizzo dei c.d. "produttori" nell'ambito dell'attività svolta fuori sede per conto di soggetti abilitati all'esercizio dei servizi di investimento e ribadisce che la mera segnalazione della denominazione e della sede di un intermediario autorizzato, nonché nella generica enunciazione dei pregi del medesimo, senza svolgimento di alcuna attività promozionale o contrattuale a favore e nell'interesse dell'intermediario relativamente ai servizi dallo stesso prestati non rappresenta un'effettiva offerta di servizi di intermediazione e quindi non risulta sottoposto a riserva di legge. L'intermediario è tuttavia ad approntare apposite procedure ed un sistema di controlli idoneo a scongiurare che l'attività del segnalatore si estenda alla vera e propria promozione (6.9.2002)

preso dal sito "risparmiatori online", tuttavia non riesco a trovare la Comunicazione Consob completa a cui si rimanda.

C'è qualcuno che può illuminarmi sulla normativa vigente, magari allegando sentenze, comunicazioni ufficiali da presentare alla società estera che intende farmi svolgere l'attività di Introducing Broker?

Grazie mille per l'attenzione,
Tunder

[Voltaire]

Si è in regola se l'intermediario è autorizzato in Italia. Non si è in regola se l'intermediario è autorizzato nel solo paese di origine e/o in altri paesi.

Se ti rivolgi a pubblico straniero devi seguire le regole del paese dove offri le prestazioni.

[Tunderbird]

Originalmente inviato da Voltaire

Si è in regola se l'intermediario è autorizzato in Italia. Non si è in regola se l'intermediario è autorizzato nel solo paese di origine e/o in altri paesi.

Se ti rivolgi a pubblico straniero devi seguire le regole del paese dove offri le prestazioni.

Grazie Voltaire,
l'intermediario è autorizzato in Italia. Se ti è possibile (naturalmente se le hai a disposizione) potresti indicarmi le norme e/o sentenze, comunicazioni ufficiali che lo stabiliscono?

Grazie mille.

[Voltaire]

Sul sito www.consob.it cerca DIN/2049119 e ti esce la comunicazione.

[Tunderbird]

Originalmente inviato da Voltaire

Sul sito www.consob.it cerca DIN/2049119 e ti esce la comunicazione.

Grazie

[FaGal]

Originalmente inviato da Tunderbird

Grazie Voltaire,
l'intermediario è autorizzato in Italia. Se ti è possibile (naturalmente se le hai a disposizione) potresti indicarmi le norme e/o sentenze, comunicazioni ufficiali che lo stabiliscono?

Grazie mille.

l'intermediario è autorizzato in Italia da chi? se posso..visto che svolge intermediazione in cambi (è attività prevalente)?

[Tunderbird]

Originalmente inviato da FabioGalletti

l'intermediario è autorizzato in Italia da chi? se posso..visto che svolge intermediazione in cambi (è attività prevalente)?

Ciao FabioGalletti,
allora l'intermediario è una banca d'affari danese ed è autorizzata in Italia ai sensi del d.lgs. 58/98. Si tratta comunque di una banca e i deposti aperti presso di essa hanno le stesse garanzie di quelli delle altre banche dell' EU.
L'attività prevalente (ma non esclusiva) comunque è proprio quella di intermediazione in cambi.

Sul sito Consob ho trovato un riferimento un po' inquitante riguardo un promotore finanziario Generali radiato dall'albo per aver promosso e collocato prodotti finanziari e servizi di investimento per conto di un soggetto diverso da quello per conto del quale svolgeva l'attività di promotore finanziario, cioè proprio per la banca per la quale vorrei svolgere l'attività di referring agent.
Se puoi dai un'occhiata a questa delibera qui (così capisci anche di quale banca si tratta, evitando pubblicità su fol): http://www.consob.it/main/documenti/...&page=0&hits=1

Inquietante no?
Ora io non sono mai stato ne intendo diventare mai promotore finanziario, tuttavia vorrei svolgere quest'attività di indicazione remunerata (ma non promozione di strumenti fin.), ma la legge italiana è quanto meno ambigua.
Una possibile via di uscita per non rischiare nula, secondo me, potrebbe essere quella di rivolgere tale attività esclusivamente a cittadini esteri, poichè, come suggeriva Voltaire, per questi soggetti devo seguire le regole e leggi dei loro paesi che sono molto più tolleranti in questo ambito (penso quasi esclusivamente a cittadini inglesi o degli USA, dove addirittura è possibile gestire fino a 15 conti altrui senza autorizzazione della CFCT). Tu, o voi esperti in generale, che ne pensate, può essere fatta una cosa del genere in modo legale da un cittadino italiano?

Grazie per l'aiuto.
Tunder

[Voltaire]

Al promotore finanziario è vietato collocare prodotti di intermediari diversi, per questo lo hanno radiato.

L'introducing broker, inoltre, non colloca ma "porta gente" (usando un termine molto terra-terra).

Nell'albo delle imprese di investimento ci sono anche tutti gli intermediari stranieri autorizzati in Italia, quindi è lì che devi verificare ciò che l'intermediario afferma.

In genere gli IB sono usati dagli intermediari non autorizzati: oramai è un vero e proprio boom di abusivi tra porta gente e collocatori di gestioni in valute.

[Tunderbird]

Originalmente inviato da Voltaire

Al promotore finanziario è vietato collocare prodotti di intermediari diversi, per questo lo hanno radiato.

L'introducing broker, inoltre, non colloca ma "porta gente" (usando un termine molto terra-terra).

Nell'albo delle imprese di investimento ci sono anche tutti gli intermediari stranieri autorizzati in Italia, quindi è lì che devi verificare ciò che l'intermediario afferma.

In genere gli IB sono usati dagli intermediari non autorizzati: oramai è un vero e proprio boom di abusivi tra porta gente e collocatori di gestioni in valute.

Voltaire,
in effetti nell'elenco delle imprese di investimento non c'è, ma credo perchè si tratti di una banca. Quindi di per se autorizzata, per lo meno io ho sempre creduto così (sono molti anni che mi avvalgo dei loro servizi...).
Nella delibera consob che ho indicato sopra si dice la stessa cosa, che il soggetto in questione è autorizzato dal d.lgs. 58/98, credo in base all'art 18 in cui si dice: L'esercizio professionale nei confronti del pubblico dei servizi di investimento è riservato alle imprese di investimento e alle banche.
Nel suo capitale sociale Deutsche Bank ha una quota rilevante. Inoltre ho visto tempo fa sue pubblicità su siti internet italiani e, se non ricordo male, anche su FOL stesso.

[FaGal]

Art. 29
Banche

1. Alla prestazione all'estero di servizi di investimento e di servizi accessori da parte di banche italiane e alla prestazione in Italia dei medesimi servizi da parte di banche estere si applicano le disposizioni del titolo II, capo II, del T.U. bancario.

Nel caso dell'intermediazione in cambi intendendo per tale "la negoziazione o mediazione di contratti di compravendita a pronti o a termine di valute" esercitata verso il pubblico da parte di intermediario finanziario è condizionata ex 106 all'autorizzazione banca di italia.

Se non erro