Il significato di una parola: frazione millesimale

[marcotrader]

"...provvede a determinare il numero delle quote e frazioni millesimali delle stesse...."

"frazioni millesimali" lo potrei interpretare come fino a 1000 (ad es. 3,657) o anche come molto piccole, minime, non cmq inferiori a 1000 (ad es. 3,657893)

La differenza è che moltiplicando le quote attribuite per il valore di quota ottengo il controvalore versato con maggiore precisione quanto maggiori sono i decimali dopo la virgola.

E allora, questa frasettina può essere soggetta ad interpretazione (es. 6 decimali) o invece significa strettamente al millesimo (quindi 3 decimali)?

Grazie,
ciao
Marco

[palladio]

Ciao Marco,

per quello che ne so il valore quota degli oicr di diritto italiano deve ssere espresso con tre numeri dopo la virgola indipendentemente, al contrario di quello che accade ad esempio per i titoli azionari o i CW, da quanti numeri ci siano alla sinistra della virgola.

In questo contesto, per me, millesimale significa questo. Tanto è che, come dici tu, moltiplicando il nr. di quote per il valore di acquisto espresso con tre cifre dopo la virgola, ottengo l'importo preciso speso dal cliente.

Per il resto...felice di leggerti, poi ti scrivo in privato.

ciao
Paolo

[marcotrader]

Eccoti qua!!

Il problema non è tanto sul valore di quota, ma sul numero di quote attribuite. La precisione nel fare corrispondere l'importo versato con il controvalore delle quote attribuite dipende dal numero di decimali con cui queste ultime sono espresse.

Il che normalmente non è un problema, perchè i fondi hanno valori quota bassi e tre decimali nel numero di quote sono sufficienti. Ma se prendi un hedge fund, con quota molto alta, allora non mettere un quarto decimale nelle quote attribuite, che corrisponde a non attribuire 1 basis point, inizia ad avere un effetto più che apprezzabile. (un punto base di 500.000 euro fanno 500 euro...)

In questo contesto, se il regolamento del fondo dice quello che ho scritto, si possono cmq attribuire più di 3 decimali (posto che va a vantaggio del cliente)?

Caro Palladio, ci si divertiva a fare trading online, altro che...
però anche gli alternative investments ....

fatti sentire,

ciao,
Marco

[palladio]

...che ti riferivi al nr. di quote e non al loro valore....quindi il 'nocciolo' è capire se la parola millesimale possa essere soggetta a una doppia interpretazione?

Paolo