differenziale irs 2-10 anni negativo....

[fulvietto]

che pa ...lle .
comment?

[negusneg]

Originalmente inviato da fulvietto

che pa ...lle .
comment?

no comment

[Encadenado]

Originalmente inviato da fulvietto

che pa ...lle .
comment?

Il primo comment, è che invece i tassi dei titoli di stato italiani e dei bund hanno una curva normale e abbastanza ripida.... mi sembra un fatto di tutto rilievo Anche se ne abbiamo già parlato un'infinità di volte

[negusneg]

Originalmente inviato da Encadenado

Il primo comment, è che invece i tassi dei titoli di stato italiani e dei bund hanno una curva normale e abbastanza ripida.... mi sembra un fatto di tutto rilievo Anche se ne abbiamo già parlato un'infinità di volte

Bund a 10 anni 4,12%

Bund a 1 anno 4,02%

Se 10 bps fra 1 anno e 10 è una curva "normale e abbastanza ripida"...



... vuol proprio dire che ne abbiamo già parlato troppe volte

[Encadenado]

Originalmente inviato da negusneg

Bund a 10 anni 4,12%

Bund a 1 anno 4,02%

Se 10 bps fra 1 anno e 10 è una curva "normale e abbastanza ripida"...



... vuol proprio dire che ne abbiamo già parlato troppe volte

Questa è la curva ufficiale della banca centrale europea...
credo di poter dire che, vista l'attuale situazione economica, sia proprio la normale curva che possiamo aspettarci.
Non possiamo certamente dire altrettanto per quella degli IRS.
In ogni caso qui stavamo parlando del differenziale 10y-2y (vedi titolo tread), e non del 10y-1y al quale hai fatto riferimento tu. Non so se sia stata solo una svista, ma in questo modo sei proprio andato a pescare il picco di rendimento dell'1y.
Ciao

[tuttologist]

Per la gioia degli austriaci (XS0220101744 docet)

[manticora]

Originalmente inviato da Encadenado

Questa è la curva ufficiale della banca centrale europea...
credo di poter dire che, vista l'attuale situazione economica, sia proprio la normale curva che possiamo aspettarci.
Non possiamo certamente dire altrettanto per quella degli IRS.
In ogni caso qui stavamo parlando del differenziale 10y-2y (vedi titolo tread), e non del 10y-1y al quale hai fatto riferimento tu. Non so se sia stata solo una svista, ma in questo modo sei proprio andato a pescare il picco di rendimento dell'1y.
Ciao

Bravissimo !!!

sono quelle piccolissime (non vorrei chiamarle disonesta' ..) diciamo furbizie intellettuali di chi vuole avere ragione a tutti i costi .
la curva è moderatamente ripida e non si capisce proprio perche' quella degli IRS sia invertita

[scoglio24]

Originalmente inviato da manticora

Bravissimo !!!

sono quelle piccolissime (non vorrei chiamarle disonesta' ..) diciamo furbizie intellettuali di chi vuole avere ragione a tutti i costi .
la curva è moderatamente ripida e non si capisce proprio perche' quella degli IRS sia invertita

Eh già perchè fra il 4.02% ( a un anno) e il 3.99% (a due anni) c'è un abisso!

Ma sti "taroccatori", non si accontentano del differenziale a zero,(per non pagare cedole) ma addirittura negativo, ............. e che cacchio!

Ma non è che c'è qualche obb. che nel regolamento prevede che l'obbligazionista deve pagare la cedola alla banca se il differenziale s'inverte?

[negusneg]

Originalmente inviato da scoglio24

Ma non è che c'è qualche obb. che nel regolamento prevede che l'obbligazionista deve pagare la cedola alla banca se il differenziale s'inverte?

A giudicare dalla serenità dei toni le ha comprate tutte manticora

[i98mark]

Originalmente inviato da manticora

Bravissimo !!!

sono quelle piccolissime (non vorrei chiamarle disonesta' ..) diciamo furbizie intellettuali di chi vuole avere ragione a tutti i costi .
la curva è moderatamente ripida e non si capisce proprio perche' quella degli IRS sia invertita

Pure... ... intendi dire per caso quelle delle quali ha dato notevolissima prova, da molte settimane a questa parte, proprio Encadenado ?

Ancora tocca leggere questa storia - piuttosto trita, perdonami - per cui la curva dei titoli di stato tedeschi (oggetto di flight to quality quello sì anomalo, che la irripidiva artificiosamente per effetto di acquisti importanti sulle scadenze corte) sarebbe soggetta ad un andamento dissimile rispetto a quello della curva degli IRS (sulla quale invece incidevano, come sempre e come è normale e non anomalo che sia, le aspettative sull'andamento dei tassi).