Questo Portafoglio e' pertinente all'attuale scenario ?

[fas]

Devo Reinvestire i risparmi dei miei genitori alla scadenza dei Btp.
Ho cercato di leggere piu' informazioni possibile su questo
bellissimo forum .
Ma non ho resistito a postare il mio primo messaggio
e fare la solita domanda : Cosa Acquistare ?

Vorrei provare a creare un piccolo portafoglio diversificato
facilmente gestibile e sicuro.

1) 25% CCT
2) 10% BTP scadenza 2010
3) 10% BTP scadenza 2011
4) 20% BTP scadenza 2012
5) 20% BOT 3 mesi
6) 5% Obbligazione Tasso Fisso 2010
7) 5% Obbligazione Tasso Fisso 2011
8) 5% Obbligazione Tasso Fisso 2012

non so , ha senso questo schema ?
Ho ben diversificato ?
c'e' qualche errore ?
I BOT servono per entrare tra 3 mesi
Forse le 3 Corporate sono un inutile aggiunta

Grazie a tutti

[alobar]

Anzitutto, benvenuto nel forum!

Da quel po' che ho imparato leggendo i messaggi di questo ottimo forum nelle ultime settimane, mi sono fatto l'idea che in questo momento sarebbe opportuno bilanciare i titoli a tasso fisso con quelli a tasso variabile (che nella tua ipotesi ammontano solo al 25%), sia indicizzati all'inflazione che legati all'euribor. Inoltre, in un'ottica di sicurezza, con i titoli a tasso fisso non andrei oltre il 2010, massimo 2011.

Infine sarebbe utile sapere quali corporate pensi di acquistare, ce ne sono per ogni gusto e rischio...

Essendo alle prime armi, lascio ad altri risponderti più nel dettaglio!

[magallo]

Benvenuto
Secondo me hai troppo tasso fisso
Il periodo è un po' caotico
Personalmente aumenterei i CCT
farei un TV variabile sicuro tipo GE FRN 11
Come TF potresti guardare la KPN 4,5% che scade nel 2011
Aspetti pochi giorni lo stacco così se ti interessa nn paghi rateo e la compri sotto la pari

[fas]

I Vostri Consigli sembrano confermare quanto sospettavo..
aumentare la quota di Tasso Variabile.
Forse anche il numero di Titoli (8) mi sembra troppo
per semplificare, cosa conviene fare ?
Sulla scelta delle Obbligazioni Corporate aspetto
suggerimenti.

[giogiopic]

se posso dirti la mia anche io alzerei la % di tv almeno al 40%, facendo 20% Cct e 20% un corporate alto rating legato all'euribor (Ge 2011 euribor3m+0,125), come btp non suddividerei in 3 trance...troppe commissioni....prenderei solo il 2011, la ponderazione e' anche eccessiva, non andrei oltre il 30%, altrimenti la puoi suddividere in 20% btp 2011 e 10% ctz 2010 che rendono un dignitosissimo 4,3% netto.
ti rimane un 30%: se ti serve la tranquillita' di avere una liquidita' del 20% chiederei alla banca un pct e vedere se ti danno qualcosa in piu' di un bot trimestrale
l'altro 10%lo investirei su un corporate, se questo 10% e' gia' una buona cifra potresti suddividerlo in 5% corporate bancario tv e 5% corporate non bancario a tf

[ale.v]

Io direi che la diversificazione non è molta (85% titoli italiani), se è un requisito che cerchi.

Poi ci sono dei "doppioni". I btp 2010, 2011, 2012 sono praticamente la stessa cosa.
Sono scadenze medio-brevi, molto ravvicinate tra di loro e dello stesso emittente. Forse basterebbe prenderne solo uno dei 3, per ottenere praticamente lo stesso risultato e con meno spese.

Per quanto riguarda il bilanciamento tf/tv, poi, direi che un bot trimestrale, non deve essere conteggiato come tasso fisso... è troppo breve, è come se fosse un variabile. Infatti, tra tre mesi dovrai acquistare qualcos'altro, ovviamente al tasso che offirà il mercato tra tre mesi.

E questo mi sembra coerente con quello che scrivi, cioè il bot è solo per entrare tra tre mesi... e decidere tra tre mesi se aggiungere un tf un po' più lungo o un tv...

[fas]

Le vostre riflessioni mi sembrano razionali.

Ho ancora questi dubbi :
Vale la pena inserire 1/2 Corporate in quantita' del 5%
del portafoglio ?
Forse o si decide di avere in portafoglio una buona
quantita' di Bond Corporate oppure e inutile
(.. ma non saprei)

Per i 3 Btp sono abbastanza daccordo : ne basta 1
ma non e' vero che aumetano le commissioni
(cioe' solo di pochissimo)

il CTz non l'avevo considerato ..

