Calcolo rendimento

[sandro.cox]

Quale è la formula per calcolare esattamente il rendimento di una obbligazione.

Ad esempio se acquisto una obb a al prezzo X sopra i 100, o al prezzo Z sotto i 100, che scade tra tre anni ed ha una cedola Y e rendimento K , quale formula devo applicare ?

Grazie

[himem66]

mi accodo per chiedere se per i titoli a tasso fisso (ad es bot btp o titoli tasso fisso) il sito unicreditlab
http://www.investimenti.unicreditmib...it_IT/home.htm
indica rendimenti netti corretti rispetto alla tassazione vigente e il calcolo del rateo (al lordo ovviamente delle spese di commissione bancaria).

[ericillungo]

dare una formula nn è certo facile, ci son molti parametri da considerare, se vuoi un rendimento corretto puoi usare il foglio di maino, il master 6.0 che trovi a http://digilander.libero.it/ventimag...i%20files.html. ti consiglio però prima di usarlo, oltre a leggere ovviamente le istruzioni, a capire cosa fa, e nn a prendere i risultati che butta fuori e basta...

PS: se sei all'inizio può esserti utile anche leggere l'indice della pagina che ti ho linkato prima, ti chiarirà molti dubbi...

[AlbeArle]

Esempio di calcolo di una obbligazione a tasso fisso, comprata ad un prezzo inferiore a 100.

- Quantità = 5.000 euro.
- Prezzo di acquisto ( lettera ) = 97 euro.
- Cedola fissa annuale = 2,75%.
- Commissione di acquisto = 0,2%.
- Scadenza = 13-12-2010.
- Data di acquisto = 14-01-2008.
- Data valuta = 17-01-2008.
- Prezzo rimborso = 100.

Calcolo rateo netto
In Fineco all' atto dell' acquisto, c'è una schermata dove si può vedere il rateo lordo e le trattenute da sottrarre ,per calcolare il rateo netto.
- Rateo lordo = 0,26298.
- Ritenute totali = 0,032870.
- Rateo netto = 0,26298 - 0,032870 = 0,23011.
Rateo netto = 0,23011 x 5.000 / 100 = 12 euro.

Per chi non ha Fineco:
Rateo netto = (( 2,75% x 5.000 ) x 35 / 365 ) -12,5% = 12 euro
Dove 35 = giorni di rateo maturati dallo stacco ultima cedola, alla data di acquisto ( + 3 gg. lavotativi di valuta ).

Totale pagato ( addebito su C/C )
( 97 x 5.000 / 100 ) + 12 ( rateo ) + 0,2% = 4.872

Calcolo cedola netta
( 2,75% x 5.000 ) - 12,5% = 120 euro

Totale pagato ( senza rateo )
( 97 x 5.000 / 100 ) + 0,2 % = 4.860.

Guadagno netto a scadenza
( 120 x 3 cedole - 12 ( rateo ) + (( 5.000 - 4.860 ) -12,5% = 348 + 122 = 470 euro.
Dove 122 = guadagno sul conto capitale ( essendo il PZ. di acquisto inferiore a 100 ).
Avendo acquistato ad un PZ. superiore a 100, si deve sottrarre il valore al guadagno delle cedole.
Se si hanno delle minus da recuperare non si paga il 12,5%.

Rendimento netto annuo
( 470 x 100 / 4.860 ) x 365 / 1.060 = 3,3%.
Dove 1.060 = giorni dalla data di acquisto ( + 3 gg. lavorativi di valuta ) alla data di scadenza.

[ericillungo]

Originalmente inviato da AlbeArle

Esempio di calcolo di una obbligazione a tasso fisso, comprata ad un prezzo inferiore a 100.

- Quantità = 5.000 euro.
- Prezzo di acquisto ( lettera ) = 97 euro.
- Cedola fissa annuale = 2,75%.
- Commissione di acquisto = 0,2%.
- Scadenza = 13-12-2010.
- Data di acquisto = 14-01-2008.
- Data valuta = 17-01-2008.
- Prezzo rimborso = 100.

Calcolo rateo netto
In Fineco all' atto dell' acquisto, c'è una schermata dove si può vedere il rateo lordo e le trattenute da sottrarre ,per calcolare il rateo netto.
- Rateo lordo = 0,26298.
- Ritenute totali = 0,032870.
- Rateo netto = 0,26298 - 0,032870 = 0,23011.
Rateo netto = 0,23011 x 5.000 / 100 = 12 euro.

Per chi non ha Fineco:
Rateo netto = (( 2,75% x 5.000 ) x 35 / 365 ) -12,5% = 12 euro
Dove 35 = giorni di rateo maturati dallo stacco ultima cedola, alla data di acquisto ( + 3 gg. lavotativi di valuta ).

Totale pagato ( addebito su C/C )
( 97 x 5.000 / 100 ) + 12 ( rateo ) + 0,2% = 4.872

Calcolo cedola netta
( 2,75% x 5.000 ) - 12,5% = 120 euro

Totale pagato ( senza rateo )
( 97 x 5.000 / 100 ) + 0,2 % = 4.860.

Guadagno netto a scadenza
( 120 x 3 cedole - 12 ( rateo ) + (( 5.000 - 4.860 ) -12,5% = 348 + 122 = 470 euro.
Dove 122 = guadagno sul conto capitale ( essendo il PZ. di acquisto inferiore a 100 ).
Avendo acquistato ad un PZ. superiore a 100, si deve sottrarre il valore al guadagno delle cedole.
Se si hanno delle minus da recuperare non si paga il 12,5%.

Rendimento netto annuo
( 470 x 100 / 4.860 ) x 365 / 1.060 = 3,3%.
Dove 1.060 = giorni dalla data di acquisto ( + 3 gg. lavorativi di valuta ) alla data di scadenza.

chiarissimo

[iacumin]

un bollino verde per l'estrema chiarezza

[frankiemachine]

quoto