Curiosità sui CCT

[Massimo S.]

Dove posso trovare le modalità di formazione delle cedole dei CCT (in pratica lo spread sui bot)? Pensavo che questa informazione fosse facilmente reperibile sul sito della Borsa Italiana, ma non riesco a trovarlo da nessuna parte.

Grazie in anticipo

ms

[1_fede_1]

Massimo ci sono due o tre discussioni aperte, se non ricordo male in una è spiegato bene.
In ogni caso lo spread sul bot a 6 mesi è 0.15

[cricket72]

1.2) INDICIZZAZIONE
Attualmente è in vigore il seguente meccanismo di indicizzazione:
CCT a cedola semestrale emessi a partire dal 1° gennaio 1995 1
Si considera il rendimento lordo semplice annuo registrato sui BOT a sei mesi nell’ultima asta che precede il godimento della cedola. Si moltiplica per 0,5 e si somma lo spread. Il risultato è arrotondato ai cinque centesimi più vicini.
Per quanto riguarda l’effettivo pagamento degli interessi rimane uno scostamento temporale di soli sei mesi tra la definizione della cedola ed il relativo pagamento.
La misura del margine (spread) da sommare ai rendimenti così determinati, a partire dal CCT 1-11-1996/03, equivale a 15 punti base. In precedenza tale margine era stato fissato nella misura di 50 punti base, utilizzato sino all’emissione 1-8-1993/00 inclusa, poi modificato in 30 punti base per i CCT emessi dal 1° ottobre 1993 sino al 1° settembre 1996.
In conclusione, sono attualmente disponibili sul mercato secondario CCT con cedole semestrali indicizzati ai rendimenti BOT 6 mesi e con i livelli di spread sopra indicati.

http://www.dt.mef.gov.it/Aree-Docum/...220600_CCT.pdf

[Massimo S.]

Grazie ad entrambi

ms