intesa 32% in 5 anni facile facile

[rosanello]

ottimo rendimento per questa obbligazione san paolo intesa,isin it0001282414 del 02/12/13....si prende a 113,50 e rimborsa a 150 fra 5 anni con un rendimento del 32%...è praticamente uno zero coupon... come termini di paragone rende + dell'1% annuo dello zero coupon intesa 2022 ed è molto + corto..

[lup1116]

Originalmente inviato da rosanello

ottimo rendimento per questa obbligazione san paolo intesa,isin it0001282414 del 02/12/13....si prende a 113,50 e rimborsa a 150 fra 5 anni con un rendimento del 32%...è praticamente uno zero coupon... come termini di paragone rende + dell'1% annuo dello zero coupon intesa 2022 ed è molto + corto..

Sicuro che non c'è qualche target da raggiungere?

Vado a dare un'occhiata.

[fralen]

su Fineco leggo
Prezzo Rimborso: 128,483

[lup1116]

Originalmente inviato da fralen

su Fineco leggo
Prezzo Rimborso: 128,483

Dal Sole 24 ore del 16/07/2007
L'obbligazione Sanpaolo Imi 1998-2013 (IT0001282414) è di tipo step-down ovvero prevedeva una serie di coupon decrescenti pagabili durante la vita dello strumento. I flussi previsti erano del 7,5% nel 1999, del 7% nel 2000, del 6% nel 2001 e nel 2002 e alla scadenza (2013) riconosceva un premio di rimborso del 50%. Il bond è quotato in Borsa italiana è scambia attorno a 112,29 (25 maggio 2007), ma con un book non particolarmente popolato. Il rendimento lordo a scadenza è pari al 4,55%. Il rating corrente dell'emissione è AA-, quindi rassicurante, pari a quello dei nostri BTp (S&P AA-, Moody's Aa2). Inoltre, sottolinea la società indipendente Norisk, la fusione avvenuta tra Sanpaolo e Intesa rende questa società sotto l'aspetto dimensionale e della solidità nei fondamentali a elevato standing.
Le informazioni fornite dal lettore sono corrette, tranne quella relativa all'ottimo rendimento. L'obbligazione in questione, a prescindere dall'"esoticità" presente nella distribuzione delle cedole durante la vita dello strumento, è diventata di fatto un zero coupon, ovvero un bond che non darà cedole periodiche e che rimborserà a 150. La durata finanziaria è pari a 6,5 anni, quindi abbastanza elevata e comporta l'essere esposti alla volatilità dei tassi di interesse. Il tasso euro swap a sette anni, quello più prossimo al bond in questione, è passato dal 4,05% di inizio febbraio al 4,54% attuale, comportando quindi un calo deciso delle obbligazioni a reddito fisso. Il mercato obbligazionario, contrariamente allo scintillante mercato azionario, è entrato da qualche anno in un "bear market" come conseguenza della forte espansione economica in atto e di conseguenza dei pericoli inflazionistici che hanno portato la Banca centrale europea a quasi raddoppiare il tasso di riferimento a partire dalla fine del 2005. Per i prossimi 12 mesi la Bce potrebbe aumentare il saggio di interesse dello 0,5%. Tornando al bond in questione, questa tipologia di obbligazioni risulta particolarmente attraente per gli investitori privati che vengono attratti dalle corpose cedole iniziali e, infine, dal sostanzioso premio di rimborso, scoprendo con qualche sorpresa che la redditività dell'investimento non era apprezzabile come lo si era preventivato. Un'altra considerazione da effettuare è quella riguardante lo spread, ovvero del differenziale di rendimento riconosciuto al possessore rispetto all'investimento in un titolo privo di rischio. Attualmente questa variabile è ai minimi storici, segnalando come gli investitori richiedano premi al rischio inadeguati. Un aumento dello spread verso valori più congrui determinerebbe un deprezzamento del titolo. Infine, occorre sottolineare come la bassa liquidità del titolo e l'ampio differenziale denaro-lettera (oltre 1%) richiederebbe un rendimento superiore a quello corrente.

Sembra buona, bravo.

PS) Non sono capace di attribuire bollini, in questo caso verde.

[lup1116]

Originalmente inviato da Yu Yu Yu

solo una nota NEUTRA legata allo ZC :
Quale sarà il prezzo di rimborso ? (cioè come verrà considerato il premio)

sul regolamento c'è scritto che il rimborso sarà a 100.
Quindi, come ho già scritto, immagino che il 50% lordo verrà tassato a parte.

ciao.

Alla data di scadenza, contestualmente al rimborso, sarà corrisposto un interesse denominato premio pari al 50% del valore nominale dell'obbligazione riferibile al periodo intercorrente dal 02/12/2002 al al 02/12/2013.

Bisognerebbe fare due conti, personalmente da queste "assicurazioni" sto lontano.
Ciao

PS) Sicuramente per chi ha comprato alla pari, 100; ha benificiato delle cedole annuali anche corpose e riesce a vendere oggi anche a 113,,,,,ha fatto proprio un buon affare.
Da questo il bollino "verde" a rosanello.........capisci, vero???

[sigmund1]

Originalmente inviato da rosanello

ottimo rendimento per questa obbligazione san paolo intesa,isin it0001282414 del 02/12/13....si prende a 113,50 e rimborsa a 150 fra 5 anni con un rendimento del 32%...è praticamente uno zero coupon... come termini di paragone rende + dell'1% annuo dello zero coupon intesa 2022 ed è molto + corto..

Il rendimento netto annualizzato , presa a 113,50 + comm. , è del 5,2% netto circa, immobilizzando il capitale per 5 anni.

[Yu Yu Yu]

allego perchè pertinente ...

IL RISCHIO dei RATEI "troppo maturi"

vedere anche i post seguenti

(cancello i miei post perchè errati e fuorvianti)

[rosanello]

Originalmente inviato da Yu Yu Yu

allego perchè pertinente ...

IL RISCHIO dei RATEI "troppo maturi"

vedere anche i post seguenti

(cancello i miei post perchè errati e fuorvianti)

grazie yu yu yu per l'allegato......conferma la bontà dell'investimento....un bel 32% in 5 anni con i tassi visti in discesa con una emittente sicura è un bel regalo che il mercato ci stà facendo

[Yu Yu Yu]

Originalmente inviato da rosanello

grazie yu yu yu per l'allegato......conferma la bontà dell'investimento....un bel 32% in 5 anni con i tassi visti in discesa con una emittente sicura è un bel regalo che il mercato ci stà facendo

battlem fa3 etc etc ... son le persone che devi ringraziare ....
(oltrechè all'esistenza della funzione ricerca su fol )

[sigmund1]

Originalmente inviato da rosanello

grazie yu yu yu per l'allegato......conferma la bontà dell'investimento....un bel 32% in 5 anni con i tassi visti in discesa con una emittente sicura è un bel regalo che il mercato ci stà facendo

Ribadisco che Il rendimento netto annualizzato , presa a 113,50 + comm. , è del 5,2% netto circa (arrotondato per eccesso).

Questo significa che, immobilizzando il capitale per 5 anni, si ottiene un rendimento complessivo netto del 26,3% circa

E il 26% è un rendimento ben diverso da 32%.

Se i miei calcoli sono errati perchè non li contesti, invece di far finta di niente e continuare a dare cifre errate di molto per eccesso?