Ha senso questa operazione (mediare prezzo)

[albertoxxx]

Stavo pensando di fare una cosa per me insolita...Dopo che nel 2005 è stato acquistato un titolo obbligazzionario a 100, che ora vale circa 80, vorrei ricomprarne la stessa quantità, per mediare il prezzo di acquisto a 90, e poter quindi disinvestirlo quando il suo valore medio raggiungerà la quotazione 90 o anche qualcosina di piu'.
La scadenza naturale del titolo è nel 2015, dovrebbe dare delle cedole magroline legate al differenziale irs 10y-2y.
Ha senso fare un'operazione del genere?

[sentenza.]

Originalmente inviato da albertoxxx

Stavo pensando di fare una cosa per me insolita...Dopo che nel 2005 è stato acquistato un titolo obbligazzionario a 100, che ora vale circa 80, vorrei ricomprarne la stessa quantità, per mediare il prezzo di acquisto a 90, e poter quindi disinvestirlo quando il suo valore medio raggiungerà la quotazione 90 o anche qualcosina di piu'.
La scadenza naturale del titolo è nel 2015, dovrebbe dare delle cedole magroline legate al differenziale irs 10y-2y.
Ha senso fare un'operazione del genere?

No ,non ha nessun senso .
Il danno è gia' stato fatto all'origine.
Adesso trattasi di mettere nel piatto altri fondi.

[andrea82]

non ha alcun senso (anche si sente spesso ragionare in questo modo!)

la decisione di investimento presa a suo tempo non ha (e non deve) avere alcun legame con che stai ipotizzando.

Ciao,
Andrea

[barabbone]

non è uno strumento sul quale mediare, vendila compri un ZCB a 76 2015 e con la differenza tra lo speso ed il nominale compri un ETF su un indice azionario magari non subito, mal che vada non prendi interessi come non ne prenderai sulla CMS e probabilmente prima della scadenza con la leva dell'indice azionario potrai vendere prima della scadenza. Ti sei così costruito uno strumento indexlinked a capitale garantito senza penali.

[Nicolas Flamel]

Originalmente inviato da barabbone

non è uno strumento sul quale mediare, vendila compri un ZCB a 76 2015 e con la differenza tra lo speso ed il nominale compri un ETF su un indice azionario magari non subito, mal che vada non prendi interessi come non ne prenderai sulla CMS e probabilmente prima della scadenza con la leva dell'indice azionario potrai vendere prima della scadenza. Ti sei così costruito uno strumento indexlinked a capitale garantito senza penali.

La leva che si può avere sugli etf è al massimo due mi sembra, un pò pochino.
Poi non è neanche una leva vera e propria.
Comunque la tua idea per me è buona.

[balcarlo]

Originalmente inviato da albertoxxx

Stavo pensando di fare una cosa per me insolita...Dopo che nel 2005 è stato acquistato un titolo obbligazzionario a 100, che ora vale circa 80, vorrei ricomprarne la stessa quantità, per mediare il prezzo di acquisto a 90, e poter quindi disinvestirlo quando il suo valore medio raggiungerà la quotazione 90 o anche qualcosina di piu'.
La scadenza naturale del titolo è nel 2015, dovrebbe dare delle cedole magroline legate al differenziale irs 10y-2y.
Ha senso fare un'operazione del genere?

L'idea non è del tutto insensata anche se ancora forse prematura........per recuperare i 90 ci vorrebbe che il differenziale 2/10 anni torni ad invertire la rotta, attualmente infatti è negativo..........ma fra un po' di tempo non si può sapere..........

[mariob100]

Originalmente inviato da albertoxxx

Stavo pensando di fare una cosa per me insolita...Dopo che nel 2005 è stato acquistato un titolo obbligazzionario a 100, che ora vale circa 80, vorrei ricomprarne la stessa quantità, per mediare il prezzo di acquisto a 90, e poter quindi disinvestirlo quando il suo valore medio raggiungerà la quotazione 90 o anche qualcosina di piu'.
La scadenza naturale del titolo è nel 2015, dovrebbe dare delle cedole magroline legate al differenziale irs 10y-2y.
Ha senso fare un'operazione del genere?

All'avvicinarsi del 2015 il titolo dovrebbe muoversi verso 100 quindi arrivare a 90 potrebbe farti uscire prima. Pero' una decisione come questa secondo me va valutata nel complesso, potresti cioe' acquistare altri titoli che ti danno un buon rendimento e pazientare fino al 2015.
Mediare in perdita non e' ne giusto ne sbagliato aumenta pero' il rischio legato al titolo

[malex]

Io farei media solo se l'asset da te in perdita è veramente una piccola frazione del tuo asset totale (1-2%).

Saluti

[Zhelgadis]

Concordo con Sentenza... mediare può servire solo come contentino psicologico. Se compri un altro titolo che quoti basso e tra due anni riesci a chiudere una posizione in loss e una in gain, hai lo stesso risultato
Per cui, valuta bene il rendimento del titolo che vuoi comprare (qualunque esso sia) e valuta quanto sei disposto a comprarne, anche alla luce del rating. E, parere mio, tieni ben separate, mentalmente, le due operazioni.

[barabbone]

Originalmente inviato da ScalaReale

La leva che si può avere sugli etf è al massimo due mi sembra, un pò pochino.
Poi non è neanche una leva vera e propria.
Comunque la tua idea per me è buona.

certo che la leva sugli etf è iniqua ma comprare un'opzione sull'S&P mi sembrava azzardato non conoscendo la persona.
Mi sembrava carina l'idea altrimenti non ci si riesce mai a slegare da ciò che le banche propinano in maniera vergognosa.