Consiglio portafoglio

[Nitroo]

Ciao ragazzi, mi ritrovo a dover gestire il portafoglio finanziario di mio padre: 50 anni, 15 anni alla pensione più o meno, profilo di rischio sconosciuto (fino ad ora è stato nelle mani dei consulenti Mediolanum che gli hanno fatto sottoscrivere i prodotti più schifosi e disparati). Ora si passa al fai da te.

Visto anche l'attuale periodo turbolento sui mercati azionari, avevo pensato per adesso di ripartire il portafoglio così:

30% liquidità remunerata
70% obbligazionario

Successivamente, quando decideremo di investire anche in azioni, spostare gradualmente una parte della liquidità remunerata in quel comparto fino a:

10% liquidità remunerata
70% obbligazionario
20% azionario (ETF principalmente)

Qualche consiglio? In quali percentuali suddividere il reparto obbligazionario in tasso fisso e tasso variabile (e magari una piccola percentuale su obbligazioni un po' più rischiose BBB-)?

[nata100]

Originalmente inviato da Nitroo

Ciao ragazzi, mi ritrovo a dover gestire il portafoglio finanziario di mio padre: 50 anni, 15 anni alla pensione più o meno, profilo di rischio sconosciuto (fino ad ora è stato nelle mani dei consulenti Mediolanum che gli hanno fatto sottoscrivere i prodotti più schifosi e disparati). Ora si passa al fai da te.

Visto anche l'attuale periodo turbolento sui mercati azionari, avevo pensato per adesso di ripartire il portafoglio così:

30% liquidità remunerata
70% obbligazionario

Successivamente, quando decideremo di investire anche in azioni, spostare gradualmente una parte della liquidità remunerata in quel comparto fino a:

10% liquidità remunerata
70% obbligazionario
20% azionario (ETF principalmente)

Qualche consiglio? In quali percentuali suddividere il reparto obbligazionario in tasso fisso e tasso variabile (e magari una piccola percentuale su obbligazioni un po' più rischiose BBB-)?

Non e' una cosa facile comunque se vuoi ti posso dare qualche info contattami cosi ne parliamo magari in msn o skype long_short@tiscali.it

[Nitroo]

Originalmente inviato da nata100

Non e' una cosa facile comunque se vuoi ti posso dare qualche info contattami cosi ne parliamo magari in msn o skype long_short@tiscali.it

Perchè in privato? Posta i consigli qui, saranno utili a tutti.

[Methos]

Originalmente inviato da nata100

Non e' una cosa facile comunque se vuoi ti posso dare qualche info contattami cosi ne parliamo magari in msn o skype long_short@tiscali.it

eh sì è estremamente complicato, parlane qui così imparo qualcosa, non privarmi di una consulenza gratuita...

[Methos]

Originalmente inviato da Nitroo

Ciao ragazzi, mi ritrovo a dover gestire il portafoglio finanziario di mio padre: 50 anni, 15 anni alla pensione più o meno, profilo di rischio sconosciuto (fino ad ora è stato nelle mani dei consulenti Mediolanum che gli hanno fatto sottoscrivere i prodotti più schifosi e disparati). Ora si passa al fai da te.

Visto anche l'attuale periodo turbolento sui mercati azionari, avevo pensato per adesso di ripartire il portafoglio così:

30% liquidità remunerata
70% obbligazionario

Successivamente, quando decideremo di investire anche in azioni, spostare gradualmente una parte della liquidità remunerata in quel comparto fino a:

10% liquidità remunerata
70% obbligazionario
20% azionario (ETF principalmente)

Qualche consiglio? In quali percentuali suddividere il reparto obbligazionario in tasso fisso e tasso variabile (e magari una piccola percentuale su obbligazioni un po' più rischiose BBB-)?

30% su conti deposito o simili e 70% su obbligazioni mi sembra appropriato visto che credo che il profilo di rischio di tuo padre sia tendente allo zero.

Sulle obbligazioni tienti corto e pondera bene tf con tasso variabile così puoi sfruttare le occasioni che il mercato ti offre.

Per la scelta dei titoli lascio la parola ad altri più esperti di me ma facendo una facile ricerca già troverai diverse obbligazioni che possono fare al caso tuo.

Ciao

[Nitroo]

Originalmente inviato da Methos

30% su conti deposito o simili e 70% su obbligazioni mi sembra appropriato visto che credo che il profilo di rischio di tuo padre sia tendente allo zero.

Sulle obbligazioni tienti corto e pondera bene tf con tasso variabile così puoi sfruttare le occasioni che il mercato ti offre.

Per la scelta dei titoli lascio la parola ad altri più esperti di me ma facendo una facile ricerca già troverai diverse obbligazioni che possono fare al caso tuo.

Ciao

Io sarei per fare 50% tasso fisso 50% tasso variabile, sempre a scadenza corta. Qual è il senso del fare investimenti a scadenza lunga? Con il tasso variabile si segue comunque il mercato anche con scadenze a 1 o 2 anni...con il fisso converrebbe solo in caso di ribasso dei tassi, ma dire di qui a 30 anni cosa succede la vedo dura...

