Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue... II

[negusneg]

...ibride e subordinate, ma non avete mai osato chiedere.

Siamo ormai arrivati al secondo volume. Veniamo da qui:

Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue...

Riporto l'ultimo post in risposta a cricket perchè contiene un link ed una notizia importanti:

Fra l'altro, grazie al sito che hai segnalato in un altro 3D http://www.luxnext.com/portlets/home/home.xhtml (bollino virtuale, appena te ne potrò dare un altro) sono riuscito a trovare ed integrare i dati di parecchie altre emissioni.

Last but not least, una notizia moooolto importante per tutti i perpetual/subordinated bondholders: Intesa SanPaolo ha esercitato la call su di una emissione del 1998, emettendo contestualmente una nuova perpetua (le ho inserite entrambe in lista), nonostante le sarebbe sicuramente convenuto continuare a pagare gli interessi (più bassi di 157 bps) sulla vecchia emissione.

Una ulteriore, forte conferma della regola (non scritta) che vuole la call esercitata alla prima occasione utile, ANCHE SE NON DOVESSE RISULTARE CONVENIENTE PER L'EMITTENTE.

Gli episodi recenti di CreVal e Antonveneta (che non hanno esercitato la call) si confermano niente altro che delle eccezioni alla regola, finora peraltro isolate e non seguite da altri (come qualcuno temeva).

E infine allego anche qui la tabella aggiornata, in modo da semplificare la ricerca.

[joe black]

Originalmente inviato da negusneg

...ibride e subordinate, ma non avete mai osato chiedere.

Siamo ormai arrivati al secondo volume. Veniamo da qui:

Tutto quello che avreste sempre voluto sapere sulle obbligazioni perpetue...

Riporto l'ultimo post in risposta a cricket perchè contiene un link ed una notizia importanti:

Fra l'altro, grazie al sito che hai segnalato in un altro 3D http://www.luxnext.com/portlets/home/home.xhtml (bollino virtuale, appena te ne potrò dare un altro) sono riuscito a trovare ed integrare i dati di parecchie altre emissioni.

Last but not least, una notizia moooolto importante per tutti i perpetual/subordinated bondholders: Intesa SanPaolo ha esercitato la call su di una emissione del 1998, emettendo contestualmente una nuova perpetua (le ho inserite entrambe in lista), nonostante le sarebbe sicuramente convenuto continuare a pagare gli interessi (più bassi di 157 bps) sulla vecchia emissione.

Una ulteriore, forte conferma della regola (non scritta) che vuole la call esercitata alla prima occasione utile, ANCHE SE NON DOVESSE RISULTARE CONVENIENTE PER L'EMITTENTE.

Gli episodi recenti di CreVal e Antonveneta (che non hanno esercitato la call) si confermano niente altro che delle eccezioni alla regola, finora peraltro isolate e non seguite da altri (come qualcuno temeva).

E infine allego anche qui la tabella aggiornata, in modo da semplificare la ricerca.

Ciao Grande NEGUS volendo investire 60K $ in Preference Shares in 4 emittenti per limitare il rishio, sono riuscito a trovare solo 2 emittenti con buona liquidita e discreto Rating la Barclays e RBS puoi darmi una mano
Grazie

[cricket72]

segnalo alcune nuove emissioni perpetuals


Name KBCBank 8% 08-pp 14/05
ISIN code / trading code BE0934378747 / NSCNL0KBCPL8
Security type Emprunt ordinaire à taux fixe
Interest rate type Fixed rate
Interest rate 8 %
Coupon frequency Yearly
Redemption price -
Issue date 14/05/2008
Legal maturity date Perpetual
Amount issued 1 250 000 000 EUR
Outstanding amount of bonds 1 250 000 000 EUR
Listing currency EUR - euro
Listing date 14/05/2008
Exchange Amsterdam
Market Euronext Amsterdam
Trading currency EUR - euro
Last price 99.21 t %
26/06/2008 11:06:24
Day's number of trades 1
Day's turnover in EURO 9 921 EUR
Liquidity provider FLORINT B.V. (NLD)
SNS SECURITIES N.V. (NLD)
Trading type Continu
Lot size 1
Next coupon payment date 14/05/2009

Name LloydsTSBBank 7,875% 08-pp 29/05
ISIN code / trading code XS0364497643
Security type Emprunt ordinaire à taux fixe
Interest rate type Fixed rate
Interest rate 7.875 %
Coupon frequency Yearly
Redemption price -
Issue date 29/05/2008
Legal maturity date Perpetual
Amount issued 500 000 000 EUR
Outstanding amount of bonds 500 000 000 EUR
Listing currency EUR - euro
Listing date 29/05/2008
Exchange Amsterdam
Market Euronext Amsterdam
Trading currency EUR - euro
Last price 98.75 t %
26/06/2008 12:45:09
Day's number of trades 1
Day's turnover in EURO 19 750 EUR
Liquidity provider FLORINT B.V. (NLD)
SNS SECURITIES N.V. (NLD)
Trading type Continu
Lot size 1
Next coupon payment date 29/11/2008

