Mediobanca TF buona?

[X-hide]

IT0003844336

si copra sui 97,5 e a scadenza rende max(5%,80%alfa)

Il rendimento minimo è quindi 5%+2,5%= circa 7,5 in 18 mesi.

Quindi un circa 4,37 netto annuo

Che ne dite?

Come solidità del gruppo? affidarli un 10% del capitale? o di +?

[X-hide]

edit

[X-hide]

nessuno?

Inoltre mi sapete dire come mai il tel quel è maggiore del corso secco?

E poi io ho comprato a 97, rimborsa 105. Il rateo di disaggio è circa 3,48 e la tassazione sui 0,43.

Ora, il dati relativi al rateo di disaggio a cosa mi servono in pratica?

[eternita48]

meglio fiat 6,25 a scadenza 10 e quotazione sotto la pari.E poi con tutti i soldi che daranno al settore auto e la diminuizione dei tassi la ritroveremo a breve oltre i 100!

[X-hide]

Originalmente inviato da eternita48

meglio fiat 6,25 a scadenza 10 e quotazione sotto la pari.E poi con tutti i soldi che daranno al settore auto e la diminuizione dei tassi la ritroveremo a breve oltre i 100!

Ma, premesso che sono novello per le obbligazioni, fiat a mio parere non è paragonabile a mediobanca (come solidità e sicurezza), sbaglio?

P.S. qualcuno, con pazienza, la ha comprata anche a meno

[qwerty08]

Originalmente inviato da X-hide

IT0003844336
si copra sui 97,5 e a scadenza rende max(5%,80%alfa)
Il rendimento minimo è quindi 5%+2,5%= circa 7,5 in 18 mesi.
...

Vorrei approfondire gli aspetti fiscali di questo bond:
essendo stato emesso a 100 il 31/05/2005 e rimborsato ad almeno 105 al 31/05/2010, se uno lo compra sotto alla retta di variazione lineare del valore nominale passante per questi due punti, a scadenza incasserà una plusvalenza, giusto?
Per fare un esempio, oggi 24/11/2008 il "fair value" del bond (immaginando certo il rimborso a 105) dovrebbe essere 103,48.
Se oggi compro questo bond a 97,5, quando otterrò il gain a scadenza posso considerare che da 97,5 a 103,48 (pari a 5,98%) tale gain sia plusvalenza, e il resto (1,52%) reddito da capitale?
Se così fosse, tale bond sarebbe interessante per recuperare un po' di minus!
Senza contare il caso (improbabile) in cui a scadenza il titolo venisse rimborsato a più di 105: in questo caso anche tale parte di gain sarebbe considerata plusvalenza. (Ho capito bene che la condizione affinchè il titolo renda più di 105 è che la variazione dal 2005 al 2010 dell'indice S&P superstars superi di oltre il 5% l'analoga variazione del S&P ? )

[qwerty08]

up!

[slowdown]

non lo conosco, quindi ...

mi par di capire che abbia una parte di comportamento tipo zero coupon
e leggo di rateo di disaggio
che dovrebbe confermare quanto sopra

SE così fosse , certo che se preso sotto il suo teorico , genera plus

ma ,ripeto , NON ho letto il prospetto

[Encadenado]

Originalmente inviato da qwerty08

Vorrei approfondire gli aspetti fiscali di questo bond:
essendo stato emesso a 100 il 31/05/2005 e rimborsato ad almeno 105 al 31/05/2010, se uno lo compra sotto alla retta di variazione lineare del valore nominale passante per questi due punti, a scadenza incasserà una plusvalenza, giusto?
Per fare un esempio, oggi 24/11/2008 il "fair value" del bond (immaginando certo il rimborso a 105) dovrebbe essere 103,48.
Se oggi compro questo bond a 97,5, quando otterrò il gain a scadenza posso considerare che da 97,5 a 103,48 (pari a 5,98%) tale gain sia plusvalenza, e il resto (1,52%) reddito da capitale?
Se così fosse, tale bond sarebbe interessante per recuperare un po' di minus!
Senza contare il caso (improbabile) in cui a scadenza il titolo venisse rimborsato a più di 105: in questo caso anche tale parte di gain sarebbe considerata plusvalenza. (Ho capito bene che la condizione affinchè il titolo renda più di 105 è che la variazione dal 2005 al 2010 dell'indice S&P superstars superi di oltre il 5% l'analoga variazione del S&P ? )

Questo titolo non rimborsa 105 come hai erroneamente scritto.
Il titolo rimborsa alla pari, quindi a 100.
Quindi per generare plusvalenza da "capital gain" è sufficiente acquistare sotto a 100.
L'ultimo anno, quindi nel 2010, verrà corrisposta una cedola variabile il cui importo minimo sarà del 5%. Questa cedola sarà interamente tassata a in regime di "reddito da capitale".

[qwerty08]

Originalmente inviato da Encadenado

Questo titolo non rimborsa 105 come hai erroneamente scritto.
Il titolo rimborsa alla pari, quindi a 100.
Quindi per generare plusvalenza da "capital gain" è sufficiente acquistare sotto a 100.
L'ultimo anno, quindi nel 2010, verrà corrisposta una cedola variabile il cui importo minimo sarà del 5%. Questa cedola sarà interamente tassata a in regime di "reddito da capitale".

Grazie per la risposta, hai ragione!
Bè, intanto comprando a 97,5, il 2,5% di plusvalenza è garantita!
Faccio una domanda un po' più difficile: se vendo il titolo poco prima della scadenza, e precisamente prima del calcolo finale del parametro "ALLSTARS t" che viene rilevato il 14/05/2010 e che secondo il regolamento determina il valore finale della cedola, il rateo sarebbe considerato una plusvalenza? Suppongo che la quotazione di questo bond sarebbe vicina a 105 in quel momento, quindi si tratterebbe di una succosa plusvalenza se uno l'ha acquistato a 97,5!