Money mannagg...ement con i titoli di stato

[federico64]

Ciao a tutti.

Vorrei capire, senza essere "troppo" mandato a... , se esiste una semplice regola di gestione del capitale, o una tecnica di "money management", se ci piace di più il nome, per acquistare un determinato tipo di titoli a seconda dell'andamento del mercato obbligazionario e dell'andamento dei tassi.

Non mi dite che è "la scoperta dell'acqua calda", ma ad esempio:

è possibile (auspicabile e/o fattibile) acquistare un titolo stra-sicuro trentennale quando quota più o meno 80, riscuotere le cedole fino a quando arriva più o meno a 100, rivenderlo e subito acquistare CCT (tassi in salita), per poi nuovamente attendere la successiva fase, e cioè quando i trentennali saranno scesi di nuovo di prezzo?

Ovviamente se i trentennali, dopo aver quotato 80, arrivano a 70, essere in grado di investire ulteriormente, mediando al ribasso...

[barone-rosso]

Originalmente inviato da federico64

Ciao a tutti.

Vorrei capire, senza essere "troppo" mandato a... , se esiste una semplice regola di gestione del capitale, o una tecnica di "money management", se ci piace di più il nome, per acquistare un determinato tipo di titoli a seconda dell'andamento del mercato obbligazionario e dell'andamento dei tassi.

Non mi dite che è "la scoperta dell'acqua calda", ma ad esempio:

è possibile (auspicabile e/o fattibile) acquistare un titolo stra-sicuro trentennale quando quota più o meno 80, riscuotere le cedole fino a quando arriva più o meno a 100, rivenderlo e subito acquistare CCT (tassi in salita), per poi nuovamente attendere la successiva fase, e cioè quando i trentennali saranno scesi di nuovo di prezzo?

Ovviamente se i trentennali, dopo aver quotato 80, arrivano a 70, essere in grado di investire ulteriormente, mediando al ribasso...

esistono regole che allo stesso tempo possono essere immediatamente smentite, la base di tutto secondo me è il buon senso, e, visti i mercati, quello che oggi (o meglio adesso) può essere sicuro domani potrebbe non esserlo.

[federico64]

Originalmente inviato da barone-rosso

esistono regole che allo stesso tempo possono essere immediatamente smentite, la base di tutto secondo me è il buon senso, e, visti i mercati, quello che oggi (o meglio adesso) può essere sicuro domani potrebbe non esserlo.

Ecco. Per esempio c'è questo BTP trentennale Febbraio 2037 che in questo periodo quota circa 83.50.

Quali sono le controindicazioni all'acquisto? Che possa arrivare a quotare 75?

[barone-rosso]

Originalmente inviato da federico64

Ecco. Per esempio c'è questo BTP trentennale Febbraio 2037 che in questo periodo quota circa 83.50.

Quali sono le controindicazioni all'acquisto? Che possa arrivare a quotare 75?

per l'emittente direi nessuna, per la durata dipende dai tuoi orizzonti temporali...
sappi che è un titolo a lunga scadenza e potrebbe scontare/beneficiare dei movimenti dei tassi di mercato che tradotto vuol dire quotazioni altalenanti con plus/minus eventuali ma che, se dovessi portare il titolo a scadenza, ti lascerebbero del tutto indifferente.

[federico64]

Originalmente inviato da barone-rosso

per l'emittente direi nessuna, per la durata dipende dai tuoi orizzonti temporali...
sappi che è un titolo a lunga scadenza e potrebbe scontare/beneficiare dei movimenti dei tassi di mercato che tradotto vuol dire quotazioni altalenanti con plus/minus eventuali ma che, se dovessi portare il titolo a scadenza, ti lascerebbero del tutto indifferente.

Quello che volevo, "dal basso della mia ignoranza", cercare di capire è la cosa seguente:

Non vorrei portarlo sino a scadenza (2037), ma rivenderlo quando, presumibilmente nel giro di qualche anno, quoterà circa 100.

E' ipotizzabile che non ci arrivi mai?

[barone-rosso]

Originalmente inviato da federico64

Quello che volevo, "dal basso della mia ignoranza", cercare di capire è la cosa seguente:

Non vorrei portarlo sino a scadenza (2037), ma rivenderlo quando, presumibilmente nel giro di qualche anno, quoterà circa 100.

E' ipotizzabile che non ci arrivi mai?

certo è ipotizzabile tutto, dipenderà ovviamente dai mercati.

[The Beast]

Originalmente inviato da federico64

Quello che volevo, "dal basso della mia ignoranza", cercare di capire è la cosa seguente:

Non vorrei portarlo sino a scadenza (2037), ma rivenderlo quando, presumibilmente nel giro di qualche anno, quoterà circa 100.

E' ipotizzabile che non ci arrivi mai?

Questa condizione dipende fondamentalmente da un crollo verticale dei tassi, ai livelli dell'1%, e sul mantenimento degli stessi sul modello del Giappone anni '90 in deflazione fissa...