[i98mark]

Originalmente inviato da fas

Devo Reinvestire i risparmi dei miei genitori alla scadenza dei Btp.
Ho cercato di leggere piu' informazioni possibile su questo
bellissimo forum .
Ma non ho resistito a postare il mio primo messaggio
e fare la solita domanda : Cosa Acquistare ?

Vorrei provare a creare un piccolo portafoglio diversificato
facilmente gestibile e sicuro.

1) 25% CCT
2) 10% BTP scadenza 2010
3) 10% BTP scadenza 2011
4) 20% BTP scadenza 2012
5) 20% BOT 3 mesi
6) 5% Obbligazione Tasso Fisso 2010
7) 5% Obbligazione Tasso Fisso 2011
8) 5% Obbligazione Tasso Fisso 2012

non so , ha senso questo schema ?
Ho ben diversificato ?
c'e' qualche errore ?
I BOT servono per entrare tra 3 mesi
Forse le 3 Corporate sono un inutile aggiunta

Grazie a tutti

Benvenuto anche da parte mia...

Premetto che il discorso delle percentuali varia molto a seconda delle dimensioni della somma investita (e se il 5% fosse pari, faccio per dire, a 1.000 euro, il gioco della diversificazione senz'altro non varrebbe la candela dei costi legati all'acquisto ed alla gestione del titolo).

Cercherei di non prendere per meno di 10.000 euro per singolo titolo.

Ti hanno già dato dei buoni consigli: anche secondo me il tasso variabile può essere un po' incrementato, magari aggiungendo qualche bond bancario con cedolare agganciato all'Euribor.

Un 10% di tasso fisso lungo potrebbe anche essere preso, sempre in un'ottica di diversificazione (sovrappesare il tasso fisso corto ed il tasso variabile non vuol dire non avere tasso fisso lungo, anche se corri il rischio di vederlo calare nei prezzi per qualche tempo).

La percentuale di titoli di stato è elevatissima nel tuo portafoglio: va senz'altro bene se il tuo profilo di rischio è bassissimo, altrimenti puoi ben pensare di accrescere la quota di obbligazioni corporate in sostituzione di qualche BTP, tenendoti su rating molto alti e su comparti merceologici tranquilli.

[fas]

Come Vi sembra questa Composizione ??


10% IT0004361058 CTZ ZC 30.04.2010 4,37 %
(ma vedo "poca" Lettera ... strano)
oppure
IT0004254352 BTP 4,50% 01.08.2010 4,35%
(Perche' preferire il CTZ ?)
________________________________________ _________________________

20% IT0003080402 BTP 5,25% 01.08.2011

________________________________________ _________________________

30% IT0003497150 CCT TV 01.06.2010
________________________________________ ________________________

20% IT0004282791 BOT ZC 15.10.2008 (BOT 3 mesi)

________________________________________ _________________________

5% XS0181582056 EDISON 5,125% 10/12/2010 Rend 4,79%

________________________________________ _________________________

5% XS0132407957 DEUTSCHE TELEKOM 6,625% 11.07.2011 5,16%
Oppure
(FR0010094714 LVMH 4,625% 01.07.2011 Rend 4,72% )

________________________________________ _________________________


10% XS0191396034 GENERAL ELECTRIC TV 04.05.2011 (Euribor + 0,125)

________________________________________ _________________________

A questo punto il vostro parere e' d'obbligo

[i98mark]

Originalmente inviato da fas

Come Vi sembra questa Composizione ??


10% IT0004361058 CTZ ZC 30.04.2010 4,37 %
(ma vedo "poca" Lettera ... strano)
oppure
IT0004254352 BTP 4,50% 01.08.2010 4,35%
(Perche' preferire il CTZ ?)
________________________________________ _________________________

20% IT0003080402 BTP 5,25% 01.08.2011

________________________________________ _________________________

30% IT0003497150 CCT TV 01.06.2010
________________________________________ ________________________

20% IT0004282791 BOT ZC 15.10.2008 (BOT 3 mesi)

________________________________________ _________________________

5% XS0181582056 EDISON 5,125% 10/12/2010 Rend 4,79%

________________________________________ _________________________

5% XS0132407957 DEUTSCHE TELEKOM 6,625% 11.07.2011 5,16%
Oppure
(FR0010094714 LVMH 4,625% 01.07.2011 Rend 4,72% )

________________________________________ _________________________


10% XS0191396034 GENERAL ELECTRIC TV 04.05.2011 (Euribor + 0,125)

________________________________________ _________________________

A questo punto il vostro parere e' d'obbligo

80% titoli di stato o liquidità - tale è da considerare il BOT a 3 mesi, 20% corporate ad alto rating o comparti difensivi;

40% tasso variabile, 40% tasso fisso corto, 20% liquidità

Per un profilo molto prudente, direi che va benone...