Come NON costruire un portafoglio obbligazionario

[Mr.Noob]

Quotidianamente si dispensano consigli su cosa comprare per stare al sicuro, diversificare ecc ecc
Bene, oggi io voglio fare di più, vi mostrerò un portafoglio completamente sbagliato.
IL MIO

Portafoglio obbligazionario di Mr Noob
Il peso è al netto dello sviluppo cedolare passato, quindi se un titolo ha staccato cedole per metà del suo valore d'acquisto avrà un peso pari al 50% di quanto è stato effettivamente pagato.

Si noterà subito una forte
Sovraesposizione verso alcuni emittenti.
Sovraesposizione al rischio default

Dexia 24,5% (3 titoli)
Unicredit 14,18% (3 titoli)
Enel 11,74% (3 titoli)
Italia 11,04% (2 titoli, entrambi btpi)
General Motors 8,26% (2 titoli, e qualcuno ora capisce perchè mi sta tanto a cuore ahahah)
Merrill Lynch 6,50% (2 titoli)
Intesa 5,99% (3 titoli)
Mediobanca 5,36% (2 titoli)
Fiat 5,04% (2 titoli)
Banca Popolare Bergamo 1,96% (1 titolo)
Pegeout 1,86% (1 titolo)
Interbanca 1,83% (1 titolo)
Gmac 1,74% (1 titolo)

Scadenze
Le scadenze sono sul nominale, cosi da regolarmi su quanto mi arriva dagli eventuali rimborsi (dico eventuali avendo un portafoglio che è un campo minato)

2008 1%
2009 23% per la maggior parte titoli con cedola legata all'inflazione
2010 14% per la maggior parte titoli con cedola legata all'inflazione
2011 11% per la maggior parte titoli a tasso fisso
2012 8% per la maggior parte titoli a tasso fisso
2013 5% per la maggior parte titoli a tasso fisso
2014 8% per la maggior parte tasso variabile
2015 10% per la maggior parte tasso variabile
2019 2% zero coupon
2023 4% al netto dell'inflazione
2033 10% zona default
2035 5% al netto dell'inflazione

Il portafoglio azionario è misto, e comprende sia titoli classici da cassettista come Eni ed Enel sia titoli che mi piacevano italiani, olandesi, francesi e tedeschi.
Ho un paio di certificates e qualche fondo azionario (buoni per essere fondi ma sempre fondi sono...)
Inoltre ho un doppio pac su due ETF uno legato al djeurostoxx e uno al sp500

Ho ancora un paio di polizze che mi sono autofatto quando ero promotore (perlomeno mi sono ripreso parte del caricamento implicito)

Avevo voglia di perdere un po di tempo scrivendo qualcosa, non vogliatemene !

[greatgatsby]

orca madoska

[magallo]

Innanzitutto bollino verde per la sincerità
A me nn sembra così malvagio
E' molto sbilanciato sulle banche ma a meno che uno abbia la sfera di cristallo era difficile pensare che le banche entrassero in sofferenza in modo così violento
Poi molto dipende da quando hai fatto acquisti
Di Dexia ne ho parecchie anche io (quasi il 10%) però le ho prese un mese fa quando tutti le buttavano via e a dicembre mi scadono
Sicuramente è singolare almeno per me la mancanzadi titoli di stato
Comunque se questo portafoglio fosse stato allestito in queste settimane tanto di cappello
Avresti un gain da paura

[tantoquanto]

Non male il portafoglio
Forse troppi bancari e corporate. Consiglio di riequilibrarlo con titoli di stato...ci sono titoli dell'Ungheria e Romania che rendono più del 10% netto annuo

[magallo]

la romania è quasi in default (almeno così diceva il sole ieri)

[Mr.Noob]

Originalmente inviato da magallo

Innanzitutto bollino verde per la sincerità
A me nn sembra così malvagio
E' molto sbilanciato sulle banche ma a meno che uno abbia la sfera di cristallo era difficile pensare che le banche entrassero in sofferenza in modo così violento
Poi molto dipende da quando hai fatto acquisti
Di Dexia ne ho parecchie anche io (quasi il 10%) però le ho prese un mese fa quando tutti le buttavano via e a dicembre mi scadono
Sicuramente è singolare almeno per me la mancanzadi titoli di stato
Comunque se questo portafoglio fosse stato allestito in queste settimane tanto di cappello
Avresti un gain da paura

Sisi quasi tutto preso dal 16 di settembre in poi.
Prima cct e btp pesavano per il 45% del portafoglio.
L'unica cosa davvero sballata che avevo come marchio di fabbrica era GM.
Poi con la crisi ho preso Dexia, ML, incrementato Fiat, incrementato Unicredit e Intesa.

[magallo]

Grande Noob
Sono tutti titoli che viaggiano su un rendimento del 20%
Complimenti davvero
Bravo bravo

[tantoquanto]

Originalmente inviato da magallo

la romania è quasi in default (almeno così diceva il sole ieri)

Sembrava lo fosse anche l'Ungheria, poi ha avuto finanziamenti dal FMI e certe obbligazioni sono risalite del 10%.
Penso sia improbabile il default di uno stato europeo. Troveranno il modo di salvarlo...

[magallo]

Beh l'Islanda è a pezzi
e come hai detto tu anche l'ungheria rischia grosso
E guarda caso sono tutti fuori dall'euro

[ericillungo]

se tutto va bene poi ci offri da bere con sti rendimenti