plusvalenze BTP

[andcerve]

Salve a tutti,
vi pongo un quesito a proposito delle plusvalenze sui BTP.
Supponiamo che io acquisti 1000 euro nominali di un BTP quotato 95 e dopo qualche mese riacquisti altri 2000 euro nominali dello stesso BTP che nel frattempo si è svalutato scendendo a 94.
Supponiamo poi che io decida di venderne 1000 euro nominali in un momento successivo in cui il titolo si è rivalutato arrivando a 96.

Come si calcola la plusvalenza ai fini della tassazione?

Se si applica un criterio FIFO (First In First Out) allora i 1000 euro venduti sono da scalare dai primi acquistati perciò la plusvalenza sarebbe di
1000 * (96 - 95) / 100 = 10 euro

Se si applica un criterio LIFO (Last In First Out) allora i 1000 euro venduti sono da scalare dagli ultimi acquistati, perciò la plusvalenza sarebbe di
1000 * (96 - 94) / 100 = 20 euro

Un altro criterio applicabile è quello del prezzo medio ponderato.
In tal caso le mie due operazioni di acquisto equivalgano ad una unica operazione di acquisto di 3000 euro ad un prezzo calcolato in base alla media ponderata, cioè
(1000 * 95 + 2000 * 94) / 3000 = 94,33
Perciò la plusvalenza sulla vendita dei 1000 euro nominali diventerebbe così:
1000 * (96 - 94,33) / 100 = 16,7 euro

Come si nota ci possono essere notevoli differenze a seconda del criterio applicato, quindi conoscerlo è senz'altro importante per valutare la convenienza di una operazione di questo tipo.

Grazie.

[sebonweb]

Originalmente inviato da andcerve

Un altro criterio applicabile è quello del prezzo medio ponderato.

ciao

[andcerve]

Grazie per la risposta.

Immagino che la media ponderata vada sempre e comunque calcolata su tutti gli acquisti fatti, indipendentemente dal numero di vendite intercorse fino all'ultima vendita sulla quale sto calcolando la plusvalenza.
Cioè, se nell'esempio di cui sopra dopo la vendita faccio un altro acquisto, la prossima vendita terrà conto di tutti e tre gli acquisti fatti e così via.
Giusto?

Ciao

[sebonweb]

Si, ricorda che nei calcoli al prezzo di carico devi aggiungere le commissioni e sul prezzo di vendita devi sottrarle.

La differenza fra il prezzo di carico (mediato o meno da piu' acquisti) ed il prezzo di vendita costituisce la plus o la minus realizzata.

ciao