allocazione portafoglio

[windrunner1977]

Sto cercando di definire un portafoglio adeguato per un controvalore di circa 1 milione. i miei obiettivi:
- orizzontale temporale di 10 anni
- ma liquidabilità immediata di circa 100k se necessario
- rendita annua di circa 15000€ in termini di valore reale (al netto inflazione)
- conservazione del capitale in termini di valore reale (al netto inflazione)
- bassa necessità di movimentazione del portafoglio
(nessun trading azionario, obbligazioni tenute fino a scadenza)
- moderata propensione al rischio
(diciamo che non sarebbe accettabile aver perso piu' del 10% di valore nominale da qui a 10 anni)
- poco propenso a investimenti in valuta non euro

ho diviso il portafoglio in diverse parti:
parte A) liquidità/breve termine (circa 100k)
parte B) azionario lungo termine (circa 350k)
parte C) obbligazionario medio/lungo termine (circa 500k)
parte D) margine sperimentale / opportunistico (circa 50k)

cerco consiglio e commenti soprattutto sulla parte obbligazionaria
la struttura del portafoglio e' coerente con gli obiettivi ?
e' verosimile raggiungere gli obiettivi che cerco con questo tipo di ripartizione degli asset e reinvestendo a scadenza con le stesse proporzioni ?
cosa ne pensate delle obbligazioni che ho scelto (in particolare le TF governative AAA e le TV indicizzate euribor) ? sono liquide ?
ha senso la proporzione fra investimento a tasso fisso vs investimento tasso variabile ?
Grazie

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parte A) liquidità/breve termine (circa 100k)
20k liquidità su C/C
40k bot annuale
40k etf eonia

parte B) azionario lungo termine (circa 350k)
200k azioni borsa milano
(SPaolo, Unicredit, UBIBanca, Generali, Alleanza, ENI, Enel, BBBiotech, Terna, Snam)
(da cassettista, essenzialmente per le cedole)
40k etf lyxor dj eurostoxx 50
20k etf ishares MSCI world
20k etf ishares S&P 500
20k fondi comuni azioni europa
50k mix fondi comuni bilanciati

parte B) obbligazionario medio/lungo termine (circa 500k)
20k BTP 2011 poi BTP 2015
20k BTP 2013 poi BTP 2017
40k obbl. bancarie tasso fisso 2011
poi a scadenza qualcosa sul 2015 e cosi' via...
__20k obbligazioni UBI 2011 TF 4%
__10k XS0249816579 BEI 3,625% 15/10/2011
__10k IT0004062656 Mediobanca 2011
60k obbl. bancarie/corporate A,AA,AAA indicizzate euribor 2014
poi a scadenza qualcosa sul 2019 e cosi' via...
__20k XS0291639440 Intesa SPaolo 19/03/1014 Eur3+0,12
__20k XS0197508764 GECEF 28/07/2014 Eur3+0,20
__20k XS0306644930 Enel 20/06/2014 Eur3+0,20
120k CCT (scalettati su 3 scadenze, con cedole in mesi diversi) di cui
__40k CCT 2011 poi reinvestire su CCT 2017 ....
__40k CCT 2013 poi reinvestire su CCT 2019....
__40k CCT 2015 ....
60k BTPi€ (scalettati su 2 scadenze, ogni 5 anni)
__20k BTPi€ 2012 poi BTPi€ 2022
__20k BTPi€ 2017 ....
80k obbligazioni governative AAA tasso fisso durata circa 8-12 anni
__20k XS0196448129 obbl. BEI 2020 4,625%
__20k XS0272359489 obbl. BEI 2016 3,875%
__10k DE000A0SLD89 obbl. KFW 2018 4,375%
__10k FI0001006306 obbl. finlandia 2019 4,375%
__10k AT0000A08968 obbl. austria 2019 4,350%
__10k NL0006007239 obbl. olanda 2017 4,50%
80k vecchi buoni postali fruttiferi 30a scad. tra 2010 e 2015
20k obbl. USD Rep. of Italy 2023 TF 6% (solo perche' gia' in possesso e visto il cambio non mi pare propizio venderle ora)

[cricket72]

ciao e benvenuto in sezione
il punto principale è che la scelta del portafoglio è personale
quindi devi essere tu e solo tu a decidere
e con un milione di euro scelte se ne possono fare tante
puoi vedere sul sito di maino gli approfondimenti sulle obbligazioni
in questo modo approfondisci l'argomento e puoi avere anche altre idee
http://digilander.libero.it/ventimag...roduzione.html
come ripartizione del portafoglio obbligazionario puoi fare
1/3 tasso variabile
2/3 tasso fisso da ripartire tra breve medio e lungo termine
dei titoli che hai scelto come emittenti non vedo niente di preoccupante
personalmente ridurrei l'esposizione azionaria dal 35% al 15%
ma questo è il mio pensiero
non è bello quel che è bello ma è bello ciò che piace

[malex]

35% in azioni a 10 anni rischia di non garantire il capitale è necessario ridurre la quota. Mi sembrano validi i consigli di cricket72

[debitofilo]

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