Name FORTHYBF 8% 08-pp 02/06
ISIN code / trading code XS0362491291 / NSCNL0FORPS4
Security type Emprunt ordinaire à taux fixe
Interest rate type Fixed rate
Interest rate 8 %
Coupon frequency Yearly
Redemption price -
Issue date 02/06/2008
Legal maturity date Perpetual
Amount issued 625 000 000 EUR
Outstanding amount of bonds 625 000 000 EUR
Listing currency EUR - euro
Listing date 02/06/2008
Exchange Amsterdam
Market Euronext Amsterdam
Trading currency EUR - euro
Last price 98.95 t %
26/06/2008 12:45:26
Day's number of trades 14
Day's turnover in EURO 338 090.5 EUR
Liquidity provider FLORINT B.V. (NLD)
SNS SECURITIES N.V. (NLD)
Trading type Continu
Lot size 1
Next coupon payment date 02/06/2009

Name RABOBNED 6,567% 08-pp 10/06s
ISIN code / trading code XS0368541032
Security type Emprunt ordinaire à taux fixe
Interest rate type Fixed rate
Interest rate 6.567 %
Coupon frequency All semester
Redemption price 100 %
Issue date 10/06/2008
Legal maturity date Perpetual
Amount issued 250 000 000 GBP
Outstanding amount of bonds 250 000 000 GBP
Listing currency GBP - livre sterling
Listing date 10/06/2008
Exchange Amsterdam
Market Euronext Amsterdam
Trading currency GBP - livre sterling
Last price -
Day's number of trades -
Day's turnover in EURO -
Liquidity provider FLORINT B.V. (NLD)
SNS SECURITIES N.V. (NLD)
Trading type Continu
Lot size 1
Next coupon payment date 10/12/2008

Name KBCBank 8% 08-pp pe
ISIN code / trading code XS0368735154
Security type Emprunt ordinaire à taux fixe
Interest rate type Fixed rate
Interest rate 8 %
Coupon frequency Yearly
Redemption price 100 %
Issue date 27/06/2008
Legal maturity date Perpetual
Amount issued 700 000 000 EUR
Outstanding amount of bonds 700 000 000 EUR
Listing currency EUR - euro
Listing date 27/06/2008
Exchange Luxembourg
Market -
Trading currency EUR - euro
Last price -
Day's number of trades -
Day's turnover in EURO -
Liquidity provider -
Trading type Fixing Multiple
Lot size 1 000 EUR
Next coupon payment date 27/06/2009

[negusneg]

Originalmente inviato da joe black

Ciao Grande NEGUS volendo investire 60K $ in Preference Shares in 4 emittenti per limitare il rishio, sono riuscito a trovare solo 2 emittenti con buona liquidita e discreto Rating la Barclays e RBS puoi darmi una mano
Grazie

Io in portafoglio ho solo le Porsche in $. Non hanno rating, ma solo perchè Porsche non ha altre emissioni (e volevano risparmiare ).

Poi darei un'occhiata anche alla GE, anche se non essendo riuscito a trovare la OC non so quale tasso ha dopo la call. Magari nei prossimi giorni ci guardo, ora sono impegnato a "migrare" sul nuovo notebook

[joe black]

Originalmente inviato da negusneg

Io in portafoglio ho solo le Porsche in $. Non hanno rating, ma solo perchè Porsche non ha altre emissioni (e volevano risparmiare ).

Poi darei un'occhiata anche alla GE, anche se non essendo riuscito a trovare la OC non so quale tasso ha dopo la call. Magari nei prossimi giorni ci guardo, ora sono impegnato a "migrare" sul nuovo notebook

Grazie Grande NEGUS restero in attesa a quando avrai piu tempo,comunque io intendevo preferredd shares a cedola fissa emesse normalmente al prezzo di 25 come la BARCLAYS BANK PLC (BCS-PD) o la ROYAL BNK SCTLND F (RBS-PF) comunque Grazie ancora.

[stopper]

Buongiorno a tutti,
il 28/06 RBS DE00A0E6C37 pagherà cedola?

[i98mark]

Nel mentre la UBS Capital Securities (Jersey) Ltd 8,836% XS0357283257 call 2013 poi Eur 3M + 4,65% si porta pochi decimi di punto sopra la parità...

Negus, hai per caso idea di dove si potrebbe cercare l'offering circular... ?

[alcala]

SAlve a tutti, ho letto il thread e volevo seguire alcuni titoli di cui ogni tanto parlate, tipo il XS0241984219 (porsche in $). Però sul mio tol non lo vedo. Devo farmi abilitare qualche mercato particolare dalla banca?

[pippetto]

Originalmente inviato da alcala

SAlve a tutti, ho letto il thread e volevo seguire alcuni titoli di cui ogni tanto parlate, tipo il XS0241984219 (porsche in $). Però sul mio tol non lo vedo. Devo farmi abilitare qualche mercato particolare dalla banca?

devi semplicemente vedere con la tua banca se ti permettono l'acquisto suul'euromercato

[negusneg]

Originalmente inviato da i98mark

Nel mentre la UBS Capital Securities (Jersey) Ltd 8,836% XS0357283257 call 2013 poi Eur 3M + 4,65% si porta pochi decimi di punto sopra la parità...

Negus, hai per caso idea di dove si potrebbe cercare l'offering circular... ?

Purtroppo ancora niente