Eventuale Sostituzione BEI 04-14 CMS LINKED XS0187245021

[bugio]

Salve a Tutti sono a chiederVi un consiglio
Vorrei liquidare tale bei (85,5 circa in Vendita) in quanto il timore è quello di non ricevere cedole per un pò di tempo ....(sarei quasi in pari considerando le cedole pagate dal 2004 ad oggi)
E' una sciocchezza venderLo? , ossia il differenziale 2Y-10Y torna ad ampliarsi ???
Oppure è meglio trovare qualcos'altro da comprare sotto la pari
Grazie fin d'ora per la Vs. disponibilità

[cricket72]

ciao
se liquidi è come se dal 2004 a oggi non ti ha reso niente il titolo
ma poi liquidi il titolo per fare cosa ?
prendere uno zc a 85 e aspettare la scadenza per avere 100?

[cippalina]

Sono nuovo del forum e saluto tutti per la competenza e professionalità che mettono a disposizione.
Sull'argomento in questione, vorrei porre un quesito. Da calcoli fatti da me sommariamente, viene fuori che questo titolo da qui al 2014 dovrebbe rendere più del 4% netto annuo, considerando l'acquisto sotto la pari e gli interessi che dovrà erogare. E' un ragionamento corretto? Esistono altri titoli "AAA" che rendono di più?
Grazie

[sigmund1]

Originalmente inviato da bugio

Salve a Tutti sono a chiederVi un consiglio
Vorrei liquidare tale bei (85,5 circa in Vendita) in quanto il timore è quello di non ricevere cedole per un pò di tempo ....(sarei quasi in pari considerando le cedole pagate dal 2004 ad oggi)
E' una sciocchezza venderLo? , ossia il differenziale 2Y-10Y torna ad ampliarsi ???
Oppure è meglio trovare qualcos'altro da comprare sotto la pari
Grazie fin d'ora per la Vs. disponibilità

Scusa, ma normalmente questo tipo di BEI hanno un premio finale in caso di mancata erogazione di cedole.
E' così anche per questa? E se sì, a quanto ammonterebbe tale premio ad oggi nel caso di future cedole sempre pari a zero?

[cippalina]

Originalmente inviato da sigmund1

Scusa, ma normalmente questo tipo di BEI hanno un premio finale in caso di mancata erogazione di cedole.
E' così anche per questa? E se sì, a quanto ammonterebbe tale premio ad oggi nel caso di future cedole sempre pari a zero?

Non c'è un premio finale ma hanno garantito il 25% lordo in dieci anni.
Poichè ad oggi hanno pagato il 14,5%, in caso di cedole pari a 0 da qui al 2014, dovrebbero erogare il 10.5%.

[sigmund1]

Originalmente inviato da cippalina

Non c'è un premio finale ma hanno garantito il 25% lordo in dieci anni.
Poichè ad oggi hanno pagato il 14,5%, in caso di cedole pari a 0 da qui al 2014, dovrebbero erogare il 10.5%.

Quindi, se uno compra oggi, oltre al capital gain dato dalla diff.tra 100 e la quotazione attuale, si becca, mal che vada nel 2014, un reddito di capitale ulteriore di 10,5 euro (questo tassato al 12,5%) per ogni 100 di nominale investito.
Giusto?
Ipotizzando di incassare il 10,5% tutto insieme nel 2014, senza considerare eventuali recuperi di minus, al prezzo attuale quanto viene il rendimento effettivo netto?

[balcarlo]

Originalmente inviato da sigmund1

Quindi, se uno compra oggi, oltre al capital gain dato dalla diff.tra 100 e la quotazione attuale, si becca, mal che vada nel 2014, un reddito di capitale ulteriore di 10,5 euro (questo tassato al 12,5%) per ogni 100 di nominale investito.
Giusto?
Ipotizzando di incassare il 10,5% tutto insieme nel 2014, senza considerare eventuali recuperi di minus, al prezzo attuale quanto viene il rendimento effettivo netto?

A marzo 2008 una piccola cedola dovrebbe averla staccata..........+ le 3 iniziali del 4,75%...........comunque ipotizzando un acquisto all'ultimo prezzo di 83 il rendimento netto si aggira intorno al 4,50%.............non male..........

[balcarlo]

Originalmente inviato da bugio

Salve a Tutti sono a chiederVi un consiglio
Vorrei liquidare tale bei (85,5 circa in Vendita) in quanto il timore è quello di non ricevere cedole per un pò di tempo ....(sarei quasi in pari considerando le cedole pagate dal 2004 ad oggi)
E' una sciocchezza venderLo? , ossia il differenziale 2Y-10Y torna ad ampliarsi ???
Oppure è meglio trovare qualcos'altro da comprare sotto la pari
Grazie fin d'ora per la Vs. disponibilità

Al limite se te la senti di rischiare un po' potresti puntare su qualche obbligazione bancaria americana tipo la MERRILL LYNCH MULTICALLABLE 3,50% 30.04.2013 XS0289577693 che si potrebbe acquistare anche ad 85........il rating è comunque ancora A..........

[cippalina]

Originalmente inviato da balcarlo

A marzo 2008 una piccola cedola dovrebbe averla staccata..........+ le 3 iniziali del 4,75%...........comunque ipotizzando un acquisto all'ultimo prezzo di 83 il rendimento netto si aggira intorno al 4,50%.............non male..........

Grazie Balcarlo,
quindi i calcoli che avevo fatto non erano poi così errati.
Si è vero a marzo la cedola è stata piccolissima e lo sarà anche quella del prossimo anno.
Mi consigli di acquistarli o c'è qualcosaltro che rende di più senza rischi?

[balcarlo]

Originalmente inviato da cippalina

Grazie Balcarlo,
quindi i calcoli che avevo fatto non erano poi così errati.
Si è vero a marzo la cedola è stata piccolissima e lo sarà anche quella del prossimo anno.
Mi consigli di acquistarli o c'è qualcosaltro che rende di più senza rischi?

Non parlerei di consigli ma di segnalazioni...............i rischi non si possono annullare del tutto ........e naturalmente maggior rendimento corrisponde quasi sempre a maggior rischio.......