[i98mark]

Originalmente inviato da Nitroo

Ciao ragazzi, mi ritrovo a dover gestire il portafoglio finanziario di mio padre: 50 anni, 15 anni alla pensione più o meno, profilo di rischio sconosciuto (fino ad ora è stato nelle mani dei consulenti Mediolanum che gli hanno fatto sottoscrivere i prodotti più schifosi e disparati). Ora si passa al fai da te.

Visto anche l'attuale periodo turbolento sui mercati azionari, avevo pensato per adesso di ripartire il portafoglio così:

30% liquidità remunerata
70% obbligazionario

Successivamente, quando decideremo di investire anche in azioni, spostare gradualmente una parte della liquidità remunerata in quel comparto fino a:

10% liquidità remunerata
70% obbligazionario
20% azionario (ETF principalmente)

Qualche consiglio? In quali percentuali suddividere il reparto obbligazionario in tasso fisso e tasso variabile (e magari una piccola percentuale su obbligazioni un po' più rischiose BBB-)?

Intanto benvenuto ... uno che si affida a Mediolanum ha un profilo di rischio molto alto: trovare rendimento nei prodotti Mediolanum è più arduo che cercare acqua nel Sahara.

Cercando di volare basso, una partizione abbastanza neutra rispetto al possibile andamento dei tassi vedrebbe, per l'obbligazionario, 1/3 da destinare al tasso variabile e 2/3 da destinare al tasso fisso, ripartendo fra durate corte, medie e lunghe.

Una fase quale quella attuale, di incertezza sul futuro andamento dei tassi, porterebbe a sovrappesare anche un po' il tasso variabile (complice i buoni rendimenti dei bond con cedole agganciate all'Euribor) e ad andarci cauti con il TF lungo (sia cercando di non prendere bond a scadenza troppo lontana, sia cercando di non prenderne in carico in quantità eccessiva).

Uno dei problemi che hai da porti e che dipende dal profilo di rischio, è quanti titoli di stato (italiani o di altri stati europei) prendere in carico nel portafoglio, fra TF (BTP) e TV (CCT, BTPi, altri variabili) e quanti bond corporate.

Una buona regola è diversificare: in che misura, dipende dalle dimensioni dell'investimento. Si tende a dire che sarebbe opportuno non eccedere il 5% del proprio portafoglio per ciascun emittente, ma la regola va adattata in considerazione degli importi che si hanno.

Con un 50-60k, per dirne una, non prenderei più di 4-5 titoli max. Se invece si investe 500K, allora la regola del 5% può essere più facile da applicare.

Altra diversificazione è per comparti merceologici, se investirai in bond corporate: sforzarsi di non mettere in portafoglio solo titoli di comparti "sofferenti" per circostanze contingenti (bancari & assicurativi) o piuttosto legati al ciclo economico (immobiliare, chimica, automotive, per fare degli esempi), ed analogamente di non mettere in portafoglio solo titoli di comparti "sicuri" (utilities, telecom, sempre per fare esempi).

[Methos]

Originalmente inviato da Nitroo

Io sarei per fare 50% tasso fisso 50% tasso variabile, sempre a scadenza corta. Qual è il senso del fare investimenti a scadenza lunga? Con il tasso variabile si segue comunque il mercato anche con scadenze a 1 o 2 anni...con il fisso converrebbe solo in caso di ribasso dei tassi, ma dire di qui a 30 anni cosa succede la vedo dura...

Bè 30 anni è un'enormità sul tf a meno che di occasioni storiche tipo chi ha preso i btp al 7 o 9% agli inizi degli anni 90 e oltre a una bella cedola ha anche rivalutato il capitale.

Comunque tasso fisso sul breve e tv sul medio in attesa di vedere se i tassi saliranno ancora dopo il 4,5% prospettato ( due aumenti di 0,25 nei prossimi mesi a sentir dire..).

[Nitroo]

Vi ringrazio molto delle vostre risposte (siete velocissimi). Che percentuale (indicativamente) consigliate di obbligazioni corporate? Considerando che la liquidità sarà investita in IWPower (sottostante BOT), quindi in portafoglio avrei già titoli di stato.

[i98mark]

Originalmente inviato da Nitroo

Vi ringrazio molto delle vostre risposte (siete velocissimi). Che percentuale (indicativamente) consigliate di obbligazioni corporate? Considerando che la liquidità sarà investita in IWPower (sottostante BOT), quindi in portafoglio avrei già titoli di stato.

Beh, questo dipenderebbe dal profilo di rischio ... si possono fare cmq delle facili prove del 9.

Ad esempio: qui c'è gente che quando il CCT settenale ha perso un punto percentuale ha gridato al crollo, ha affermato di aver appreso la lezione, che fidarsi è bene e non fidarsi è meglio, si è interrogata sulla possibilità che l'Italia finisca come l'Argentina ecc. ecc.

Se tuo padre condivide questo atteggiamento, e non dorme al pensiero che il CCT 2014 è passato in pochi mesi da 100,5 a 99,2, vuol dire che dovrai prendere quasi tutti titoli di Stato, diciamo un buon 80% ed il resto solo corporate ad altissimo rating e di settori non problematici.

Questo dipende dal profilo di rischio: c'è anche gente che compra solo obbligazioni corporate di emittenti alla canna del gas ...