Accounting choices have usually been analysed by large-scale empirical research. However, the generality gained from such an approach is at the cost of understanding the rich and complex nature of such choice decisions in real organizations. This article presents the results of an in-depth analysis of the use of accounting choices by a single group of companies over a ten year time span. It is observed that a variety of accounting choices were made in a way that managed the presentation of financial performance so that it was perceived to be better than it actually was. In addition, a number of real decisions were also taken that allowed a more favourable impression to be created, at least for a period of years. The nature of less choices and their consequences only became fully visible following the bankruptcy of the group concerned. From a theoretical stance, the study indicates that accounting choices may be managed as a total package, rather than individually, and that the same choice may move from having an exogenous to an endogenous role. Such an observation has implications for the design and interpretation of large-scale empirical studies. In addition, it is noted that the impact of accounting choices is not confined to audited financial statements, but that they also affect voluntary disclosures, management control systems, and incentive and reward mechanisms. Finally, the change to more transparent accounting standards, such as IAS, is shown to be open to impression management by both its timing and by alterations in voluntary disclosure. The case study indicates the range and complexity of the variables that need to be considered in assessing the impact of accounting standards.
RAPIDA TRADUZIONE
Le scelte di contabilità sono state analizzate solitamente tramite ricerca empirica su grande scala. Tuttavia, la generalità ditale metodo va a discapito dell'analisi della natura ricca e complessa delle scelte decisionali nelle organizzazioni reali. Questo articolo presenta i risultati di un'analisi approfondita dell'uso delle scelte di contabilità focalizzando un gruppo di aziende nell'arco di un decennio. È osservato che una varietà di scelte di contabilità è stata effettuata nell'ottica di abbellire la situazione finanziaria in modo che fosse percepita per essere migliore di quella che realmente era. In più, un certo numero di decisioni reali sono state prese al fine di produrre un'impressione favorevole, almeno per un certo numero di anni. La natura di scelte minori e le loro conseguenze sono divenute di soito completamente arguibili seguendo il fallimento del gruppo interessato. Da una posizione teorica, lo studio indica che le scelte di contabilità possono essere controllate come un "pacchetto totale", piuttosto che individualmente e che la stessa scelta può avere origine esogene per divenire poi endogena. Una tal osservazione ha implicazioni per il disegno e l'interpretazione degli studi empirici su grande scala. In più, si è notato che l'effetto delle scelte di contabilità non è limitato ai rendiconti finanziari verificati, ma che interessa pure le rilevazioni, i sistemi di controllo dell'amministrazione ed i meccanismi di incentivazione e retribuzione. Per concludere, il cambiamento verso standard più trasparenti di contabilità, quale gli IAS, è suggerito perchè mostra sia la relativa sincronizzazione che tramite le alterazioni nella rilevazione contabile. L'inchiesta indica la gamma e la complessità delle variabili che devono essere considerate nel valutare l'effetto dedelle valutazioni contabili.
http://papers.ssrn.com/sol3/papers.c...ract_id=622661
15-01-05, 15:16
Modalità lineare
