Dovendo investire una cifra abbastanza elevata a orizzonte temporale 31/12/2009...

[NoAgliAnalcolici]

Premetto che la propensione al rischio è nulla.

La cifra è circa il 65% del patrimonio mobiliare totale.

Mi sarei orientato verso i CTZ con scadenza 31/12/2009... quindi tasso fisso...

Secondo voi è così sbagliato investire tutta la cifra in questo unico titolo di Stato? Oppure sarebbe meglio spezzare l'investimento in 2, investendo una parte in CTZ scadenza 30/06/2009 e la seconda parte in CTZ scadenza 31/12/2009?

La cifra è tale che potrebbe benissimo essere investita diversificando, tuttavia essendo io orientato verso un investimento risk-free a tasso fisso (non CCT quindi) non ci vedrei nulla di male nel buttare tutta la cifra in un unico prodotto... Voi cosa ne dite?


P.S.: Ho circa un altro 15% del portafoglio investita in CTZ scadenza 31/12/2008, che verosimilmente quando scadranno (tra 5 mesi) verranno reinvestiti nel sopracitato CTZ scadenza 31/12/2009.
Fra 5 mesi pertanto il portafoglio si troverebbe investito per l'80% circa in CTZ scadenza 31/12/2009.

Secondo voi è folle questo che sto facendo?

Può fallire lo Stato Italiano?

Potrebbero congelare i rimborsi dei titoli di Stato?

[corfu]

mah, vedi...
rispondendo un poco OT potrei dire che c'è chi è preoccupato del surriscaldamento terrestre e chi invece (e non sono pivellini o ignoranti) paventa una prossima era glaciale come quella che ha colpito l'europa nel 1700 circa (se non erro).
se dovessi essere attinente al tema proposto (a prescindere della mancanza di cifre che comunque sono un dato importante in una scelta di asset obbligazionario), potrei dirti che come emittente dovresti essere ragionevolmente sicuro (sono comunque titoli di stato), mentre potresti scegliere di diversificare un po' sul TV.
MA vista la duration dei titoli, anche andare al 100% sul TF non si dovrebbe sbagliare più di tanto.
a mio modesto e opinabile parere, si intende...

[mauriga]

Mi permetto di dire anche la mia ...

Premetto che la propensione al rischio è nulla.
[...]
Mi sarei orientato verso i CTZ con scadenza 31/12/2009... quindi tasso fisso...

Secondo voi è così sbagliato investire tutta la cifra in questo unico titolo di Stato? Oppure sarebbe meglio spezzare l'investimento in 2, investendo una parte in CTZ scadenza 30/06/2009 e la seconda parte in CTZ scadenza 31/12/2009?

La cifra è tale che potrebbe benissimo essere investita diversificando, tuttavia essendo io orientato verso un investimento risk-free a tasso fisso (non CCT quindi) non ci vedrei nulla di male nel buttare tutta la cifra in un unico prodotto... Voi cosa ne dite?
[...]

Il rating dei TdS italiani e' AA, mentre quelli tedeschi ad es. e' AAA, indi, teoricamente, se hai propensione al rischio nulla, dovresti quantomeno considerare anche questi titoli, se poi parli di investimento "risk-free" una diversificazione del capitale sarebbe dal mio punto di vista auspicabile.

Secondo voi è folle questo che sto facendo?

A mio avviso assolutamente no

Può fallire lo Stato Italiano?

Si, ma e' molto molto improbabile

Potrebbero congelare i rimborsi dei titoli di Stato?

Molto, ma molto improbabile

Ciao. e buona estate.

mau----

[NoAgliAnalcolici]

Ok, grazie ad entrambi...

Per Mauriga:
A me risulta che il rating dello Stato Italiano sia A+ e non AA-...


Comunque se sono arrivato ad avere dei dubbi riguardo al congelamento dei titoli di Stato a breve (i CTZ di fatto lo sono), mi sa che sono abbastanza esaurito...

[mauriga]

Originalmente inviato da NoAgliAnalcolici

Ok, grazie ad entrambi...

Per Mauriga:
A me risulta che il rating dello Stato Italiano sia A+ e non AA-...


Comunque se sono arrivato ad avere dei dubbi riguardo al congelamento dei titoli di Stato a breve (i CTZ di fatto lo sono), mi sa che sono abbastanza esaurito...

In effetti SP attribuisce A+, mentre Fitch AA- ed infine Moody's Aa2.

Ho fatto due conti sulla differenza tra un CTZ (IT0004307614) ed uno Schatze tedesco (DE0001137206) in termini di rendimento netto annualizzato (escl commissioni bancarie):

CTZ 3,99%
Schatze 3,80%
qualche centesimo in piu' se hai pregresse minusvalenze da recuperare.

Ho considerato un prezzo di acquisto per il CTZ di 93,95 (corso secco) e di 99,54 per lo Schatze.

Infine lo Schatze scade circa una 20ina di giorni prima del CTZ.

Ciao.

mau----

[corfu]

si discute sempre dell'acqua calda.....
a cosa serve scegliere un'emittente più "ratingato" dello stato italiano quando SE MAI dovesse fare crack la nostra Italia e congelare tutto, resterebbero congelati anche i bund, gli oat, i bonos, le bei, le birs, le bers ect. ect. ect..............
l'importante è non acquistare bond HY ma sempre IG e diversificare eventualmente su TV/TF e duration.
tutto il resto è..... (para)noia.

[matabo]

Originalmente inviato da corfu

a cosa serve scegliere un'emittente più "ratingato" dello stato italiano quando SE MAI dovesse fare crack la nostra Italia e congelare tutto, resterebbero congelati anche i bund, gli oat, i bonos, le bei, le birs, le bers ect. ect. ect..............

Se e solo se detenuti in un deposito titoli presso una banca italiana.

[mauriga]

Originalmente inviato da corfu

[... cut ...]
l'importante è non acquistare bond HY ma sempre IG e diversificare eventualmente su TV/TF e duration.
tutto il resto è..... (para)noia.

Quindi,
visto che per SP, Fitch e compagnia bella i bond IG vanno da AAA a BBB-
per te investire su un AAA od un BBB- e' la stessa cosa?

Se e' questo che intendevi dire, permettimi di dissentire.

Ciao.

mau----

[NoAgliAnalcolici]

HY = High Yield?

IG = ?

[The Beast]

IG= Investment Grade