thread DEXIA unificato (6)

[GiaTosato]

Originalmente inviato da Signore degli Anelli

Qui cè tutto ,scrivi dexia e ti appaiono tutte le obblig con grafici e pdf informativi

http://www.borsaitaliana.it/quotazio...bligazioni.htm

Grazie infinite, finalmente ho capito a cosa si riferiva "il ciofecone"

[gibi1970]

Originalmente inviato da Signore degli Anelli

Gibi in un mercato normale che differenza ci sarebbe tra la dic e la gennaio? Un Punto?

C'è anche da tener conto dell'effetto rateo (che c'è ma non c'è). Dovrei fare qualche simulazione, ma ad occhio direi 0,90.

[gibi1970]

Ipotizzando inflazione al 3% per la cedola corrente, e al 2% per la successiva mi risulta una differenza di 0,30 a favore della gennaio! Ma sono troppe le variabili in gioco.
La differenza media a luglio era di 1,3. Ad agosto di 0,90.

[The Beast]

Io cmq sempre che Dexia ( e Crediop ) siano ancora in piedi a Febbraio liquido tutto tanto l'inflazione per il 2009 sarà poca roba IMHO

[gibi1970]

Originalmente inviato da The Beast

Io cmq sempre che Dexia ( e Crediop ) siano ancora in piedi a Febbraio liquido tutto tanto l'inflazione per il 2009 sarà poca roba IMHO

febbraio?


il mio orizzonte temporale attualmente è l'asta di apertura di domani, 16 ottobre, ore 10.00

[The Beast]

sì febbraio.
L'avevo in carico poco prima del crack LB e mi aspettavo inflazione in aumento, tassi stabili etc.
poi sappiamo come è andata

[gibi1970]

ancora sullo spread inflation linked gennaio - febbraio 2010

introducendo il rischio credito (osceno) che oggi il mercato attribuisce a Dexia Crediop su quelle scadenze (si parla di 650 - seicentocinquanta, con la voce alla Fantozzi - basis point), in presenza di inflazione al 3% a fine 2008 e 2% a fine 2009 il differenziale sale a 0,70

regolatevi

[The Beast]

Originalmente inviato da gibi1970

ancora sullo spread inflation linked gennaio - febbraio 2010

introducendo il rischio credito (osceno) che oggi il mercato attribuisce a Dexia Crediop su quelle scadenze (si parla di 650 - seicentocinquanta, con la voce alla Fantozzi - basis point), in presenza di inflazione al 3% a fine 2008 e 2% a fine 2009 il differenziale sale a 0,70

regolatevi

.........Ooooooooh
com'è umano lei.....

[klawrix]

Originalmente inviato da gibi1970

ancora sullo spread inflation linked gennaio - febbraio 2010

introducendo il rischio credito (osceno) che oggi il mercato attribuisce a Dexia Crediop su quelle scadenze (si parla di 650 - seicentocinquanta, con la voce alla Fantozzi - basis point), in presenza di inflazione al 3% a fine 2008 e 2% a fine 2009 il differenziale sale a 0,70

regolatevi

scusa gibi che significa 650 basis points?

[kondorcap]

un basis point = 0.01%

maggiore è il rischio di credito maggiore è il credit spread (espresso in basis point) usato nel pricing del bond... il "credit risk"..puo' essere calcolato come sommatoria di flussi di cassa costanti (pari al credit spread) scontati per i D.F. calcolati al risk free rate.. tale valore ovviamente dovrà essere sottratto al valore del bond calcolato sempre usando la curva risk free (Eur Swap.. non quella benchmark)