Aiuto per un principiante(obbligazioni)

[siravalon]

Ciao a tutti!

Sono entrato da poco nel mondo della finanza e ancora sono agli inizi.
Comunque avrei bisogni di un aiuto su un tipo di obbligazione.

L'obbligazione in questione è una corporate bond che ha le seguenti caratteristiche:
- Ha durata 6 anni
- E' un'obbligazione step up, paga cioè un tasso di interesse lordo crescente al 2,60%,2,70%,2,80%,2,90%,3,05%,3,20%.
- L'ultimo prezzo di scambio è stato 93,48€.

Se ad esempio avessi comprato 35000 di obbligazioni, se volessi calcolare il valore di una cedola, ad esempio quella del primo anno, dovrei in primo luogo calcolare l'interesso netto(2,60 -(2,60 x 12,5 / 100) = 2,27). A questo punto trovare il valore nel moo seguente : 2,27 x 35000/ 100 = 796.
E' giusta questo procedimento? Oppure dovrei togliere anche le spese di gestione annua della banca?O altre spese ancora?

Un'altra domanda: l'obbilgazione è emessa alla pari. Di conseguenza alla scadenza, visto che attualmente l'ultimo prezzo di acquisto è stato di 93,48, avrò una perdita sui 35000 euro iniziali?

Scusate per le domande stupide, ma come ho già detto è pochissimo che mi occupo di finanza e sto cercando di imparare qualcosa.

[giangi72]

Originalmente inviato da siravalon

Ciao a tutti!

Sono entrato da poco nel mondo della finanza e ancora sono agli inizi.
Comunque avrei bisogni di un aiuto su un tipo di obbligazione.

L'obbligazione in questione è una corporate bond che ha le seguenti caratteristiche:
- Ha durata 6 anni
- E' un'obbligazione step up, paga cioè un tasso di interesse lordo crescente al 2,60%,2,70%,2,80%,2,90%,3,05%,3,20%.
- L'ultimo prezzo di scambio è stato 93,48€.

Se ad esempio avessi comprato 35000 di obbligazioni, se volessi calcolare il valore di una cedola, ad esempio quella del primo anno, dovrei in primo luogo calcolare l'interesso netto(2,60 -(2,60 x 12,5 / 100) = 2,27). A questo punto trovare il valore nel moo seguente : 2,27 x 35000/ 100 = 796.
E' giusta questo procedimento? Oppure dovrei togliere anche le spese di gestione annua della banca?O altre spese ancora?

Un'altra domanda: l'obbilgazione è emessa alla pari. Di conseguenza alla scadenza, visto che attualmente l'ultimo prezzo di acquisto è stato di 93,48, avrò una perdita sui 35000 euro iniziali?

Scusate per le domande stupide, ma come ho già detto è pochissimo che mi occupo di finanza e sto cercando di imparare qualcosa.

Ciao.
Se la porti a scadenza riavrai 100, andrai incontro ad una perdita in conto capitale solo se la vendi al prezzo che dici. Alla cedola va tolta l'imposta (che attualmente è al 12,5%). Poi certo le spese di gestione sono a tuo carico, ma ricorda che varie voci sono contrattabili, soprattutto le commissioni di intermediazione.

[siravalon]

Originalmente inviato da giangi72

Ciao.
Se la porti a scadenza riavrai 100, andrai incontro ad una perdita in conto capitale solo se la vendi al prezzo che dici. Alla cedola va tolta l'imposta (che attualmente è al 12,5%). Poi certo le spese di gestione sono a tuo carico, ma ricorda che varie voci sono contrattabili, soprattutto le commissioni di intermediazione.

Si, sopra ho sbagliato! Volevo dire nel caso vendessi l'obbligazione ora
COmunque al tasso di interesse lordo ho tolto il 12,5 %: ma le spese di gestione si sottraggono alla cedola(e nel caso questa sia mensile si spalmano su due semestri?)? Ad esempio spese di gestione annuali pari a 30, si sottraggono alla cedola staccata annualmente?

[giangi72]

Originalmente inviato da siravalon

Si, sopra ho sbagliato! Volevo dire nel caso vendessi l'obbligazione ora
COmunque al tasso di interesse lordo ho tolto il 12,5 %: ma le spese di gestione si sottraggono alla cedola(e nel caso questa sia mensile si spalmano su due semestri?)? Ad esempio spese di gestione annuali pari a 30, si sottraggono alla cedola staccata annualmente?

L'obbligazione ha un prezzo d'acquisto ed uno di vendita. Devi cercare di acquistare al prezzo piu basso possibile per poi rivendere o portare a scadenza.
Ora non ho capito bene nel tuo caso specifico.
Comunque solitamente le spese di gestione vengono addebidate sul conto corrente con cadenza regolare e non direttamente dalla cedola.

[Massimo S.]

Originalmente inviato da siravalon

Si, sopra ho sbagliato! Volevo dire nel caso vendessi l'obbligazione ora
COmunque al tasso di interesse lordo ho tolto il 12,5 %: ma le spese di gestione si sottraggono alla cedola(e nel caso questa sia mensile si spalmano su due semestri?)? Ad esempio spese di gestione annuali pari a 30, si sottraggono alla cedola staccata annualmente?

Ogni cedola che matura verrà accreditata sul tuo c/c. Ogni costo verrà addebitato sul tuo c/c. Sono movimenti separati che vengono contabilizzati separatamente. So di alcune banche che addebitano uno-due euro come spese di incasso cedola (furto bello e buono ): in questo caso il tuo accredito per ogni cedola verrebbe decurtato di questo importo.



ms

[giangi72]

Originalmente inviato da Massimo S.

Ogni cedola che matura verrà accreditata sul tuo c/c. Ogni costo verrà addebitato sul tuo c/c. Sono movimenti separati che vengono contabilizzati separatamente. So di alcune banche che addebitano uno-due euro come spese di incasso cedola (furto bello e buono ): in questo caso il tuo accredito per ogni cedola verrebbe decurtato di questo importo.



ms

Commissioni di incasso cedola..Anche questo riescono fare?
Se solo con me ci provassero nn gli lascerei neanche un cent in mano.