Coperture tassi su mutui casa

[mlazz]

Giorni fa ho letto un articolo interessante sulle coperture tassi abbinate a mutui (cap...).

Non mi e' chiara una cosa e mi servirebbe l'aiuto di un esperto: per le persone fisiche, come viene trattata fiscalmente una copertura cap (ossia il premio che ti fa pagare la Banca per fissare uno strike massimo al 4-5%...??)

Se negli anni l'euribor va oltre questo tasso la banca ti "rimborsa" la differenza fra l'euribor e lo strike, e ritengo che questo flusso positivo sia tassato al 12,50% in regime amministrato; ma il costo iniziale sostenuto dal cliente, i mille-duemila-tremila euro di premio, come sono considerati? Sono forse delle minusvalenze da immettere nello zainetto fiscale del cliente..., magari compensabili con futuri plus conseguite sul trading azionario...??

Un po' complessa....., qualcuno ha idea di come funzioni?

m.

[mojtaba]

Non lo so perchè questo caso conosco esclusivamente la teoria. Da quello che interpreto sembra che la banca in questione ti abbia fatto sottoscrivere una opzione sui tassi esercitabile periodicamente. Le opzioni come tutti gli strumenti derivati sono assoggettati alla tassazione prevista per i redditi diversi del 12,5%. La componente di reddito è data dal differenziale dei tassi di interesse riscosso dall'opzione meno i costi pertanto il premio iniziale pagato. Il punto è che l'art. 68 del tuir specifica che i premi per l'opzione vanno dedotti l'anno di esercizio dell'opzione o l'anno della sua scadenza. Ora nel tuo caso dato che l'opzione è esercitata per più anni vi è di definitivo solo la scadenza da ciò consegue l'interpretazione letterale che dovrebbero tassare il 12,5% tutti i proventi ad esclusione dell'anno finale nel quale viene riportata la minusvalenza determinata dal premio.
Di logica sarebbe invece da ammortizzare il premio attraverso i periodi di esercizio dell'opzione, ma non ho trovato esposizioni dell'agenzia delle entrate in questo senso.

[giancarlo55]

Ti conviene solo se viene stabilita per scritto sul contratto di mutuo in fase di eragazione e valida per tutta la durata del mutuo.
esempio: tu fai un mutuo a tasso variabile e per contratto il tasso addebitato non potrà mai essere superiore a quello indicato sull'atto di mutuo,
ulteriore esempio : mutuo a trent'anni con un tasso di partenza (eurobor + spread) pari a 2,4% annuo con un tetto massimo al 5,5% annuo.
Le famose coperture periodiche oltre a non tutelarti sono i famosi swap derivati di cui sono pieni i giornali di cause tra banche e aziende.
Non preoccuparti della tassazione, raramente il cliente vince, normalmente il cliente paga.

[pecora nera]

Originalmente inviato da giancarlo55

Ti conviene solo se viene stabilita per scritto sul contratto di mutuo in fase di eragazione e valida per tutta la durata del mutuo.
esempio: tu fai un mutuo a tasso variabile e per contratto il tasso addebitato non potrà mai essere superiore a quello indicato sull'atto di mutuo,
ulteriore esempio : mutuo a trent'anni con un tasso di partenza (eurobor + spread) pari a 2,4% annuo con un tetto massimo al 5,5% annuo.
Le famose coperture periodiche oltre a non tutelarti sono i famosi swap derivati di cui sono pieni i giornali di cause tra banche e aziende.
Non preoccuparti della tassazione, raramente il cliente vince, normalmente il cliente paga.

Scusa non ho capito: ma quando si stipula un mutuo con tetto viene fatto firmare uno swap?

[mojtaba]

Originalmente inviato da pecora nera

Scusa non ho capito: ma quando si stipula un mutuo con tetto viene fatto firmare uno swap?

Generalmente si...

[mojtaba]

Originalmente inviato da giancarlo55

Le famose coperture periodiche oltre a non tutelarti sono i famosi swap derivati di cui sono pieni i giornali di cause tra banche e aziende.

Conosco casi di mutui ventennali coperti da opzioni di quattro anni.

[pecora nera]

Originalmente inviato da mojtaba

Generalmente si...

Come si?
Che inxxxxxa che rischiano di prendere allora sti poveri mutuatari.

[mojtaba]

Originalmente inviato da pecora nera

Come si?
Che inxxxxxa che rischiano di prendere allora sti poveri mutuatari.

Di non essere coperti quando credono di esserlo.

[pecora nera]

Originalmente inviato da mojtaba

Di non essere coperti quando credono di esserlo.

Eh l'ho immaginato.

[mlazz]

Originalmente inviato da giancarlo55

Ti conviene solo se viene stabilita per scritto sul contratto di mutuo in fase di eragazione e valida per tutta la durata del mutuo.
esempio: tu fai un mutuo a tasso variabile e per contratto il tasso addebitato non potrà mai essere superiore a quello indicato sull'atto di mutuo,
ulteriore esempio : mutuo a trent'anni con un tasso di partenza (eurobor + spread) pari a 2,4% annuo con un tetto massimo al 5,5% annuo.
Le famose coperture periodiche oltre a non tutelarti sono i famosi swap derivati di cui sono pieni i giornali di cause tra banche e aziende.
Non preoccuparti della tassazione, raramente il cliente vince, normalmente il cliente paga.

Ma io non ho il dubbio di come funzioni...., ho solo chiesto se qualcuno ha idea di come venga trattato fiscalmente il premio iniziale che si paga, ovvero se viene caricata una minus nel deposito titoli....

m.